今年2月，基金經(jīng)理吳楨培離職，不在益民基金擔任任何崗位。與此同時，該公司目前公募管理規(guī)模僅為18億元，明顯落后于同年成立的匯添富基金。
益民基金是否有新聘基金經(jīng)理計劃?未來打算采取哪些措施穩(wěn)定團隊?公司投資方向和產(chǎn)品設計上，計劃做出哪些調(diào)整，以提高旗下產(chǎn)品吸引力，進而提升管理規(guī)模?就這些問題，《投資者報》記者對益民基金相關人士進行了采訪。
基金經(jīng)理變動頻繁
益民基金成立于2005年12月12日，大股東重慶國際信托持有公司49%股份，屬于信托系基金公司。
目前，益民基金旗下共有10只基金，由兩位基金經(jīng)理趙若瓊和呂偉管理。今年2月，吳楨培從基金經(jīng)理崗位上離職，離開益民基金，導致公司投資人員縮減。盡管目前投資團隊較小，益民基金歷史上卻有過18位基金經(jīng)理，年均任職年限為2.16年。
兩位基金經(jīng)理看著很迷你，益民基金是否打算增聘基金經(jīng)理，今后如何穩(wěn)定團隊?
對此，益民基金對《投資者報》表示： “公司一直有增聘基金經(jīng)理的計劃，并且一直在貫徹實施中，不過由于公司規(guī)模、激勵制度等實際客觀困難，導致基金經(jīng)理招聘進度緩慢。”
基金經(jīng)理變動頻繁，一方面與公司自身原因比如規(guī)模較小等有關;另一方面也是行業(yè)通病，現(xiàn)有激勵制度無法吸引投資人才，小基金公司更是雪上加霜毫無優(yōu)勢，難以與其他大中型基金公司競爭。
“我們會不斷加大人力投入，希望通過各種方式和手段，有效解決基金經(jīng)理變動的問題。包括推出事業(yè)部制，推行股東增資計劃，完善激勵機制，將基金排名兼規(guī)模都納入到基金經(jīng)理的業(yè)績考核等。”益民基金相關人士透露。
短暫輝煌時期
成立十余年，益民基金也曾有過輝煌時期。拿益民紅利成長和益民服務領先來說，一個收益率曾高于基準回報40個百分點，一個曾為益民基金獲得獎項。
益民紅利成長成立于2006年，在2006年11月至2007年11月由賴晶銘管理期間，其收益率高達143%。
益民服務領先在2015年6月至2017年3月實現(xiàn)15%收益率，雖說看似并不驚人，但在發(fā)生股災的2015年，這個收益率大幅領先于同行。因在熊市持續(xù)取得回報，益民服務領先取得2015年度開放式混合基金金?；穑⒃?017年獲得第12屆中國基金業(yè)明星基金獎。
為益民服務領先贏得獎項的李道瀅，可以說是益民基金一手培養(yǎng)起來的基金經(jīng)理。他于2011年加入益民基金，從研究員升任基金經(jīng)理助理，2013年9月開始擔任基金經(jīng)理。從貨幣型基金、債券型基金到混合型基金，李道瀅的投資業(yè)績逐漸在行業(yè)內(nèi)獲得認可。2017年12月，他跳槽到人保資產(chǎn)，益民基金也隨之失去一位干將。
轉(zhuǎn)向被動產(chǎn)品
隨著基金經(jīng)理陸續(xù)離任，益民基金旗下產(chǎn)品難以“長大”。加之，公司2009年因旗下產(chǎn)品買入托管人招商銀行(行情600036,診股)股票，遭到北京證監(jiān)局處罰，于2010年3月起責令整改，在2009-2012年間，益民基金未發(fā)行任何產(chǎn)品。
顯示，自2010年至今，益民基金的管理規(guī)模從65億元縮水至18億元。而與其同年成立的匯添富基金如今規(guī)模達到4023億元。
在益民基金看來，公司前幾年發(fā)展比較謹慎，規(guī)避了一些風險的同時，也錯失了行業(yè)發(fā)展的黃金時機。近幾年來，由于市場行情持續(xù)低迷，2015年后整個公募行業(yè)權益規(guī)模的發(fā)展都較為緩慢，公司18億元公募規(guī)模中絕大部分為權益規(guī)模，所以規(guī)模增長也不明顯。
盡管規(guī)模未能擴張，但自2007年以來益民基金已擺脫虧損，此后每年都有盈利。對此，益民基金方面對《投資者報》表示：“相比同期成立的公司，我司秉持相對謹慎的經(jīng)營思路，保持公司每年處于盈利水平之上，待下個牛市時再采取積極擴展策略。”
益民基金認為，人員不穩(wěn)定導致業(yè)績不好，影響公司產(chǎn)品的吸引力，與規(guī)模發(fā)展緩慢有一定關系，但并不是主要因素，公司員工流失率在行業(yè)中屬于平均水平略微偏上，主要因素還是因為錯失前幾年發(fā)展的黃金時機。公募基金行業(yè)先發(fā)優(yōu)勢特別重要，未能抓住這一優(yōu)勢的公司規(guī)模容易受到影響。
作為中小基金公司，益民基金未來將如何破解規(guī)模裹足不前這一問題?該公司的策略是，在產(chǎn)品布局上制定以被動產(chǎn)品為主，結合當前熱銷的主動型產(chǎn)品，打造特色化產(chǎn)品線的戰(zhàn)略。公司已朝此方向發(fā)力，2017年5月成立的益民中證智能消費主題基金，在當年獲得15%的收益率。
此外，益民基金在2018年3月成立了益民優(yōu)勢安享混合型基金，“年內(nèi)可能還有多只基金籌備發(fā)行。”公司方面透露。
益民基金在基金經(jīng)理薪資方面暫且無法與大型基金公司抗衡，指數(shù)基金不僅是未來行業(yè)趨勢，也能大大降低對基金經(jīng)理的依賴。
“由于我司致力于打造以被動指數(shù)型基金為主的產(chǎn)品戰(zhàn)略，所以基金經(jīng)理不是當下最關鍵的問題。如何開發(fā)出大量優(yōu)質(zhì)的指數(shù)型基金產(chǎn)品，吸引大量投資者，以差異化、特色化路線樹立益民指數(shù)品牌，才是最關鍵的一步。”益民基金對記者表示。
