作者 | 袁斯來(lái)
編輯 | 蘇建勛
在硅料、硅片高價(jià)維持近1年后，行業(yè)似乎迎來(lái)了拐點(diǎn)。
11月30日，單晶硅片及組件巨頭隆基宣布下調(diào)硅片官方報(bào)價(jià)，價(jià)格降低0.41-0.67元/片。兩天后，隆基的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，全球第二大的硅片制造商中環(huán)也宣布降價(jià)，整體降價(jià)幅度超過(guò)隆基，降價(jià)最多的M6硅片價(jià)格降幅達(dá)到了12.48%。
在整個(gè)光伏產(chǎn)業(yè)鏈中，硅片價(jià)格受裝機(jī)量和上游硅料影響，某種意義上也成為產(chǎn)業(yè)鏈變化的晴雨表。兩大龍頭宣布降價(jià)，也證明目前裝機(jī)出現(xiàn)降速的情況。
這種乏力也傳導(dǎo)到堅(jiān)挺的上游硅料環(huán)節(jié)，它們的價(jià)格也出現(xiàn)了松動(dòng)的跡象。根據(jù)市場(chǎng)調(diào)研機(jī)構(gòu)PV InfoLink最新數(shù)據(jù)，多晶硅致密料每噸均價(jià)已經(jīng)比上周下降了1.1萬(wàn)元，跌幅為4.1%。
更為關(guān)鍵的是，幾大硅料龍頭通威、保利協(xié)鑫、大全能源紛紛宣布了擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃，根據(jù)國(guó)泰君安的報(bào)告，今年第四季度到明年第一季度，會(huì)陸續(xù)新增25%至30%的硅料產(chǎn)能?？梢灶A(yù)想，到明年，持續(xù)已久的硅料短缺多少能得以緩解。
光伏行業(yè)的浪潮還在涌動(dòng)的早期，但這一次似乎更理智了。在過(guò)去，整個(gè)行業(yè)經(jīng)歷過(guò)類似的起落，08年前后 “擁硅為王，達(dá)產(chǎn)成金”的狂熱后，一批光伏明星企業(yè)倒下。雙碳的熱鬧下，非理性的繁榮已經(jīng)冒出苗頭。兩大龍頭降價(jià)，其實(shí)也是在調(diào)整供需，避免此后產(chǎn)能過(guò)剩沖擊。
隆基和中環(huán)降價(jià)，其實(shí)也是為了行業(yè)不至于遭遇更大的沖擊。業(yè)內(nèi)人士對(duì)36氪表示，隆基降價(jià)除了自身的成本降低因素外，也有打消下游顧慮，釋放裝機(jī)量的考慮。
整個(gè)光伏產(chǎn)業(yè)鏈的價(jià)格一直在動(dòng)態(tài)博弈，這次降價(jià)其實(shí)也算預(yù)料之中。如果硅片價(jià)格一直堅(jiān)挺，導(dǎo)致下游裝機(jī)需求萎靡，最終隆基和中環(huán)也難逃產(chǎn)能過(guò)剩的危機(jī)。
硅料價(jià)格暴漲主要還是因?yàn)樾袠I(yè)升溫導(dǎo)致。2021年被稱為“雙碳”元年，光伏也乘風(fēng)而起成為最受關(guān)注的賽道之一。根據(jù)CPIA（中國(guó)光伏行業(yè)協(xié)會(huì)）數(shù)據(jù)，2021年上半年，多晶硅產(chǎn)量為23.8萬(wàn)噸，同比增加16.1%，而硅片產(chǎn)量同比增加了40%，達(dá)到105吉瓦，與之對(duì)應(yīng)大概需要30萬(wàn)噸硅料，顯然行業(yè)上下游出現(xiàn)了錯(cuò)配，硅料價(jià)格也迅速翻了3倍，每噸價(jià)格從8萬(wàn)飆漲到27萬(wàn)。
除了硅料企業(yè)掙錢，下游硅片、組件廠商已經(jīng)嘗到了苦澀的滋味。
硅料是整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈中門檻極高的環(huán)節(jié)，從產(chǎn)線開建到穩(wěn)定出貨，起碼要2年。硅料產(chǎn)能無(wú)法迅速匹配，價(jià)格暴漲時(shí)，終端電站卻一直遵循平價(jià)上網(wǎng)的政策，電價(jià)固定，電站不能因?yàn)椴牧仙蠞q隨意調(diào)高價(jià)格，他們對(duì)光伏組件的價(jià)格自然格外敏感。硅料上漲傳導(dǎo)到硅片、組件廠商后，終端電站停止了擴(kuò)張的步伐，開始觀望。
2021年12月10日，江西省吉安市吉水縣水田鄉(xiāng)光伏電站
根據(jù)國(guó)家能源局最新數(shù)據(jù)，2021年前10個(gè)月國(guó)內(nèi)新增光伏項(xiàng)目裝機(jī)量為29.31吉瓦，而根據(jù)CPIA預(yù)測(cè)，2021年國(guó)內(nèi)的光伏新增裝機(jī)應(yīng)該達(dá)到55-65吉瓦，離預(yù)期還有不少差距。
