芯片無疑是2018年最火的話題之一。中興事件之后，更是全民關(guān)注、討論芯片。
不久前，在半導體產(chǎn)業(yè)高端論壇上，國家集成電路產(chǎn)業(yè)投資基金(下稱“大基金”)總裁丁文武稱，全國老百姓都知道芯片，即使不知道芯片是什么，也都知道芯片產(chǎn)業(yè)差距很大。
有人欣慰這一行業(yè)終于引起了大眾關(guān)注，也有人擔心只是表面繁榮、虛火過旺。
僅在最近三個月里，就有多家公司發(fā)布AI芯片或模組，不僅有百度，也有寒武紀、云知聲、出門問問、Rokid等初創(chuàng)企業(yè)。
但芯片從來不是賺快錢的產(chǎn)業(yè)，對于AI芯片可實現(xiàn)彎道超車的觀點，不少業(yè)內(nèi)人士持懷疑態(tài)度。
由冷到熱
在中國國際智能產(chǎn)業(yè)博覽會上，第一財經(jīng)記者看到，一些芯片廠商的展臺周圍到處都是駐足觀察和拍照的觀眾，展臺的講解員則一一為觀眾進行科普。
“集成電路的話題越炒越熱。”賽迪研究院集成電路產(chǎn)業(yè)研究中心總經(jīng)理韓曉敏告訴記者，“這兩年行業(yè)發(fā)展也好，國內(nèi)資金支持力度也好，半導體這個行業(yè)整體景氣度上來了。”
根據(jù)賽迪顧問提供的數(shù)據(jù)，2007年到2017年，中國集成電路產(chǎn)業(yè)年均復合增長率為15.8%，遠遠高于全球半導體市場6.8%的增速。
元禾華創(chuàng)投資管理有限公司執(zhí)行合伙人劉越對第一財經(jīng)記者表示，在美國等西方國家芯片已經(jīng)是一個非常成熟的行業(yè)，“20世紀八九十年代，集成電路在硅谷是最火的，大量資本進入集成電路企業(yè)”;在中國，目前這一行業(yè)仍處于快速發(fā)展期。但由于芯片是高投入、高風險、慢回報的行業(yè)，中國投資者更偏愛互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)。
根據(jù)《集成電路設(shè)計業(yè)的發(fā)展思路和投資建議》所述，一款28nm芯片設(shè)計的研發(fā)投入約為1億到2億元，14nm的約為2億到3億元，研發(fā)周期為1到2年。芯片制造更是資本密集行業(yè)，一條28nm工藝的集成電路生產(chǎn)線投資額約為50億美元，20nm的高達100億美元，更不用說14nm、10nm和7nm先進制程的投資額度了。
不過，今年在中國，芯片也成為了繼區(qū)塊鏈之后的又一投資風口。除了中興事件引發(fā)的關(guān)注，也離不開最近幾年政府的政策支持和大基金的介入。
在今年政府工作報告中，集成電路被放在實體經(jīng)濟發(fā)展的顯著位置。李克強總理提到，加快制造強國建設(shè)。推動集成電路、第五代移動通信、飛機發(fā)動機、新能源汽車、新材料等產(chǎn)業(yè)發(fā)展，實施重大短板裝備專項工程，推進智能制造，發(fā)展工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺，創(chuàng)建“中國制造2025”示范區(qū)。
2014年國家設(shè)立了集成電路產(chǎn)業(yè)投資基金。丁文武表示，經(jīng)過近4年的工作，目前進展順利，大基金布局了集成電路整個產(chǎn)業(yè)鏈，實現(xiàn)了產(chǎn)業(yè)的全覆蓋。
目前，包括北京、天津、西安、重慶、成都、武漢、合肥等20多個城市都有芯片產(chǎn)業(yè)項目。中芯國際創(chuàng)始人張汝京預測，到2020年，建成的200mm(毫米)和300mm集成電路生產(chǎn)線產(chǎn)能可以達到每月200萬片。這一規(guī)模比現(xiàn)在至少翻了一倍。
