近日，首批上報(bào)養(yǎng)老目標(biāo)基金的公司收到相關(guān)修改意見。目前針對(duì)養(yǎng)老目標(biāo)基金相關(guān)修訂意見主要是一些細(xì)節(jié)上的調(diào)整，這或許意味著首批產(chǎn)品獲批落地已經(jīng)箭在弦上，業(yè)內(nèi)人士預(yù)計(jì)7月份正式落地。

市場(chǎng)關(guān)注已久的公募養(yǎng)老目標(biāo)基金又有新的進(jìn)展。中國基金報(bào)記者獲悉，近日，首批上報(bào)養(yǎng)老目標(biāo)基金的公司收到相關(guān)修改意見。

目前針對(duì)養(yǎng)老目標(biāo)基金相關(guān)修訂意見主要是一些細(xì)節(jié)上的調(diào)整，如基金名稱中需要體現(xiàn)最短持有期等要求，養(yǎng)老目標(biāo)基金可能需要批量改名，此外，還需要就產(chǎn)品到期的轉(zhuǎn)型方案做出說明等。這或許意味著首批產(chǎn)品獲批落地已經(jīng)箭在弦上，業(yè)內(nèi)人士預(yù)計(jì)7月份正式落地。

證監(jiān)會(huì)網(wǎng)站新基金審批表顯示，分別在5月11日和7月4日獲得第一次反饋意見的養(yǎng)老目標(biāo)基金已經(jīng)達(dá)到29只，未來首批成立的公募養(yǎng)老目標(biāo)基金有望從中誕生。不過，也有消息稱，首批獲得“準(zhǔn)生證”的養(yǎng)老目標(biāo)基金可能在10只左右。

部分養(yǎng)老目標(biāo)基金需改名

自今年3月證監(jiān)會(huì)發(fā)布《養(yǎng)老目標(biāo)證券投資基金指引(試行)》(下稱“指引”)以來，公募行業(yè)積極申報(bào)產(chǎn)品，截至7月6日已經(jīng)上報(bào)57只此類產(chǎn)品。7月4日有9只產(chǎn)品收到了第一次書面反饋意見，而近日不少養(yǎng)老目標(biāo)基金又獲得新的修訂意見，顯示出養(yǎng)老目標(biāo)基金的審核節(jié)奏明顯加快。

記者從北京、上海、深圳、廣州等地多家基金公司獲悉，近期旗下養(yǎng)老目標(biāo)基金確實(shí)收到了修訂意見。一家基金公司人士表示，此次收到的修訂意見并非是規(guī)則上大變動(dòng)，而主要是一些細(xì)節(jié)上面的調(diào)整，一是養(yǎng)老目標(biāo)型產(chǎn)品到期之后的轉(zhuǎn)型方向需要寫清楚;二是涉及基金改名，策略是目標(biāo)日期或目標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)要體現(xiàn)在基金名稱中，最短持有期也要體現(xiàn)在基金名稱中。

“我們也收到了反饋意見，其中也是涉及改名。”另一家基金公司人士表示，根據(jù)該公司的基金設(shè)計(jì)，封閉運(yùn)作期是三年品種，需要在名字中增加“三年持有期”。此外，他還強(qiáng)調(diào)，如果養(yǎng)老目標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)基金是三年滾動(dòng)，也就是按照每一筆申購滾動(dòng)計(jì)算，封閉期為三年。

從上報(bào)的養(yǎng)老目標(biāo)基金來看，只有華夏基金申報(bào)的“金建養(yǎng)老目標(biāo)日期2040三年持有期混合型基金中基金(FOF) ”、“金葵養(yǎng)老目標(biāo)日期2045三年滾動(dòng)開放混合型基金中基金(FOF) ”、“養(yǎng)老目標(biāo)日期2045三年滾動(dòng)開放混合型基金中基金(FOF) ”等三只基金名稱中有“三年滾動(dòng)開放”或“三年持有期”字樣。