組件和電池廠商在整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈中沒(méi)有太多議價(jià)能力，只能用減產(chǎn)應(yīng)對(duì)。以電池為主業(yè)的愛旭股份，今年4月開始，他們開機(jī)率降到只有60%，而它們前三季度財(cái)報(bào)顯示，他們前三季度的歸母凈利潤(rùn)為-4582萬(wàn)，這一數(shù)字去年還是3.7億。
如果硅片廠商不降低價(jià)格，夾在中間的組件廠商自然也無(wú)法再加入這場(chǎng)游戲，最終硅片很可能會(huì)出現(xiàn)大面積過(guò)剩。
隆基、中環(huán)必須出手，而且對(duì)他們來(lái)說(shuō)，也能夠承受價(jià)格波動(dòng)的損失。為了保證供應(yīng)穩(wěn)定，兩大巨頭早已和硅料巨頭們簽了長(zhǎng)單，中環(huán)2022年到2026年會(huì)向保利協(xié)鑫采購(gòu)35萬(wàn)噸硅料，隆基股份去年8月就和亞洲硅業(yè)簽了份12.48萬(wàn)噸的長(zhǎng)期采購(gòu)協(xié)議，按月議價(jià)。
隆基和中環(huán)顯然不希望出現(xiàn)有價(jià)無(wú)市這種更糟糕的局面，降低價(jià)格也是希望在最后兩個(gè)月沖刺一把，釋放盡可能多的訂單。
硅片行業(yè)雖然已經(jīng)是贏者通吃的格局，但后來(lái)者仍絡(luò)繹不絕。哪怕是隆基和中環(huán)，也難保不被分走份額。
不少在光伏產(chǎn)業(yè)鏈上的公司，都有個(gè)“一體化”之夢(mèng)。以這兩年頗為高調(diào)的上機(jī)數(shù)控為例，它原本做硅錠和硅片加工設(shè)備，王牌產(chǎn)品是切片機(jī)，2019年開始進(jìn)入單晶硅片行業(yè)。
而他們的確是不容小覷的新人。去年，上機(jī)數(shù)控和天合光能、東方日升簽下了兩個(gè)百億長(zhǎng)單合同，今年10月，他們又和龍恒新能源、愛旭股份簽下了金額近90億的長(zhǎng)單。
另一個(gè)新秀，是原本做溴化鋰制冷機(jī)、熱泵和空冷器的雙良節(jié)能。這家公司一直不太如意，幾次跨界都折戟而返，從2018年起，業(yè)績(jī)一直下滑，2020年凈利潤(rùn)更是下降了33.54%。
他們今年初才宣布要開始做單晶硅片，3月就宣布要在包頭建個(gè)40吉瓦的單晶硅項(xiàng)目，第一期投資就高達(dá)70億。
他們也拿到了不少大單，10月以來(lái)，雙良節(jié)能簽下4個(gè)硅片銷售長(zhǎng)單，金額達(dá)到414億。
除了上機(jī)數(shù)控和雙良節(jié)能，做風(fēng)能、光伏發(fā)電業(yè)務(wù)的京運(yùn)通、之前主要做光伏設(shè)備的高景太陽(yáng)能等，都在這兩年嶄露頭角，京運(yùn)通進(jìn)入硅片領(lǐng)域后，2020年硅片營(yíng)業(yè)收入已經(jīng)超過(guò)了新能源發(fā)電這一老業(yè)務(wù)，達(dá)到16.98億。
這些新晉廠商迅速起家背后，其實(shí)隱藏了客戶的不安。隆基和中環(huán)兩家巨頭占去了超過(guò)70%的單晶硅片出貨量，且都在下游組件有布局，某種意義上同時(shí)承擔(dān)裁判和運(yùn)動(dòng)員的角色?？蛻糇匀幌Ｍ懈嗉兇庾龉杵膹S商進(jìn)入，能有更多議價(jià)權(quán)。
2021年3月17日，參觀者在觀看國(guó)產(chǎn)12英寸（300mm）的單晶硅片
證券時(shí)報(bào)曾經(jīng)采訪時(shí)，就有一位新硅片公司的人說(shuō)：“獨(dú)立的第三方硅片供應(yīng)商，客戶關(guān)系會(huì)更好。”
以愛旭股份為例，他們一直在培育新的供應(yīng)商。今年一季度時(shí)，他們硅片供應(yīng)商中，前三大供應(yīng)商金額占比80.74%，到第二季度，這一數(shù)字已經(jīng)降到了60.43%。
這些新秀擴(kuò)張不惜余力。京運(yùn)通12月7日發(fā)布公告，要在樂(lè)山投資55億建設(shè)22吉瓦的單晶硅棒、切片項(xiàng)目。上機(jī)數(shù)控今年初也宣布，要在包頭投資35億，建設(shè)年產(chǎn)量10吉瓦單晶硅項(xiàng)目。
他們擴(kuò)張的體量無(wú)法和隆基、中環(huán)相提并論，但的確為市場(chǎng)注入了另一股力量。隆基和中環(huán)降價(jià)，其實(shí)也是鞏固自己的龍頭地位，給二線廠商帶來(lái)跟進(jìn)的壓力。
不過(guò)，當(dāng)前就說(shuō)產(chǎn)能過(guò)剩到要打價(jià)格戰(zhàn)的地步為時(shí)尚早。這畢竟是一個(gè)跟著政策紅利起伏的行業(yè)，起碼現(xiàn)在看來(lái)還如火如荼，明年裝機(jī)多寡，仍然是未知數(shù)。
