基于近期投融資事件以及行業(yè)熱點(diǎn)，高臨咨詢投資趨勢(shì)白皮書(七月)總結(jié)了活躍于中國(guó)市場(chǎng)的境內(nèi)外投資機(jī)構(gòu)七月份重點(diǎn)關(guān)注的投資領(lǐng)域，并分析了其中的關(guān)注邏輯。投資機(jī)構(gòu)可通過投資關(guān)注度分析預(yù)測(cè)未來大型交易的分布。
白皮書發(fā)現(xiàn)，技術(shù)創(chuàng)新、消費(fèi)升級(jí)，制造業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)智能制造，大健康是七月投資機(jī)構(gòu)重點(diǎn)關(guān)注的方向。技術(shù)優(yōu)勢(shì)創(chuàng)造的競(jìng)爭(zhēng)壁壘為部分行業(yè)細(xì)分領(lǐng)域帶來投資機(jī)會(huì)，此外，受投資機(jī)構(gòu)關(guān)注的熱門領(lǐng)域均出現(xiàn)大額融資。
投資關(guān)注度排行
統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，醫(yī)療醫(yī)藥健康、TMT、消費(fèi)零售、金融是投資機(jī)構(gòu)最為關(guān)注的四大行業(yè)。問題疫苗事件影響到了整個(gè)醫(yī)藥行業(yè)，投資機(jī)構(gòu)對(duì)于醫(yī)藥行業(yè)關(guān)注進(jìn)一步增加;TMT企業(yè)上市潮持續(xù)為行業(yè)帶來關(guān)注熱度;受資管新規(guī)、中美貿(mào)易戰(zhàn)、人民幣匯率波動(dòng)等行業(yè)熱門話題影響，金融行業(yè)熱度不減，行業(yè)仍有大額融資。
在消費(fèi)升級(jí)的大背景下，消費(fèi)零售、教育、文娛等行業(yè)同樣迎來快速發(fā)展期，引發(fā)資本持續(xù)關(guān)注。
趨勢(shì)洞察
一、醫(yī)藥領(lǐng)域熱度持續(xù)，疫苗行業(yè)急遭投資機(jī)構(gòu)關(guān)注
隨著人均GDP的增長(zhǎng)，以及人口老齡化加深，醫(yī)療領(lǐng)域的需求仍將逐步提升，市場(chǎng)仍然有很大的增長(zhǎng)空間。政策利好與創(chuàng)新藥企的在港股和A股的上市案例，進(jìn)一步驅(qū)動(dòng)了投資機(jī)構(gòu)對(duì)于醫(yī)藥行業(yè)的關(guān)注，醫(yī)藥行業(yè)持續(xù)升溫。
盡管醫(yī)藥板塊長(zhǎng)期向好，但受到近期問題疫苗事件影響，上半年走強(qiáng)的醫(yī)藥生物板塊受較大影響，開始回調(diào)，與此同時(shí)，投資機(jī)構(gòu)對(duì)疫苗行業(yè)的關(guān)注陡增。總體來看，行業(yè)創(chuàng)新是投資機(jī)構(gòu)關(guān)注核心，不過醫(yī)藥行業(yè)創(chuàng)新等待時(shí)間較長(zhǎng)也是行業(yè)共識(shí)，但受到高回報(bào)投資吸引，投資機(jī)構(gòu)對(duì)于醫(yī)藥行業(yè)的關(guān)注短期內(nèi)不會(huì)下降。
消費(fèi)醫(yī)療、生物技術(shù)、科技醫(yī)療、醫(yī)藥零售行業(yè)均是投資機(jī)構(gòu)重點(diǎn)關(guān)注的細(xì)分領(lǐng)域。
相關(guān)話題：
疫苗冷鏈行業(yè)、醫(yī)美行業(yè)、醫(yī)療器械、連鎖藥店
活躍玩家：
迪英加科技
獲數(shù)千萬人民幣A+輪融資，金闔資本，IDG資本，布朗什維克基金，將門創(chuàng)投，君聯(lián)資本投資。
希望組
近期獲1億人民幣B輪融資，昌發(fā)展管理基金，經(jīng)緯創(chuàng)投，遠(yuǎn)毅資本投資。2016年獲得近億元人民幣A輪融資，由經(jīng)緯中國(guó)和賽富投資領(lǐng)投。
安濟(jì)藥業(yè)
獲數(shù)百萬美元戰(zhàn)略投資融資，凱泰資本，風(fēng)和投資，維亞生物，道遠(yuǎn)資本管理(北京)有限公司，盛山資本投資。
更美APP
獲D輪融資，上市公司、資深母基金投資。2016年宣布完成C輪3.45億元融資。
鄰家好醫(yī)
獲A輪融資，樹蘭醫(yī)療，元生創(chuàng)投，道彤投資，凱風(fēng)創(chuàng)投投資。
二、獨(dú)角獸上市潮催熱TMT行業(yè)
七月以來，港股以及美股掀起一波獨(dú)角獸上市潮，今年上半年香港資本市場(chǎng)對(duì)優(yōu)質(zhì)TMT企業(yè)上市規(guī)則的改革，促使赴港上市的企業(yè)數(shù)量增加。這近期海外IPO企業(yè)中，以TMT企業(yè)最為熱門，這股上市熱潮進(jìn)一步引發(fā)資本市場(chǎng)對(duì)整個(gè)TMT行業(yè)的關(guān)注。
互聯(lián)網(wǎng)及移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)依舊是TMT行業(yè)的熱點(diǎn)，此外，科技行業(yè)也在迅速成長(zhǎng)。近年來，快速發(fā)展的新興產(chǎn)業(yè)備受到資本的青睞。此外，國(guó)家對(duì)創(chuàng)新和轉(zhuǎn)型產(chǎn)業(yè)加大扶持，財(cái)政稅收傾斜等政策支持，為TMT企業(yè)發(fā)展帶來助推力，TMT行業(yè)的成長(zhǎng)性也備受資本看好，大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、芯片等創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)成為資本重點(diǎn)關(guān)注的細(xì)分領(lǐng)域。
