編者按：本文來自微信公眾號"新熵"，36氪經(jīng)授權(quán)轉(zhuǎn)載發(fā)布。
越來越多的數(shù)據(jù)表明，美國最大的購物節(jié)“黑色星期五”在今年有所遇冷。
福布斯報道顯示，與2019年相比，感恩節(jié)當天美國實體零售的客流量下降超過九成，原因是高峰被提前分流了——早在“黑色星期五”的一個月前，“黑五大促”商品已經(jīng)遍布線下門店。Adobe Analytics數(shù)據(jù)顯示，在線上渠道，今年的黑色星期五銷售額也略低于去年。
這與國內(nèi)購物節(jié)的趨勢如出一轍?；顒又芷诘难娱L，加上成交額增速的放緩，正在給中美兩國的零售盛宴降溫。今年，天貓雙十一總成交額增速僅為8.45%，而去年同期這一數(shù)據(jù)是29%。為了淡化“增速驟降”的信息，阿里巴巴取消了往年慣例的成交額實時大屏幕傳統(tǒng)。
區(qū)別在于，在美國市場，購物節(jié)更多被作為釋放需求的工具。羅斯福時代，零售商曾要求政府延長假期，以緩解行業(yè)內(nèi)尖銳的流動危機。而在中國市場，購物節(jié)更多被作為平臺業(yè)務(wù)的營銷工具，阿里巴巴的B2C業(yè)務(wù)與拼多多的3C業(yè)務(wù)都在購物節(jié)的營銷轟炸中完成破圈。
在三季度財報電話會議中，阿里、京東、拼多多都不得不面對電商增速放緩、營銷ROI增長放緩的質(zhì)疑。作為應(yīng)對，各大平臺都在尋找增量空間，以應(yīng)對線上流量紅利的終結(jié)。在一片調(diào)整、轉(zhuǎn)向的氛圍中，雙十一一反往年信息刷屏的強勢姿態(tài)，而附屬于雙十一的雙十二購物節(jié)，也難免受到雙十一由熱轉(zhuǎn)冷的影響。
誰是購物節(jié)的狂歡者？答案似乎是不固定的。購物節(jié)的概念源自市場約定俗成的習慣——消費者在重要節(jié)日與家人吃飯并逛商場，零售商在這一天給出較平日更多的商品折扣；對商家來說，購物節(jié)有利于清理存貨，補充更多的流動資金。上世紀30年代，美國零售商一度要求羅斯福政府延長“黑五”假期時間，以解決零售行業(yè)緊張的資金流動性問題。
這意味著，無論美國的黑色星期五購物節(jié)，還是國內(nèi)的雙十一購物節(jié)，本質(zhì)都是對潛在消費需求的釋放。在此基礎(chǔ)上，平臺為商品提供補貼，品牌承諾雙十一產(chǎn)品打折，低價活動周期延長等等，都是釋放需求的手段。
而現(xiàn)實情況是，從去年1月以來的新冠疫情爆發(fā)開始，受制于居民收入增速放緩等因素影響，國內(nèi)社會消費品零售增速出現(xiàn)較大幅度的下滑。CEIC數(shù)據(jù)顯示，截至今年9月，社會消費品零售增速維持在4%左右，不復疫情爆發(fā)前8%左右的增長水平。
與此對應(yīng)的，則是電商平臺獲客成本的急劇上漲。Bloomberg數(shù)據(jù)顯示，自2020年以來，國內(nèi)三大主要電商平臺的獲客成本都呈現(xiàn)急劇擴張趨勢。
這意味著，隨著互聯(lián)網(wǎng)流量紅利的結(jié)束，包括購物節(jié)在內(nèi)的電商平臺營銷正在迎來邊際效益遞減，單個購物節(jié)的破圈影響力也在逐步走低。
首先，雙十一購物節(jié)經(jīng)歷了漫長的體量擴張過程。例如從2013年開始，雙十一啟動移動化進程，并提供了21%的訂單量；2018年，餓了么等本地生活板塊正式融入雙十一促銷環(huán)節(jié)，意味著購物節(jié)營銷范圍進一步向本地市場延伸。到目前，留給雙十一“開源”的空間越來越少。
