保本基金管理第一品牌——南方基金今日發(fā)布公告稱(chēng)，旗下南方恒元保本將于11月14日完成首個(gè)保本期，進(jìn)行到期操作并進(jìn)入第二個(gè)保本周期開(kāi)始前的過(guò)渡期，屆時(shí)該基金將于11月23日至12月12日期間集中開(kāi)放申購(gòu)，為追求較高安全邊際下資產(chǎn)適當(dāng)增值的投資者提供參與下一保本周期的機(jī)會(huì)。投資者在開(kāi)放申購(gòu)期間可以在工行、建行、招行等各大銀行及券商處申購(gòu)南方恒元保本基金。
把握參與“窗口期”
根據(jù)公告，南方恒元將于本次保本期到期操作結(jié)束后，第二個(gè)保本周期開(kāi)始前，設(shè)置過(guò)渡期。過(guò)渡期時(shí)間自2011年11月23日至2011年12月12日，屆時(shí)該基金將開(kāi)放申購(gòu)業(yè)務(wù)，為投資者參與提供“窗口期”。公告稱(chēng)，該基金在進(jìn)入第二個(gè)保本期開(kāi)始后，將暫停本基金的日常申購(gòu)業(yè)務(wù)。業(yè)內(nèi)人士對(duì)此解讀到，想投資南方恒元二期的投資者，最好能在11月23日至12月12日進(jìn)行申購(gòu)。
需要投資者注意的是，該基金過(guò)渡期設(shè)置規(guī)模上限，若該基金提前達(dá)到規(guī)模上限，則提前結(jié)束過(guò)渡期申購(gòu)。此外，記者通過(guò)公告了解到，南方恒元第二個(gè)保本期仍為三年，與第一個(gè)保本期享受相同的“保本承諾”。
王牌產(chǎn)品：不僅僅是保本
據(jù)了解，成立于2008年的南方恒元，作為一只運(yùn)作周期為三年的保本基金。其在首個(gè)保本周期內(nèi)為投資者實(shí)現(xiàn)了保本和增值目標(biāo)。據(jù)Wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示，截至11月4日上周五，南方恒元成立以來(lái)累計(jì)凈值增長(zhǎng)率為19.28%，年化收益率為6.1%，遠(yuǎn)超同期業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)“3年期銀行定期存款稅后收益率”，真正做到了替投資人“保住本金”。
另?yè)?jù)國(guó)金證券(11.720,0.20,1.74%)研究報(bào)告顯示，南方恒元自成立以來(lái)，無(wú)論是在保本周期內(nèi)的業(yè)績(jī)還是各年度業(yè)績(jī)，與同業(yè)相比具備一定優(yōu)勢(shì)。其中在2009年和2010年的完整年度，南方恒元分別上漲13.47%和12.28%，好于同業(yè)12.22%和5.93%的平均水平，且與債券基金4.86%和7.33%的平均業(yè)績(jī)相比也具備明顯優(yōu)勢(shì)。
穩(wěn)定業(yè)績(jī)背后必然有其成因。國(guó)金證券研究報(bào)告認(rèn)為，從南方恒元的歷史操作風(fēng)格和特點(diǎn)來(lái)看，該基金秉承了南方旗下保本基金相對(duì)積極的投資風(fēng)格和“保本并不保守”的投資理念，風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下適時(shí)調(diào)整資產(chǎn)配置，積極尋找投資機(jī)會(huì)，實(shí)現(xiàn)保本和增值的目標(biāo)。國(guó)金證券研究數(shù)據(jù)顯示，2010年結(jié)構(gòu)化市場(chǎng)環(huán)境中，保本基金整體上漲5.53%，而南方恒元全年上漲12.28%，在保本型基金產(chǎn)品中排在第一位。與其它各類(lèi)型基金平均水平相比顯示出優(yōu)勢(shì)。
據(jù)介紹，南方恒元成立初期以累積“安全墊”為目標(biāo)，股票倉(cāng)位水平相對(duì)低，但隨著安全墊的提升以及對(duì)市場(chǎng)復(fù)蘇的預(yù)期，該基金的權(quán)益類(lèi)資產(chǎn)比例進(jìn)一步提高，09年末、10年初股票倉(cāng)位保持在70%左右。
南方基金：保本基金第一品牌
國(guó)金證券報(bào)告顯示，從2003年國(guó)內(nèi)首只保本基金南方避險(xiǎn)到2008年南方恒元，再到今年6月第三只保本基金南方保本混合，南方基金截止6月底管理保本基金規(guī)模合計(jì)175億元，是目前管理數(shù)量最多、規(guī)模最大、管理時(shí)間最長(zhǎng)的保本基金管理人。
據(jù)了解，南方避險(xiǎn)成立8年，完成5個(gè)保本周期。國(guó)金證券報(bào)告統(tǒng)計(jì)顯示，從南方避險(xiǎn)5個(gè)保本周期的管理業(yè)績(jī)來(lái)看，都取得了明顯的超額收益，其中有三個(gè)保本周期的業(yè)績(jī)都超過(guò)100%。尤其是在2007年到2010年這一保本期中，市場(chǎng)經(jīng)歷了牛市頂點(diǎn)到熊市再?gòu)?fù)蘇的周期，在上證指數(shù)下跌38%的背景下，南方避險(xiǎn)實(shí)現(xiàn)7.17%的增值，且好于業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)5.95%的表現(xiàn)。據(jù)Wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示，截至11月2日，南方避險(xiǎn)成立以來(lái)累計(jì)凈值增長(zhǎng)率為260.25%，年化收益率為16.58%。
而今年6月成立的南方保本混合，作為南方基金公司旗下第三只保本基金，于今年5月底首發(fā)，首募規(guī)模突破上限50億元人民幣，啟動(dòng)末日比例配售機(jī)制。該基金自成立以來(lái)，始終保持正收益，據(jù)Wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示，截至11月4日，該基金累計(jì)凈值為1.017元，同期凈值增長(zhǎng)率為1.7%，在大跌行情中成功為投資人做到了保本基礎(chǔ)上的增值。(肖林秀)
