又到了一年一度的雙十一，每每說(shuō)到雙十一讓人第一印象就是剁手與買(mǎi)買(mǎi)買(mǎi)，而今年則是尾款人成為網(wǎng)紅新詞，面對(duì)著雙十一席卷全國(guó)的銷(xiāo)售潮，我們到底該怎么看？雙十一強(qiáng)勢(shì)加持之下，中國(guó)的線上消費(fèi)概念股們又到底路在何方？我們到底該如何看待線上消費(fèi)概念呢？
2021年的雙十一比往年來(lái)的更早一點(diǎn)，尚未進(jìn)入11月，10月31日晚8點(diǎn)付尾款的浪潮就已經(jīng)開(kāi)始席卷全國(guó)，以至于在第二天（11月1日）一早尾款人成為了整個(gè)網(wǎng)絡(luò)第一熱搜梗，今年的雙十一可謂是熱鬧非凡，我們看到了一系列近乎瘋狂的數(shù)據(jù)：
1、從預(yù)售就開(kāi)始帶貨大戰(zhàn)，2021年“雙十一”購(gòu)物狂歡節(jié)自10月20日開(kāi)啟預(yù)售。預(yù)售首日，李佳琦、薇婭兩大頭部主播直播間場(chǎng)觀量近5億人次，共計(jì)實(shí)現(xiàn)交易額超200億元。據(jù)悉，天貓雙十一預(yù)售，共計(jì)1400萬(wàn)款商品集體打折，其中1000個(gè)品牌旗艦店的爆款商品將全部補(bǔ)貼到5折。
2、消費(fèi)熱情一年高過(guò)一年，2021年京東11.11開(kāi)啟四小時(shí)內(nèi)，京東累計(jì)售出商品超1.9億件；截至31日22點(diǎn)的兩小時(shí)內(nèi)，全國(guó)超百萬(wàn)消費(fèi)者收到京東11.11包裹。京東自有品牌總成交額同比增長(zhǎng)266％。11 月 1 日凌晨，天貓表示，11 月 1 日零點(diǎn)，天貓雙 11 第一波正式開(kāi)賣(mài)。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，開(kāi)售首小時(shí)，超 2600 個(gè)品牌的成交額超過(guò)去年全天。
3、雙十一概念股引爆整個(gè)資本市場(chǎng)，近期，在深交所互動(dòng)易平臺(tái)上，關(guān)于“雙十一”活動(dòng)相關(guān)安排的提問(wèn)也多了起來(lái)，多家上市公司在相關(guān)回復(fù)中表示，公司產(chǎn)品參與雙十一促銷(xiāo)活動(dòng)。從彩虹集團(tuán)到火星人，從承德露露到星期六，從三夫戶(hù)外到安奈兒，大量的雙十一概念股幾乎都在向市場(chǎng)傳遞一個(gè)型號(hào)，這就是雙十一不僅僅是消費(fèi)者的雙十一，更是上市公司一年業(yè)績(jī)的沖刺戰(zhàn)場(chǎng)。
面對(duì)著席卷全國(guó)的雙十一浪潮，在這個(gè)浪潮之下，我們?cè)撊绾慰创p十一背后的消費(fèi)概念，線上消費(fèi)市場(chǎng)的發(fā)展到底路在何方呢？
其實(shí)，面對(duì)著雙十一大促的紅火，其背后則是這些年中國(guó)線上消費(fèi)經(jīng)濟(jì)的全面發(fā)展，根據(jù)企查查數(shù)據(jù)顯示，我國(guó)現(xiàn)存電子商務(wù)相關(guān)企業(yè)427.65萬(wàn)家。2019年新增74.14萬(wàn)家，同比增長(zhǎng)44.57%。2020年新增72.54萬(wàn)家，同比減少2.15%。2021年前10月，新增94.36萬(wàn)家，同比增長(zhǎng)62.70%。線上消費(fèi)已經(jīng)成為了大多數(shù)消費(fèi)者日常消費(fèi)的必然選擇，如今的線上消費(fèi)概念正在潛移默化中影響著我們每個(gè)人的日常生活，那么，我們?cè)撊绾慰创€上消費(fèi)概念的發(fā)展呢？