根據(jù)SEMI(國際半導體產(chǎn)業(yè)協(xié)會)數(shù)據(jù)，預計2017年到2020年間，全球投產(chǎn)的晶圓廠約62座，其中26座位于中國，占全球總數(shù)的42%。
這種“集體作戰(zhàn)”的模式是一種探索市場的路徑，國內(nèi)如海思、展訊的局部崛起，意味著國產(chǎn)手機正在逐步走出芯片依賴進口的困境。根據(jù)市場研究公司IC Insights發(fā)布的2017年全球十大IC設(shè)計公司排行榜中，華為海思排名第七，比上年營收增長21%;紫光展銳排名第十，同比增加9%。
中科院微電子所所長葉甜春打了個比方，如果把集成電路產(chǎn)業(yè)比作金字塔，過去中國連底座都不全，如今高度雖然還和發(fā)達國家有差距，但底座已經(jīng)建立起來，形成了集團軍，整個產(chǎn)業(yè)有自身發(fā)展的能力和后勁。
投資過熱與人才缺口
看似繁榮的場景并沒有讓芯片從業(yè)者感到輕松。
一個原因是人才缺口。
“即使是清華大學微電子所畢業(yè)的學生都會轉(zhuǎn)金融或從事互聯(lián)網(wǎng)。做芯片很辛苦，來錢沒那么容易”。地平線芯片一位內(nèi)部人士此前對第一財經(jīng)記者表示，做芯片等硬件太苦，收益不高，不少優(yōu)秀學生畢業(yè)后選擇金融和互聯(lián)網(wǎng)業(yè)。
中國科學技術(shù)大學特聘教授、核高基專家陳軍寧表示，中國半導體行業(yè)的發(fā)展速度很快，進步也很快，但總體水平處于中低端。人才作為該行業(yè)發(fā)展的第一資源，對于產(chǎn)業(yè)的發(fā)展起著至關(guān)重要的作用。他稱，“根據(jù)國家的產(chǎn)業(yè)推進綱要，預計到2030年，我國將需要70萬人，這個缺口還有40萬。”
另一個原因是對投資過熱的隱憂。
地方希望通過項目投資聚集產(chǎn)業(yè)，拉動GDP;一些投資人和創(chuàng)業(yè)者將此看作一風口，但也有業(yè)內(nèi)人士認為，芯片行業(yè)的熱鬧只是暫時的。
中國工程院院士許居衍近日在一場行業(yè)論壇上表示，目前半導體產(chǎn)業(yè)實際存在著無效益的繁榮、產(chǎn)品(硬件)難度增大、產(chǎn)品研發(fā)費用增高盈利空間下降等三大問題，中國廠商想要突圍首先需要反思盈利模式，開啟基于硬件的軟服務能力，同時提升半定制技術(shù)能力。
芯片產(chǎn)業(yè)鏈包括設(shè)計、制造和封測。在設(shè)計和封測領(lǐng)域，中國與美國等先進企業(yè)差距已經(jīng)逐步縮小。目前，中國有近1400家左右的設(shè)計企業(yè)，但在芯片設(shè)計公司“遍地開花”背后，卻隱藏著“整體實力不強”的尷尬，和美國頭部芯片企業(yè)超過80%的份額相比，我國前十大集成電路設(shè)計企業(yè)的銷售額占比剛剛超過30%。
一名半導體產(chǎn)業(yè)人士表示，過熱的資本開始干擾到正常的產(chǎn)業(yè)投資規(guī)律，現(xiàn)在各地的芯片項目未來可能會造成地方沉重的財務負擔，依靠借貸來發(fā)展半導體的模式能夠支撐多久，都是未知數(shù)。另一方面，快速投產(chǎn)下的芯片成品是否滿足市場需求，低端產(chǎn)品如何盈利，如何解決人才缺口以及研發(fā)費用?這些都有待解答。
紫光集團聯(lián)席總裁刁石京此前對媒體表示，各地爭相上馬相關(guān)項目，如果缺乏有效的統(tǒng)籌，可能會形成惡性競爭。他指出，鼓勵市場競爭，但不應一哄而上，最終傷害整個產(chǎn)業(yè)。因為集成電路投入非常大，需要技術(shù)和人才等多方面的積累。