其次，自上線以來，雙十一就面臨商家備貨與實際銷量不等的矛盾。從2014年開始，天貓嘗試通過全品類預售的方式解決商家的超額備貨問題，并在2016年正式演變?yōu)閺?0月20日啟動的雙十一預售季。在此過程中，用戶需求的提前遞交為商家提供了緩沖時間。
除此之外，雙十一周期的延長，也有利于電商平臺坐收不同品牌的競爭收益。據(jù)騰訊新聞報道，小米曾在2015年雙十一結(jié)束前兩個小時緊急發(fā)放優(yōu)惠券，用于在最終的雙十一手機銷售榜中超越華為。而在2016年雙十一周期延長以后，相同品類的競品從遭遇戰(zhàn)變成持久戰(zhàn)，這無疑加重了品牌負擔。
盡管這種購物節(jié)由點到面的擴張有利于平臺更全面地釋放消費需求，但不利于活動整體影響力的破圈。例如，此前雙十一單日活動中，消費者有提前規(guī)劃、熬夜搶單的習慣。但在雙十一周期延長后，折扣商品對消費者的沖擊力直線下降。加上拼多多帶動電商下沉浪潮后，補貼常態(tài)化正在各平臺落地生根，雙十一的影響力正在逐步走弱。
另外，雙十一補貼規(guī)則的游戲化、復雜化趨勢，也在提升普通消費者的參與門檻，而這與雙十一“釋放潛在需求”的初衷背道而馳。
如果從業(yè)績數(shù)據(jù)看，兩大第三方電商平臺阿里與拼多多的經(jīng)營策略正在出現(xiàn)重大分歧。
從今年以來，拼多多營銷費用增速快速走低，同比增速從今年一季度的78.31%下降至三季度的-0.21%，單季度營銷費用從130億元下降至100.5億元。與此同時，拼多多一般與行政費用三季度同比下降9.17%，研發(fā)費用盡管同比增幅達到34.21%，但對比去年同期60.12%的增速水平仍然有所下降。
與此對應(yīng)的，是阿里巴巴三季度營銷費用66.12%的同比增速，較去年同期44.81%的水平有較大提升。但從研發(fā)費用與一般與行政費用增速看，阿里巴巴與拼多多一樣執(zhí)行了嚴格的費用控制，兩項費用的同比下降都在20%以上。以自營為主的電商平臺京東則在三季度迎來營銷費用、一般與行政費用增速的快速走高。
從具體策略看，從今年一季度的董事長人事變動開始，拼多多正在走上一條營銷收縮、研發(fā)擴張路線。在618、雙十一等購物節(jié)中，拼多多不再追求2019年百億補貼的強勢破圈效應(yīng)。CEO陳磊稱：“用戶數(shù)量不斷增加，用戶需求多樣化，我們也在不斷微調(diào)ROI模型，最終宗旨是滿足用戶多樣化需求。”
阿里巴巴則通過APP矩陣+供應(yīng)鏈優(yōu)化的策略解決流量危機。在財報會議上，阿里巴巴董事長張勇盛贊淘特2.4億年度活躍消費者的成績。在阿里巴巴的設(shè)計中，淘寶特價版是淘寶的第二曲線，同時負責阿里巴巴對C2M市場的建設(shè)任務(wù)。從去年四季度開始，淘寶用戶增速呈現(xiàn)出顯著的負增長態(tài)勢，這迫使淘系電商急于創(chuàng)造更多需求。阿里巴巴首席財務(wù)官武衛(wèi)表示，在上述新業(yè)務(wù)中，阿里并沒有明確的盈利時間表。
顯然，阿里巴巴與拼多多在今年的經(jīng)營政策轉(zhuǎn)變，都是對電商市場獲客成本走高的應(yīng)對措施。雙方都選擇了不同程度的開源節(jié)流措施，例如淘系電商更多關(guān)注C2M及下沉市場，拼多多更多關(guān)注區(qū)域農(nóng)產(chǎn)品布局。相同點在于，雙方都嘗試以費用收縮應(yīng)對業(yè)績增長的萎縮。
而對于品牌來說，線上渠道的見頂也在推動品牌方向線下尋求生存空間。
例如，今年雙十一前夕出現(xiàn)了兩類截然相反的現(xiàn)象，一方面是李佳琦、薇婭等淘寶頭部主播銷售額話題大熱，同時帶動電商、物流、品牌等相關(guān)利益方股價大漲；另一方面，另一方面，作為淘品牌代表的三只松鼠正在線上渠道大幅縮減SKU以實現(xiàn)降本增效，而在線下加速門店擴張。