首先，線上消費(fèi)雖然發(fā)展迅猛但遠(yuǎn)沒(méi)有到放緩的時(shí)候。這些年，線上消費(fèi)已經(jīng)成為了大多數(shù)消費(fèi)者日常消費(fèi)的最主要生活選擇，根據(jù)中商情報(bào)網(wǎng)的數(shù)據(jù)，中國(guó)電子商務(wù)交易額從2016年的26.1萬(wàn)億元增長(zhǎng)至2020年的37.21萬(wàn)億元，年復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)9.27%，預(yù)計(jì)2021年年底將達(dá)到40.2萬(wàn)億元。截止至2021年6月，我國(guó)網(wǎng)絡(luò)購(gòu)物用戶(hù)規(guī)模達(dá)到8.12億，較2020年12月增長(zhǎng)2965萬(wàn)人，占整體網(wǎng)民的80.3%。而且這些年，伴隨著中國(guó)線上消費(fèi)市場(chǎng)的發(fā)展，這個(gè)數(shù)據(jù)還在快速增長(zhǎng)的過(guò)程中，特別是大量的下沉市場(chǎng)用戶(hù)、老年銀發(fā)用戶(hù)更是成為了市場(chǎng)的源動(dòng)力。
其次，垂直細(xì)分市場(chǎng)逐漸開(kāi)始實(shí)現(xiàn)全面的消費(fèi)升級(jí)。隨著電商行業(yè)的蓬勃發(fā)展，社交電商以及下沉市場(chǎng)布局使得電商行業(yè)規(guī)模在不斷增大，農(nóng)村市場(chǎng)電商需求不斷釋放，地域網(wǎng)絡(luò)消費(fèi)鴻溝不斷縮小。與此同時(shí)，垂直電商逐漸成為了線上消費(fèi)的重要發(fā)展方向，主要的方向是下沉市場(chǎng)消費(fèi)、生鮮市場(chǎng)消費(fèi)、直播電商消費(fèi)等等，在下沉市場(chǎng)中，根據(jù)中商情報(bào)網(wǎng)的數(shù)據(jù)，中國(guó)農(nóng)村網(wǎng)絡(luò)零售額從2016年的0.89萬(wàn)億元增長(zhǎng)2020年的1.79萬(wàn)億元，年均復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)到19.09%，受益于下沉市場(chǎng)的推動(dòng)，2021年第二季度農(nóng)村網(wǎng)絡(luò)銷(xiāo)售額達(dá)到1.22萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)14.32%。同樣發(fā)展迅速的還有直播電商消費(fèi)，根據(jù)艾瑞咨詢(xún)的數(shù)據(jù)，2020年中國(guó)直播電商市場(chǎng)規(guī)模超1.2萬(wàn)億元，年增長(zhǎng)率為197.0%，預(yù)計(jì)未來(lái)三年年均復(fù)合增速為58.3%，2023年直播電商規(guī)模將超過(guò)4.9萬(wàn)億元。垂直市場(chǎng)的高速發(fā)展，給線上消費(fèi)注入了更多的新鮮動(dòng)力，從而賦能線上消費(fèi)的快速崛起。
第三，線上線下的一體化消費(fèi)正在成為市場(chǎng)趨勢(shì)。當(dāng)前，中國(guó)的線上消費(fèi)已經(jīng)遠(yuǎn)遠(yuǎn)不是傳統(tǒng)的線上購(gòu)物那么簡(jiǎn)單，線上線下的一體化正在改變著每個(gè)人的生活，社區(qū)團(tuán)購(gòu)的快速興起讓電商購(gòu)物逐漸深入每個(gè)小區(qū)深處，成為大多數(shù)人購(gòu)物的重要選擇，各種生鮮與社區(qū)的興起正在說(shuō)明這個(gè)問(wèn)題。與此同時(shí)，虛擬商品與服務(wù)更是蓬勃發(fā)展，伴隨著中國(guó)人收入水平的不斷提升，越來(lái)越多的人在買(mǎi)東西的時(shí)候愿意選擇更加能夠滿(mǎn)足深需求的虛擬商品，無(wú)論是文娛的會(huì)員，還是游戲的氪金，甚至生活中的服務(wù)都是通過(guò)虛擬消費(fèi)來(lái)解決，從而進(jìn)一步激發(fā)了市場(chǎng)的發(fā)展。