“集成電路產(chǎn)業(yè)從來就不是賺快錢的產(chǎn)業(yè)。”北京盛世宏明投資基金管理有限公司高級副總裁羅棟表示，做產(chǎn)業(yè)投資還是應該回歸到產(chǎn)業(yè)本身的發(fā)展規(guī)律。
彎道超車？
隨著新興產(chǎn)業(yè)、技術(shù)和產(chǎn)品不斷涌現(xiàn)，大數(shù)據(jù)、云計算、5G通信、人工智能等技術(shù)也為芯片提供了巨大的市場。
在中國電子信息產(chǎn)業(yè)發(fā)展研究院發(fā)布《2018年中國集成電路上半年形勢分析和下半年的走勢判斷》中，半導體市場需求依然旺盛，市場的驅(qū)動力分化。5G即將到來，5G成為2018年上半年各家企業(yè)的關(guān)注重點。3月，海思發(fā)布全球首款5G芯片“Balong 5G01”;6月，紫光展銳宣布5G芯片將在2019年實現(xiàn)商用。
雖然在虛擬貨幣市場，礦機芯片需求下滑;同時，人工智能概念火爆，AI芯片企業(yè)估值大漲。此外，數(shù)據(jù)中心建設(shè)加速，存儲器需求主力轉(zhuǎn)變，2018年服務器存儲市場增速超過智能手機存儲市場，成為全球存儲器應用市場增長的主動力。
在CPU、GPU等高端芯片與國際差距較大的情況下，不少人期待通過AI芯片，中國能實現(xiàn)彎道超車，但一些業(yè)內(nèi)人士對此持質(zhì)疑態(tài)度。
“人工智能的發(fā)展將帶來近百億美元芯片市場需求。”工信部賽迪研究院賽迪顧問副總裁李珂稱。
從去年下半年到今年上半年，不僅國內(nèi)BAT紛紛布局這一領(lǐng)域，也誕生了寒武紀、地平線等AI芯片公司。一些AI初創(chuàng)企業(yè)通過一輪輪融資獲得資金后，也紛紛發(fā)布自己的AI專用芯片。僅僅最近兩三個月，就有多家公司發(fā)布AI芯片或模組，云知聲推出物聯(lián)網(wǎng)AI芯片及解決方案;出門問問正式發(fā)布了AI語音芯片模組“問芯”;Rokid發(fā)布KAMINO18AI語音專用芯片;思必馳也宣布將在下半年推出AI芯片……
AI芯片公司估值也一路飆升。6月20日，寒武紀科技宣布完成B輪融資，公司估值達到25億美元。深鑒科技估值超過10億美元。
杭州國芯AI事業(yè)部總經(jīng)理凌云對第一財經(jīng)記者表示，對于中國而言，AI芯片是一個突破口。在這一領(lǐng)域，中國公司介入較早，改變了此前大部分時候中國芯片追著美國人跑的局面。
這是一個全新的領(lǐng)域和機會，但也有人潑了冷水。
此前，丁文武在上海的一場行業(yè)論壇上表示：“中國芯片行業(yè)彎道超車的策略不現(xiàn)實，彎道超車的前提是大家在同一起跑線上。”
安芯投資管理有限責任公司常務副總裁王永剛表達了類似的觀點，稱“這(芯片)一塊還是要務實，蓋樓一塊磚一塊磚地砌起來。”
而在Imagination Technologies副總裁、中國區(qū)總經(jīng)理劉國軍看來，現(xiàn)在的先進技術(shù)都是全球化的運用，不存在誰戰(zhàn)勝誰的問題。中國有應用和數(shù)據(jù)的優(yōu)勢，“可以快速獲得運用數(shù)據(jù)的學習、訓練。在美國，數(shù)據(jù)沒有那么容易(獲取)，本身也沒有大的應用場景。但是人工智能不管是哪個領(lǐng)域，(西方的)基礎(chǔ)研究比我們深得多。”
在不久前的一次公開場合上，經(jīng)濟學家許小年在談到企業(yè)的技術(shù)升級時說，我們追逐新名詞，發(fā)明新名詞的速度，遠遠快于我們能做到的。“我最反感的一句話就是跨越式發(fā)展、彎道超車。我看了多少彎道翻車，我沒看到過彎道超車。不老實，投機取巧，這是我們很多企業(yè)的毛病。”
