健之佳又收購藥店了。
11月30日和12月1日，健之佳全資子公司云南健之佳連鎖健康藥房有限公司接連發(fā)布公告，收購普洱佰草堂優(yōu)選醫(yī)藥有限公司（簡稱“普洱佰草堂”）81家直營藥店100%的股權(quán)和成都市好藥師廣生堂大藥房連鎖有限公司100%股權(quán)。除此之外，門店收購方面，今年1-9月，健之佳共完成了8個項目收購，其中云南省7個，廣西自治區(qū)1個。
可見，其向下沉市場進軍速度之快。健之佳想通過持續(xù)的收購，迅速占領(lǐng)該區(qū)域市場并形成密集布點、提升行業(yè)競爭力和品牌影響力。上市以來，健之佳大力并購與自建并舉，每一次出手都讓外界矚目。而這般“開掛”式的操作，又暗藏在怎樣變化的行業(yè)背景之下？
一個新的行業(yè)格局要經(jīng)歷衰退、動蕩、競爭和崛起多個階段后才會形成，經(jīng)過競爭洗牌生存下來的企業(yè)將主導(dǎo)行業(yè)和市場。當下，行業(yè)整合大勢所趨，如果說醫(yī)藥商業(yè)領(lǐng)域未來四年的主題是兼并整合，面對行業(yè)集中度提升的巨大轉(zhuǎn)型升級壓力，醫(yī)藥行業(yè)的淘汰速度需要不斷加快，行業(yè)終端洗牌也將進一步加速。這也意味著，未來一批中小藥店將被加速淘汰或兼并重組，而連鎖巨頭的市占率則將再進一步提高。在潮水的沖刷之下，大的石塊能依然堅挺，而小的砂石或許身影難覓……
10月28日，商務(wù)部發(fā)布了《關(guān)于“十四五”時期促進藥品流通行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的指導(dǎo)意見》(以下簡稱《意見》)，明確提出將提高行業(yè)集中度的要求。其中，值得注意的是《意見》提到，到2025年，要培育形成5-10家超五百億元的專業(yè)化、多元化藥品零售連鎖企業(yè)，藥品零售百強企業(yè)年銷售額占藥品零售市場總額65%以上，藥品零售連鎖率接近70%。
數(shù)據(jù)來源：國家藥品監(jiān)督管理局 動脈網(wǎng)整理制圖
據(jù)國家藥品監(jiān)督管理局統(tǒng)計，截至 2021年3月底，全國藥店門店總數(shù)達56.1 萬家，其中單體藥店門店數(shù)量為24.19萬家，連鎖企業(yè)門店數(shù)量31.91萬家，連鎖率提升至56.88%。對比2020年底，三個月時間門店總數(shù)提升 1.26%，連鎖率提升0.67%。
要完成2025年“零售連鎖化率接近70%”的發(fā)展目標，行業(yè)或?qū)⑾破鸩①徴系睦顺薄?/p>
目前，國內(nèi)零售連鎖藥店四大核心上市公司分別為一心堂、益豐藥房、大參林、老百姓。從已經(jīng)披露的前三季度上市連鎖業(yè)績表現(xiàn)可以看出，近年來各大連鎖巨頭都在加速跑馬圈地，不斷提高連鎖率。截至2021年第三季度，一心堂、大參林、老百姓、益豐藥房四大上市連鎖的門店數(shù)量都已較為接近，一心堂和老百姓處于第一梯隊，爭奪頭名；而益豐藥房和大參林的門店總數(shù)也已跨過了7000家門檻。動脈網(wǎng)通過對4家領(lǐng)頭上市企業(yè)2021年前三季度報表梳理，發(fā)現(xiàn)四家醫(yī)藥零售連鎖藥店市場的運行現(xiàn)狀。
根據(jù)各家季度報表顯示，4家企業(yè)門店數(shù)量均呈正增長態(tài)勢。從門店數(shù)量來看，一心堂門店數(shù)量最多，為8356家，其他依次是老百姓、大參林、益豐藥房。
數(shù)據(jù)來源：動脈網(wǎng)據(jù)各企業(yè)年報整理制作