上市公司公告顯示，從2020年起，三只松鼠將“聚焦利潤”作為品牌核心戰(zhàn)略，截至今年8月19日，三只松鼠累計完成了約400個SKU的收縮。在天貓渠道，品類收縮與低效推廣將成為三只松鼠的長期策略，而品牌的線下渠道收入占比已經(jīng)達到30%。
而“淘品牌”的出走，與電商平臺的流量能力息息相關(guān)。在天貓流量紅利期，三只松鼠借道電商實現(xiàn)了高端堅果品牌對全國市場的覆蓋。而一旦新冠疫情沖擊下增速下滑，淘品牌與淘系電商便面臨“大難臨頭各自飛”的抉擇。
除此之外，抖音、快手、社區(qū)團購等新興電商渠道，正在帶動其它堅果品牌的崛起。相比之下，專注淘系電商單一渠道營銷的三只松鼠面臨更大的競爭壓力。與雙十一橫空出世的時代相比，天貓品牌銷售榜不再有品牌線上影響力的唯一解釋權(quán)，品牌營銷費用向新興渠道的轉(zhuǎn)移趨勢不可逆轉(zhuǎn)，而這也帶動了頭部電商平臺雙十一聲量的增速放緩
內(nèi)卷化的含義是，在組織結(jié)構(gòu)的衰退期，能量無法覆蓋邊緣區(qū)域，向核心部分收縮。
而相較品牌登臺唱主角的雙十一購物節(jié)，雙十二正是電商行業(yè)的“邊緣區(qū)域”。
從設(shè)立初衷看，雙十二針對天貓以外淘寶平臺的中小賣家，并涵蓋更多線下場景。
從時間點看，雙十一占據(jù)了國慶節(jié)與圣誕節(jié)之間的黃金時段，而雙十二面對的是被雙十一“榨干”的消費市場，甚至部分消費者雙十一采購的商品還未完成消耗。
從折扣力度看，雙十二的整體折扣力度及消費者關(guān)注度不及雙十一。
另一方面，隨著電商平臺的內(nèi)卷趨勢日益明顯，品牌商對電商節(jié)日的態(tài)度也在發(fā)生轉(zhuǎn)變。
首先，頭部主播在宣傳新上市產(chǎn)品，幫助清理舊產(chǎn)品庫存的同時，也在壓制品牌方利潤。除坑位費、抽傭提升了品牌的“過節(jié)成本”以外，薇婭、李佳琦等議價地位強勢的頭部主播還會對品牌提出嚴格的競價協(xié)議+保價協(xié)議要求，即保證主播拿到的產(chǎn)品價格在銷售前后一定時間內(nèi)都為最低價格。
例如，今年雙十一期間，薇婭、李佳琪手撕化妝品品牌歐萊雅的案例，就是主播維護“最低價壟斷權(quán)”的表現(xiàn)。歐萊雅將更低折扣留在官方直播間的動作表明，過去頭部主播的強勢議價地位出現(xiàn)了一定瓦解跡象。主播與品牌自播的流量大戰(zhàn)開戰(zhàn)在即。
其次，隨著大眾消費品整體跨入存量市場，電商平臺的流量紅利見頂。品牌方越來越多地將電商節(jié)日作為露出品牌和助推新品的渠道，而非銷售渠道。
在電商購物節(jié)發(fā)展早期，電商平臺承擔了購物節(jié)在線上、線下媒體的營銷宣傳費用，品牌方提供折扣價格后可以坐收流量紅利，觸及更多線上消費者。而隨著時間推移，阿里B2C、拼多多3C業(yè)務(wù)板塊的破圈意愿不再強烈，留給品牌的流量價值減少，整個折扣獲客商業(yè)模式的回報走低，也推動雙十一在品牌方的地位更加尷尬。
而對于本就無力負擔高額營銷費用的中小品牌來說，形勢更加嚴峻。
某種意義上，第三方電商平臺的利潤相當于流量稅，平臺的獲客能力、市場影響力決定了品牌的投放力度。與歷史上的王朝周期率相似，當平臺的流量增長順暢，稅基便寬裕；一旦流量進入存量消耗階段，缺乏抗風險能力的中小品牌將首當其沖。
從各平臺的營銷動作看，雙十二的前期預熱戰(zhàn)已經(jīng)打響。與往年推動品牌大打補貼戰(zhàn)的邏輯不同，在渠道影響力見頂后，如何重拾流量增長，穩(wěn)定稅基，將成為各平臺競爭的核心戰(zhàn)場。