第四，Z世代與銀發(fā)經(jīng)濟(jì)的相互交織。當(dāng)前市場(chǎng)除了我們熟悉的70后、80后、90后這些電商基本盤(pán)之外，以95后、00后為代表的Z世代，以70前為代表的銀發(fā)經(jīng)濟(jì)反而更加吸引市場(chǎng)的發(fā)展，對(duì)于Z世代的后浪來(lái)說(shuō)，“興價(jià)比”所代表的興趣度、高興度、時(shí)興度已經(jīng)成為考量產(chǎn)品的重要屬性，當(dāng)興趣、精神、感覺(jué)等主觀感受開(kāi)始凌駕于性能、服務(wù)等客觀事物之上，Z世代的消費(fèi)更加前衛(wèi)。同樣高速發(fā)展的還有銀發(fā)經(jīng)濟(jì)，疫情后銀發(fā)族的網(wǎng)購(gòu)頻率不斷提升，漸漸成為一種消費(fèi)習(xí)慣。有報(bào)告稱(chēng)，銀發(fā)人群互聯(lián)網(wǎng)使用率超過(guò)20％，老年用戶(hù)網(wǎng)購(gòu)的銷(xiāo)量同比增長(zhǎng)4.8倍。在這樣的情況下，Z世代與銀發(fā)族也成為了當(dāng)前整個(gè)市場(chǎng)的重要組成部分。
如今，中國(guó)的線上消費(fèi)可謂是一浪高過(guò)一浪，不斷推動(dòng)整個(gè)市場(chǎng)的高速發(fā)展，這也讓線上消費(fèi)概念股成為了整個(gè)資本市場(chǎng)上最具發(fā)展?jié)摿拖胂罂臻g的概念之一。
面對(duì)著蓬勃快速發(fā)展的線上消費(fèi)概念，資本市場(chǎng)也絲毫不吝嗇其對(duì)于線上消費(fèi)的熱衷，線上消費(fèi)概念都始終被資本市場(chǎng)所熱捧，我們前文說(shuō)雙十一概念引爆資本市場(chǎng)讓不少線上消費(fèi)股成為了資本市場(chǎng)關(guān)注的焦點(diǎn)，可以說(shuō)線上消費(fèi)的興起這個(gè)趨勢(shì)已經(jīng)形成。
不過(guò)，面對(duì)著資本市場(chǎng)的高度關(guān)注，一個(gè)點(diǎn)似乎有點(diǎn)困難，這就是中國(guó)的線上消費(fèi)企業(yè)往往都是互聯(lián)網(wǎng)屬性的公司，這些公司雖然不少都已經(jīng)實(shí)現(xiàn)了資本化的上市，但是往往分散于港股、上證、深證等等眾多交易所之中，想要投資此類(lèi)的公司想要找準(zhǔn)似乎難度頗大。不過(guò)我們之前其實(shí)就反復(fù)說(shuō)過(guò)一個(gè)概念，這就是如果我們不具備在眾多上市公司中慧眼識(shí)珠的能力的話(huà)，不妨找一些相對(duì)明確的趨勢(shì)，投資趨勢(shì)而不是投資單個(gè)公司。
比如說(shuō)如果作為一個(gè)普通人難以找到明確的線上消費(fèi)的概念股，但是卻有中證滬港深線上消費(fèi)主題指數(shù)，投資指數(shù)其實(shí)就是投資整個(gè)趨勢(shì)的未來(lái)。例如，就在雙十一期間，天弘中證滬港深線上消費(fèi)主題交易型開(kāi)放式指數(shù)基金就會(huì)開(kāi)始發(fā)售，這樣的指數(shù)基金無(wú)疑就是替代傳統(tǒng)個(gè)股比較好的選擇。
其實(shí)，這就是我們一直說(shuō)的投資邏輯，正如同巴菲特始終強(qiáng)調(diào)的那樣，當(dāng)前市場(chǎng)的投資應(yīng)該找到一個(gè)足夠濕滑的雪道，比如說(shuō)我們反復(fù)分析的線上消費(fèi)概念這個(gè)雪道，通過(guò)不斷地進(jìn)行趨勢(shì)性、方面性的投資來(lái)實(shí)現(xiàn)方向的選擇，這可能才是一個(gè)比較好的投資理念。
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