繼兩周前東方紅資管副總林鵬“公轉(zhuǎn)私”后，公募行業(yè)再傳涉投研的重磅人事變動(dòng)，這次是主動(dòng)權(quán)益投資在業(yè)內(nèi)頗有口碑的新華基金。
時(shí)代周報(bào)記者日前從多方了解獲悉，其分管投資的副總經(jīng)理兼投資總監(jiān)崔建波即將離職。6月1日，新華基金回復(fù)時(shí)代周報(bào)記者求證時(shí)并未直接否認(rèn)，表示一切以公告為準(zhǔn)。
作為投研團(tuán)隊(duì)中堅(jiān)守最久的一位“元老”，公募基金行業(yè)內(nèi)一位知名的投研老將崔建波的離開(kāi)，對(duì)于新華基金而言，無(wú)疑是有波瀾的，或意味著一個(gè)時(shí)代結(jié)束，亦或意味著投研體系重構(gòu)。
任期內(nèi)業(yè)績(jī)出色
風(fēng)起于青萍之末。
5月23日，新華基金旗下新華優(yōu)選消費(fèi)、新華鑫益、新華鑫泰、新華萬(wàn)銀多元策略、新華趨勢(shì)領(lǐng)航、新華行業(yè)靈活配置、新華安享多裕定開(kāi)等7只產(chǎn)品同日公告解聘基金經(jīng)理，而這7只產(chǎn)品背后，基金經(jīng)理都指向一人，那就是崔建波。
據(jù)公告，崔建波離任基金經(jīng)理的日期為5月22日，離任原因?yàn)閭€(gè)人原因，并未轉(zhuǎn)任新華基金其他工作崗位。
按照基金行業(yè)的慣例，投研人員卸任所有產(chǎn)品的基金經(jīng)理，往往是離職的先兆。
雖然時(shí)代周報(bào)記者沒(méi)有從新華基金得到官方的證實(shí)回應(yīng)，但有接近該公司的業(yè)內(nèi)人士透露，崔建波離職基本確定，但目前仍在公司內(nèi)，未來(lái)去向也不明，有消息說(shuō)還會(huì)留在公募。
公開(kāi)資料顯示，崔建波擁有超過(guò)20年的證券從業(yè)經(jīng)歷，歷任天津中融證券投資咨詢(xún)公司研究員、申銀萬(wàn)國(guó)天津佟樓營(yíng)業(yè)部投資經(jīng)紀(jì)顧問(wèn)部經(jīng)理、海融資訊研究員、和訊信息科技證券研究部及理財(cái)服務(wù)部經(jīng)理、北方國(guó)際信托投資部信托高級(jí)投資經(jīng)理。在新華基金任職時(shí)間超過(guò)10年，現(xiàn)任副總經(jīng)理兼投資總監(jiān)。
從既往管理基金的業(yè)績(jī)看，崔建波是頗為出色的。
時(shí)代周報(bào)記者注意到，截至今年5月22日，其所管理的基金在任期內(nèi)皆為正收益，其中有3只產(chǎn)品任職回報(bào)超過(guò)200%，分別為新華優(yōu)選消費(fèi)混合，任職回報(bào)為247.64%;新華趨勢(shì)領(lǐng)航，任職回報(bào)為206.88%;新華鑫益，任職回報(bào)為200.68%。
有了解崔建波的業(yè)內(nèi)人士告訴時(shí)代周報(bào)記者，崔建波為信托投資經(jīng)理出身，管理絕對(duì)收益產(chǎn)品的經(jīng)歷對(duì)其投資風(fēng)格影響較大，偏于穩(wěn)健，注重安全邊際，選股思路自上而下，善于分散化投資以降低震蕩市投資的風(fēng)險(xiǎn)。
不過(guò)，雖然其業(yè)績(jī)不俗，但新華基金卻未能在規(guī)模上有所突破。
以新華優(yōu)選消費(fèi)為例，盡管該產(chǎn)品長(zhǎng)期業(yè)績(jī)回報(bào)不差，規(guī)模不增反減。
2014年二季度末，新華優(yōu)選消費(fèi)規(guī)模一度達(dá)到14.33億元，但截至2020年一季度末，該基金的規(guī)模僅為6183萬(wàn)元。
新華鑫益亦面臨同樣囧境，即便其任職年化回報(bào)高達(dá)22.25%，2020年一季度末的規(guī)模也僅為3.13億元。
6月1日，有資深的公募基金行業(yè)人士對(duì)時(shí)代周報(bào)記者表示，崔建波所管理的基金年內(nèi)均為正收益，因此離職原因可以剔除短期業(yè)績(jī)因素。