激烈的門店資源競爭，讓四大零售連鎖加速通過“自建+并購”擴張門店規(guī)模。僅今年上半年，老百姓和益豐藥房均進行了11起并購，分別耗資5.73億元和3.12億元，納入了309家和264家門店；大參林僅一季度就進行了14起并購，涉及門店371家，耗資5.33億元。
今年8月，老百姓發(fā)布公告，擬以自有資金14.28億元（含貸款）收購河北華佗藥房醫(yī)藥連鎖有限公司51%股權(quán)，“11倍”估值溢價還引發(fā)了上交所問詢，這無疑體現(xiàn)出行業(yè)資源并購整合的火爆程度。
連鎖藥店激烈競爭的背后，依靠的企業(yè)具有清晰的市場定位，根據(jù)企業(yè)自身定位不同，在發(fā)展戰(zhàn)略上各具特色。4家企業(yè)核心競爭力各有千秋，總體來看，主要體現(xiàn)為標準化、多元化、專業(yè)化、智能高效、全渠道、人才支撐等。
一心堂
一心堂積極探索專業(yè)化、數(shù)字化發(fā)展路徑，提升服務(wù)能力，繼續(xù)創(chuàng)新經(jīng)營模式，發(fā)展慢病專業(yè)藥房、藥妝特色店等多種模式，提供健康監(jiān)測、器械康復(fù)、醫(yī)療延伸、慢病管理等服務(wù)功能，以滿足消費者健康服務(wù)的多樣化需求；同時，醫(yī)保支付方式改革、跨界資本進入以及醫(yī)藥電商發(fā)展等，使得藥品零售行業(yè)競爭更為激烈。
區(qū)域市場聚焦方面，一心堂繼續(xù)深耕川渝，進一步下沉連鎖直營網(wǎng)絡(luò)，優(yōu)化網(wǎng)絡(luò)布局，期末門店數(shù)量已超過1400家。在川渝區(qū)域通過自建和零散收購的方式深入拓展，持續(xù)優(yōu)化門店布局、商品結(jié)構(gòu)，提升一心堂在當?shù)氐钠放朴绊懥Γ鰪婁N售能力及盈利能力，提高市場占有率。
老百姓
報告期內(nèi)，老百姓穩(wěn)步開拓下沉市場，針對不同層次市場特征，公司獨創(chuàng)的特殊并購方式：通過保留標的公司原創(chuàng)始人部分股權(quán)，收購區(qū)域龍頭醫(yī)藥連鎖公司的控股權(quán)（簡稱“星火”）以及加盟模式也在持續(xù)地完善和布局。“星火”式并購方面，三季度實現(xiàn)了3-5線城市的擴張，整個集團的縣市占比已經(jīng)達到了70%左右，整體下沉速度較快。加盟業(yè)務(wù)方面，老百姓通過“七統(tǒng)一”高標準管理以及商品 100%配送，保障加盟店的質(zhì)量、效率和產(chǎn)出。數(shù)字化、新零售也是公司重點布局的領(lǐng)域。老百姓繼續(xù)加強雙速 IT 的組織搭建，目前已經(jīng)比較完善，同時相關(guān)的團隊也已經(jīng)到位。結(jié)合數(shù)字化轉(zhuǎn)型的目標，公司持續(xù)的用業(yè)務(wù)數(shù)字化來優(yōu)化整體的體系。
此外，藥事服務(wù)體系的建設(shè)也是老百姓重點推進的工作。目前公司培養(yǎng)了5163名慢病管理專家，并且在5016家門店鋪設(shè)了檢測的藍牙設(shè)備，所有的數(shù)據(jù)都是實時上線，顧客可以通過老百姓大藥房微信的“老百姓藥顧問”慢病檔案查詢。
大參林
大參林一方面通過持續(xù)新開門店、并購和新拓展加盟等方式，繼續(xù)下沉已布局區(qū)域的二、三級市場，同步開拓重要區(qū)域的新市場；不斷擴大零售渠道品牌規(guī)模以提升競爭力，以繼續(xù)保持規(guī)模優(yōu)勢；另一方面，公司也一直深化在批發(fā)行業(yè)中的發(fā)展，開發(fā)藥品行業(yè)各層級領(lǐng)域的客戶，重點分銷總代理與自有品牌品種，配合流通品種的業(yè)務(wù)滿足客戶經(jīng)營需求，深入布局大健康產(chǎn)業(yè)為經(jīng)營層面的主營戰(zhàn)略。