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大數(shù)據(jù)行業(yè)、云行業(yè)、芯片、互聯(lián)網(wǎng)媒體
活躍玩家：
小米
赴港IPO，當(dāng)前市值約4100億港元。2017年小米營(yíng)收達(dá)到1146.25億元，同比增長(zhǎng)67.5%，經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)122億元。
移芯通信
獲B輪融資，九弦資本，聯(lián)創(chuàng)永宣，復(fù)樸投資投資。
云知聲
獲6億人民幣C+輪融資，中金公司，建投華科，中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)投資基金管理有限公司，中金佳成，中建投資本投資。
鈦米機(jī)器人
獲2億人民幣B輪融資，IDG資本、國(guó)科嘉和、金浦投資、鼎暉投資。
三、消費(fèi)升級(jí)成消費(fèi)零售行業(yè)投資主題
根據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局統(tǒng)計(jì)，上半年全國(guó)社會(huì)消費(fèi)品零售總額達(dá)18萬億元人民幣，同比增長(zhǎng)9.4%，此外，便利店、超市、百貨店等實(shí)體業(yè)態(tài)增速加快。
人口結(jié)構(gòu)的持續(xù)變化、消費(fèi)升級(jí)為消費(fèi)零售行業(yè)帶來新的投資機(jī)會(huì)。本輪消費(fèi)升級(jí)中，互聯(lián)網(wǎng)公司深入線下成為趨勢(shì)，這也為傳統(tǒng)零售行業(yè)帶來新一輪機(jī)會(huì)，跨界融合不斷深化，根據(jù)新的市場(chǎng)需求不斷進(jìn)行產(chǎn)品創(chuàng)新，針對(duì)不同消費(fèi)群體的新興業(yè)態(tài)和新消費(fèi)場(chǎng)景不斷涌現(xiàn)。
與“悅己經(jīng)濟(jì)”相關(guān)的寵物用品、甜品、咖啡等行業(yè)備受資本關(guān)注。此外，技術(shù)也是消費(fèi)升級(jí)的重要驅(qū)動(dòng)力，提升購物體驗(yàn)的智慧零售等行業(yè)也受到資本的關(guān)注。
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洗護(hù)品牌、寵物用品、甜品、玩具、白酒市場(chǎng)、智慧零售
活躍玩家：
星巴克
與阿里巴巴達(dá)成戰(zhàn)略合作，共同推出外賣業(yè)務(wù)。星巴克第三季度財(cái)報(bào)顯示，全球凈收入63億美，中國(guó)/亞太區(qū)營(yíng)運(yùn)利潤(rùn)率從26.6%下降到19%，中國(guó)區(qū)門店同店銷售同比下降2%。
瑞幸咖啡
獲得2億美元A輪融資，大鉦資本、愉悅資本、新加坡政府投資公司 (GIC) 和君聯(lián)資本參與本次融資。
寶潔
全球消費(fèi)品巨頭，2018財(cái)年第三季度凈銷售額為163億美元，比上年增長(zhǎng)4%。
孩子王
母嬰童行業(yè)零售品牌，2017年，孩子王實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)總收入59.67億，同比增長(zhǎng)33.95%，凈利潤(rùn)1.36億元。
貴州茅臺(tái)
2001年上市，當(dāng)前市值約8600億人民幣，貴州茅臺(tái)2018年前半年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入352.51億元，同比增長(zhǎng)38.27%，凈利潤(rùn)157.64億元，同比增長(zhǎng)40.12%。
四、金融保險(xiǎn)行業(yè)投融資活躍
資管新規(guī)的落地、貿(mào)易戰(zhàn)的持續(xù)升級(jí)，以及人民幣匯率波動(dòng)等熱門金融話題的持續(xù)，使得投資機(jī)構(gòu)對(duì)金融行業(yè)關(guān)注持續(xù)加碼。
今年上半年，螞蟻金服、百度金融、京東金融三大互聯(lián)網(wǎng)金融公司分別完成新一輪融資。無論從投資機(jī)構(gòu)關(guān)注度還是融資規(guī)模來看，金融科技都是金融行業(yè)熱門細(xì)分領(lǐng)域。大數(shù)據(jù)、人工智能等新興技術(shù)的發(fā)展，與金融相結(jié)合，重構(gòu)金融產(chǎn)業(yè)的生態(tài)，并且能夠進(jìn)一步拓寬金融服務(wù)的覆蓋面，這也是金融科技領(lǐng)域受到投資機(jī)構(gòu)關(guān)注的原因之一。
盡管P2P行業(yè)爆雷潮仍在持續(xù)，但消費(fèi)信貸以及小微企業(yè)融資依然火熱，此外，P2P行業(yè)洗牌加速，行業(yè)競(jìng)格局仍存在變數(shù)，投資機(jī)構(gòu)對(duì)P2P行業(yè)密切關(guān)注。