曾經(jīng)的光輝歲月
新華基金的主動(dòng)權(quán)益投資，曾經(jīng)在公募基金行業(yè)內(nèi)占有一席之地。
2009年，新華王衛(wèi)東與華夏王亞偉上演年度冠軍爭(zhēng)奪戰(zhàn)，至此，新華基金股票投資實(shí)力逐漸聲名鵲起。
事實(shí)上，當(dāng)年，新華基金旗下整體業(yè)績(jī)表現(xiàn)出顯著改善的趨勢(shì)，新華分紅和新華成長(zhǎng)的凈值增長(zhǎng)率分別為99.73%和115.21%，在同業(yè)272只基金中分別排名第11位和第3位。
2011年，崔建波管理的新華泛資源，喜摘年度偏股型冠軍。2013年，新華基金何瀟再次在年度排名中進(jìn)入前三。
有接近新華基金的人士6月1日告訴時(shí)代周報(bào)記者，新華基金投研崛起，始于2008年10月王衛(wèi)東開(kāi)始掌管的時(shí)期。
彼時(shí)的新華基金，投決會(huì)成員除了王衛(wèi)東和崔建波外，還有曹名長(zhǎng)和周永勝，他們開(kāi)創(chuàng)了新華基金的“黃金一代”。
如今，隨著崔建波離職，“黃金一代”皆將遠(yuǎn)去。
2012年4月，周永勝離職;2015年2月，王衛(wèi)東離職，后創(chuàng)辦私募新華匯嘉投資;同年，曹名長(zhǎng)跳槽中歐基金。
崔建波曾告訴時(shí)代周報(bào)記者，投資行業(yè)這幾年發(fā)生很大變化，股權(quán)激勵(lì)、事業(yè)部制改革，加上“公轉(zhuǎn)私”的火熱，造成人員大量流動(dòng)，公募基金經(jīng)理顯得不像以前那樣有吸引力，大量人才轉(zhuǎn)投私募或?qū)?hù)等激勵(lì)機(jī)制更為明確的崗位。他認(rèn)為，作為高度市場(chǎng)化的一個(gè)行業(yè)，人才流動(dòng)也屬正常。
股權(quán)多次更迭
崔建波離職后，新華基金投研將由誰(shuí)來(lái)領(lǐng)軍坐鎮(zhèn)，尚不知曉。
新華基金旗下現(xiàn)有20位基金經(jīng)理，但除崔建波外，主動(dòng)權(quán)益方面，其他基金經(jīng)理的任職期均在5年以下，3年以上的只有趙強(qiáng)、蔡春紅、付偉、王永明4位。
目前看，欒超的表現(xiàn)也算搶眼。
截至2020年一季度末，其管理的3只產(chǎn)品最新規(guī)模合計(jì)13億元，通過(guò)中報(bào)與年報(bào)前五大重倉(cāng)行業(yè)及同期行業(yè)指數(shù)漲跌來(lái)觀察行業(yè)貢獻(xiàn)顯示，其在 2019 年的 TMT、2018 年的大金融、2017 年的周期板塊均把握住了機(jī)會(huì)。
高管和核心投研人員流失，對(duì)一家基金公司來(lái)說(shuō)，無(wú)疑是比較大的打擊，這也是近些年各家公司使出渾身解數(shù)留住人才的關(guān)鍵所在。
值得一提的是，盡管新華基金數(shù)年前便傳出核心員工持股方案，但如今仍未見(jiàn)落地。
6月1日，有基金研究人士告訴時(shí)代周報(bào)記者，股權(quán)結(jié)構(gòu)的穩(wěn)定是推行股權(quán)激勵(lì)的必要條件之一。
天眼查信息顯示，新華基金目前的股權(quán)結(jié)構(gòu)為恒泰證券持股58.62%，新華信托持股35.31%，杭州永原網(wǎng)絡(luò)科技公司占6.07%。
2019年6月，天風(fēng)證券曾公告，擬收購(gòu)交易對(duì)方合計(jì)持有的恒泰證券29.99%股份。
此后在股權(quán)完全交割完畢前，天風(fēng)證券已開(kāi)始對(duì)恒泰證券管理層進(jìn)行調(diào)整。新華基金高管團(tuán)隊(duì)多出自恒泰證券，業(yè)界對(duì)此亦頗多猜測(cè)。
新華基金成立以來(lái)股權(quán)歷經(jīng)多次更迭。成立之初的股權(quán)結(jié)構(gòu)為新華信托48%、山東?；瘓F(tuán)30%、泰豐通訊22%。
早年股權(quán)變更并不涉及大股東，直至2013年，恒泰證券入主。