從地區(qū)來看，大參林深耕華南地區(qū)，在東北、華北、西北及西南地區(qū)取得了較高的增速，營業(yè)收入增速達 71.37%?？傮w上，公司在各地區(qū)的發(fā)展基本平衡；積極實施省外擴張戰(zhàn)略，東北、華北、西北、西南地區(qū)繼續(xù)保持增速，主要是通過門店并購帶來的銷售增長貢獻。
益豐藥房
益豐藥房通過“新開+并購+加盟”的拓展模式，聚焦拓展，持續(xù)提升門店網(wǎng)絡(luò)覆蓋的廣度和深度；通過可控精品戰(zhàn)略突破，商品結(jié)構(gòu)優(yōu)化，打造線上線下渠道和價格可控的供應(yīng)鏈體系；通過業(yè)務(wù)IT一體化融合和業(yè)務(wù)在線化，打造高效和敏捷的數(shù)字化運營體系；通過智能化全渠道的服務(wù)交易，承接醫(yī)院處方外流和大健康服務(wù)業(yè)態(tài)創(chuàng)新，實現(xiàn)公司經(jīng)營模式全面升級。
隨著競爭環(huán)境的改變，一招鮮吃遍天的情形一去不返，只有具備較強綜合競爭力的企業(yè)才能在大浪淘沙中占有一席之地。而除了這些已經(jīng)具備優(yōu)勢的巨頭連鎖企業(yè)在行動，中小型連鎖藥店之間的競爭也在進一步擴大。
2021年這一年里，資本市場還在風起云涌。截至目前，先后有叮當快藥、泉源堂、華人健康、思派健康、圓心科技、達嘉維康等6家連鎖藥房公開招股書，IPO推上日程。從目前情形來看，這無疑是藥品零售圈新一波上市潮。這些連鎖藥房為何扎堆上市？“對于一些中小型連鎖藥店而言，擺在面前的路徑就是想要發(fā)展做大，要么走專業(yè)化路線做強做大，要么被并購?！边B鎖藥店好藥師大藥房匿名人士告訴動脈網(wǎng)。這也意味著，或許先抱團取暖，把體量做大，而后再借助上市浪潮，貼住大公司一起走上資本之路，后再突圍，才有力量是抵御醫(yī)藥行業(yè)里的風波沖擊。
目前，連鎖藥店之間的區(qū)域性競爭特征仍較為顯著。對零售藥店而言，其網(wǎng)絡(luò)時代，顧客可以隨時隨地在線上各個渠道比價和購買，靠價格競爭幾乎不可能建立顧客的忠誠度。但是，差異化的品牌形象卻可以讓顧客在有需要的時候首先想到，幫助企業(yè)建立顧客忠誠度，是真正的核心競爭優(yōu)勢?！爱斚拢恍﹨^(qū)域性藥店擁有更多的是品牌優(yōu)勢，大眾對品牌的信任度會多一些，實施區(qū)域性壟斷因而也是目前企業(yè)的現(xiàn)有發(fā)展優(yōu)勢。然而，藥店所面臨著線上藥店的沖擊也不可忽視?！鄙鲜鰳I(yè)內(nèi)人士表示。
值得注意的是，在此背景下，單體藥店的日子或?qū)⒃絹碓诫y過。按照2025年“零售連鎖化率接近70%”的高質(zhì)量發(fā)展建設(shè)目標，以56.1萬家藥店作為基數(shù)推算，單體藥店的門店數(shù)量將在未來三年縮減至16.83萬家，對比現(xiàn)在約25萬家數(shù)量，銳減近8萬家。
而近年來，單體藥店早就已經(jīng)踏上了出局的列車，只不過列車還在提速中。資料顯示，近3年來，廣東省注銷藥品經(jīng)營許可證的藥店數(shù)量呈快速增長趨勢：2019年合計注銷450張，2020年共注銷1229張，2021年截至9月份共注銷2163張。除廣東省外，今年上半年，河南省、四川省、陜西省、云南省等地均發(fā)布了注銷藥品經(jīng)營許可證的公告，大批藥店退出市場。那么，當前這25多萬家單體藥店正在經(jīng)受怎樣的嚴酷現(xiàn)實？