此外，還有一家基金公司人士表示，針對(duì)養(yǎng)老目標(biāo)基金到期后轉(zhuǎn)型也有相關(guān)要求。

相關(guān)公司積極備戰(zhàn)產(chǎn)品發(fā)行

業(yè)內(nèi)人士表示，養(yǎng)老目標(biāo)基金的審核節(jié)奏有所加快，樂觀預(yù)計(jì)此類基金將很快落地。

證監(jiān)會(huì)最新新基金審批表顯示，目前獲得第一次書面反饋意見的養(yǎng)老目標(biāo)基金達(dá)到29只，分別屬于20家基金公司，其中，華夏、匯添富、易方達(dá)旗下有3只基金獲得第一次反饋，而嘉實(shí)、泰達(dá)宏利、中歐則有2只基金獲得第一次書面反饋，其余基金公司則只有1只基金獲得第一次書面反饋。

市場(chǎng)人士認(rèn)為，首批成立的公募養(yǎng)老目標(biāo)基金有望在獲得反饋的29只產(chǎn)品中誕生，可能是在10只左右。當(dāng)然，具體情況還以“準(zhǔn)生證”正式下發(fā)為準(zhǔn)。

此前，市場(chǎng)有消息稱首批養(yǎng)老目標(biāo)基金將在7月中下旬獲批，因此已經(jīng)獲得反饋的基金公司都在積極備戰(zhàn)發(fā)行。一家基金公司人士直言，近期在加班加點(diǎn)準(zhǔn)備養(yǎng)老目標(biāo)基金的相關(guān)營銷方案。還有基金公司人士表示，首批獲得“準(zhǔn)生證”的養(yǎng)老目標(biāo)基金肯定會(huì)第一時(shí)間投入發(fā)行，各大基金公司也在和渠道積極溝通，加強(qiáng)宣傳材料的制作等。他認(rèn)為，一旦7月份首批獲得批文，在8月份會(huì)打響發(fā)行大戰(zhàn)，非?？简?yàn)各家公司市場(chǎng)營銷能力，市場(chǎng)部壓力頗大。

值得一提的是，讓市場(chǎng)對(duì)養(yǎng)老目標(biāo)基金期待很高的是稅收優(yōu)惠。今年4月份，財(cái)政部、稅務(wù)總局、人力資源和社會(huì)保障部、中國銀行(行情601988,診股)(港股03988)保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)、中國證監(jiān)會(huì)等五部委聯(lián)合印發(fā)《關(guān)于開展個(gè)人稅收遞延型商業(yè)保險(xiǎn)試點(diǎn)的通知》。《通知》顯示，公募基金作為個(gè)人商業(yè)養(yǎng)老賬戶的投資范圍，將在2019年5月對(duì)接個(gè)人賬戶，助力我國三支柱養(yǎng)老體系開展有益探索。同時(shí)，《通知》要求，“試點(diǎn)期間，中國銀行保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)、證監(jiān)會(huì)做好相關(guān)準(zhǔn)備工作，完善養(yǎng)老賬戶管理制度，制定銀行、公募基金類產(chǎn)品指引等相關(guān)規(guī)定，指導(dǎo)相關(guān)金融機(jī)構(gòu)產(chǎn)品開發(fā)。做好中登公司平臺(tái)與商業(yè)銀行、稅務(wù)等信息系統(tǒng)的對(duì)接準(zhǔn)備工作。”

業(yè)內(nèi)人士表示，在海外，養(yǎng)老目標(biāo)基金因?yàn)楹芎玫刭N合了個(gè)人養(yǎng)老金投資的需求，得以快速發(fā)展壯大。國內(nèi)養(yǎng)老目標(biāo)基金采用多元資產(chǎn)配置策略、嚴(yán)格控制回撤等規(guī)范的投資運(yùn)作，有望為個(gè)人養(yǎng)老投資提供一站式解決方案，有效滿足居民養(yǎng)老資金的保值增值需求。