作者|深水財經(jīng)社 何離
銀行存款利率越來越低了！
昨天，國有六大行工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、建設(shè)銀行、中國銀行、交通銀行和郵儲銀行集體下調(diào)存款掛牌利率，其中定期存款全部告別“3時代”。
(資料圖片)
其中活期存款掛牌利率下調(diào)5個基點至0.2%；兩年期定存下調(diào)10個基點至2.05%；三年期、五年期定存均下調(diào)15個基點，最新為2.45%、2.5%。
這實際上是一輪非對稱降息，不僅六大行，其他商業(yè)銀行實際上從上月開始就已經(jīng)有很多下調(diào)存款利率，現(xiàn)在市場超過3%的存款產(chǎn)品已經(jīng)屈指可數(shù)。
那么銀行為什么要下調(diào)存款利率？為什么不下調(diào)貸款利率？這一輪降息又釋放了什么信號？
01
銀行為什么要降存款利率？
有人會認(rèn)為，為什么只降存款不降貸款的？
其實，在利率市場化的背景下，銀行可以根據(jù)自身情況在一定范圍內(nèi)調(diào)整存貸款利率。
而這一輪降息并不是央行統(tǒng)一降息，而只是銀行的自主行為，所以他們當(dāng)然不愿意下調(diào)貸款利率降低自己的息差。
為什么為什么要非對稱降息？主要原因有兩點。
一是銀行息差連續(xù)下滑，已經(jīng)開始影響銀行盈利能力，銀行要是賺不到錢，那肯定是不行的。
據(jù)深水財經(jīng)社統(tǒng)計，去年銀行業(yè)連續(xù)下滑，42家上市銀行只有6家凈息差略有提升，36家下滑，其中有21家銀行凈息差已經(jīng)低于2%，最低的交通銀行只有1.48%。
凈息差的下滑也帶動凈利差走低，去年42家上市銀行有28家凈利差下滑。
所以降存款利率就是保銀行的利潤，否則有些銀行要撐不住了。
其次，我們所說的貸款利率沒降主要是只存量貸款，雖然明面上貸款基準(zhǔn)利率沒有降，但實際上市場上貸款利率已經(jīng)非常低了，很多經(jīng)營貸利率都已經(jīng)到了3字頭。
現(xiàn)在銀行間流動性過剩，資金在金融系統(tǒng)空轉(zhuǎn)放不出去，打折降價早已開始，只是很多人沒有感覺到而已，持續(xù)下滑的息差已經(jīng)說明了這個問題，所以銀行必須要把存款利率降下來才有利潤空間。
02
為什么存量貸款利率不下調(diào)？
這個問題也很簡單，銀行不可能放棄自己到手的利潤？存量貸款是銀行已經(jīng)貸出去的錢，貸款合同都是明碼標(biāo)價，而且存量貸款規(guī)模巨大，比如一家銀行每年新增貸款是1000億，而存量貸款規(guī)模可能是一萬多億，如果一旦存量貸款下調(diào)利率，那銀行自己就先崩潰了。
這是既是從商業(yè)利益考慮，也是從金融系統(tǒng)穩(wěn)定性考慮。
但是存量貸款下調(diào)也不是沒有，比如存量的房貸，如果LPR基準(zhǔn)利率下調(diào)，那么從第二年開始房貸利率也會下調(diào)。
但是只降存款利率對大部分普通老百姓傷害是極大的，因為他們沒有其他投資渠道，也從來不從銀行貸款，只有把錢存銀行，降低存款利率實際上就是薅這些普通儲戶的羊毛，去補貼給那些貸款的個人和企業(yè)。
另外，一些在前兩年貸款利率最高峰的時候借錢的會很痛苦，有些房貸在2021年時竟然超過6%，還要托關(guān)系才能放款，現(xiàn)在已經(jīng)降到4%以下，這些在山頂站崗的人估計大腿都拍青了。但是也沒辦法，這是市場行為，誰讓你當(dāng)時那么狂熱的去買房呢？
最后小強也要抨擊下國有六大行這種集體下調(diào)存款利率行為，實際上就是利用市場優(yōu)勢，采取明示、默示限制競爭協(xié)議或共同一致的行為，進(jìn)行聯(lián)合壟斷市場，在中央全國統(tǒng)一大市場和市場化、法制化、公平化的導(dǎo)向下，這些大行竟然還敢干這種事情，期望監(jiān)管部門重拳出擊，嚴(yán)厲查處這種違法違規(guī)行為！
03
將存款利率降低能拉動消費嗎？
答案是當(dāng)然不能。決定消費的是現(xiàn)在和未來的收入，而不是存款利率。
存款利率再低，也是有利息的，所以存款仍然普通百姓的第一選擇。即便存款進(jìn)入負(fù)利率，那他們會把錢取出來放家里，而絕不會因為存款利率降低就去把錢花掉。
存款利率的降低可以拉動社會投資，對資本市場和股市流動性是有好處的，人家會追求更高收益，而去投資理財，從歷史上來看，股市行情好的時候都是銀根寬松的時候。
但是國內(nèi)存款利率過低也會導(dǎo)致一種情況，那就是資本外流，降低國內(nèi)貨幣對國際熱錢的吸引力。
參考資料：國內(nèi)部分商業(yè)銀行存款利率
來源：貝殼財經(jīng)
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