從內(nèi)外部環(huán)境來看，外部大中型連鎖的攻城略地競爭，國家政策對規(guī)范經(jīng)營的強力約束，自身軟硬實力的先天不足等，都讓單體藥店倍感焦慮。
外部競爭方面，產(chǎn)品、服務(wù)下沉基層市場已成趨勢，各大上市連鎖正借助資本力量加快并購、加盟步伐，積極搶占四五線市場；此外，跨區(qū)域連鎖、本土連鎖為了擴張自身勢力范圍，亦在基層市場有所作為；更有醫(yī)藥電商平臺、跨界競爭者們的入局，試圖分到藥品零售市場一杯羹。
國家政策方面，醫(yī)保、藥監(jiān)部門對于藥店的規(guī)范經(jīng)營管理進一步趨嚴。例如新版藥品管理法的實施、藥店飛檢制度及專項整治的常態(tài)化運行、執(zhí)業(yè)藥師的持續(xù)管控等，都增加了單體藥店的規(guī)范化經(jīng)營壓力。
自身實力方面，由于體量小，單體藥店更常見于縣城鄉(xiāng)鎮(zhèn)市場，在服務(wù)專業(yè)性、經(jīng)營規(guī)范化、引流動銷力、渠道議價等方面都較為欠缺。
在藥店連鎖化的大趨勢下，單體藥店的生存環(huán)境讓人擔憂，有人稱擺在單體藥店面前的路只有三條：關(guān)門、被收購或者加盟。上述相關(guān)業(yè)內(nèi)人士介紹，如今一些單體藥店還成為了一些連鎖藥店的目標群體，“先通過資金、軟件以及一些服務(wù)的方式，從而幫助他們在成本上得到改善。扶持成長到一定階段后，再進一步吞并或收購，來擴大自身模式?！?/p>
然而，盡管單體店所占的市場份額越來越小，生存下來的單體店可能在某些方面比連鎖更有高度，比如專業(yè)化服務(wù)、中醫(yī)坐堂等。有一技之長者早已在所在區(qū)域形成了品牌，其大多依靠中醫(yī)坐堂、門診等經(jīng)營手段吸引了一批忠實粉絲，銷售額和毛利額都非?？捎^。蘇州粵海和上海群力草藥店無疑是這一方面的代表。
假如有這樣一種模式，既能讓單體店不丟掉自身品牌，又能夠獲得大佬的支持以應(yīng)對政策變化，那么這將是兩全其美、有希望長久存在的模式。
單體藥店既沒有連鎖藥店密集的藥店分布率，也沒有平價藥店內(nèi)藥品的低售價。那么面對如此多的藥店，單體藥店應(yīng)該做出怎樣的革新，才給使自己在醫(yī)藥行業(yè)中占領(lǐng)一席之地呢？在整體劣勢大于優(yōu)勢的市場環(huán)境中，單體藥店又該如何提升競爭力，不被輕易淘汰呢？
對此，我們可以做出假設(shè)：
一：單體藥店選擇加盟連鎖藥店，去取得銷售渠道、產(chǎn)品采購及企業(yè)管理的助力，得到根本的生存保障，來謀求長遠發(fā)展的能力。
二：單體藥店將給自己打造成特色藥店，在修煉好內(nèi)功的基礎(chǔ)上，合理利用自身優(yōu)勢，找到自己的特色，從而實現(xiàn)長期、穩(wěn)定、良性增長。
三：單體藥店試著搭上互聯(lián)網(wǎng)快車，摸索新的發(fā)展模式?？傊?，就是要么繼續(xù)做大、連鎖化發(fā)展，要么轉(zhuǎn)型升級，要么借力或抱團。
總的來說，在政策鼓勵和市場發(fā)展趨勢下，藥店行業(yè)正在進入轉(zhuǎn)型升級的階段。而隨著并購重組相關(guān)政策不斷簡化、優(yōu)化、常態(tài)化，藥店連鎖化將成為趨勢。受此影響，單體藥店數(shù)量將不斷減少，生存壓力也還將持續(xù)加大。
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