雖然募得了一只300多億元的“網(wǎng)紅級(jí)”基金，伴隨著市場行情的不景氣，再疊加自身問題，興全基金今年以來旗下多只基金業(yè)績巨虧，可謂流年不利。同時(shí)，興全基金包括總經(jīng)理在內(nèi)的骨干成員近年來頻頻出走，引起市場的特別關(guān)注。
據(jù)統(tǒng)計(jì)，上半年興全基金旗下有可比數(shù)據(jù)的15只權(quán)益類產(chǎn)品中，僅有1只基金取得了正收益，而跌幅超過5%的卻有10只基金，更有5只基金跌幅超過10%。
骨干流失成風(fēng)
7月12日，興全基金發(fā)布基金經(jīng)理變更公告，宣布吳圣濤卸任興全商業(yè)模式混合基金(LOF)基金經(jīng)理;7月13日，吳圣濤發(fā)布離職信，正式宣布離開興全基金。
天天基金網(wǎng)8月2日數(shù)據(jù)顯示，在吳圣濤管理的5年多來，興全商業(yè)模式混合(LOF)收益163.46%，大幅跑贏滬深300指數(shù);近3個(gè)月，面對(duì)市場不利走勢，該基金逆勢取得3.9%的收益率，排名大幅領(lǐng)先同類產(chǎn)品，表現(xiàn)優(yōu)異。不過，近一個(gè)月，興全商業(yè)模式混合(LOF)表現(xiàn)一般，在同類產(chǎn)品中排名1691/2824;近一周以來，表現(xiàn)不佳，在同類產(chǎn)品中排名2305/2815。
“在經(jīng)歷過深思熟慮和權(quán)衡后我還是決定跳出目前自己的舒適空間，來一次自我追夢。”吳圣濤在信中說。
這是興全基金繼總經(jīng)理?xiàng)顤|、明星基金經(jīng)理傅鵬博離職后，再失大將。最近一兩年里，無論是興全基金公司的核心投研力量亦或是高管都在流失。
2018年3月中旬，興全基金副總經(jīng)理傅鵬博辭任并不再轉(zhuǎn)任公司其他工作崗位。興全基金失去了一位資深的高管，同時(shí)也失去了管理回報(bào)位居市場前列的一位基金經(jīng)理。
在此次之前，興全基金已經(jīng)有總經(jīng)理?xiàng)顤|，副總經(jīng)理徐天舒、杜昌勇，董事長蘭榮，明星基金經(jīng)理陳揚(yáng)帆、楊岳斌、鐘明等相繼離開。
楊東的離開拉開了興全基金核心高管離職的大幕。2017年1月19日楊東正式離任，總經(jīng)理一職由董事長莊園芳兼任。同年，興全基金原副總經(jīng)理徐天舒也于3月1日在博客正式宣布離職。
楊東讓人印象最深刻的，就是其在2007年6000點(diǎn)和2015年4000多點(diǎn)時(shí)向基民明確發(fā)出看空警示。一位監(jiān)管層人士告訴《華夏時(shí)報(bào)》記者，楊東在兩次股市高點(diǎn)都號(hào)召投資者贖回，主要是避免股市下滑帶來損失。第二次號(hào)召贖回，楊東被處分。“他出來做私募，實(shí)現(xiàn)人生價(jià)值。不過，他走了興全基金就失去了主心骨，難免要和其他公司一起‘墮落’。”該監(jiān)管人士說。
不僅核心管理人員接連出走，興全基金投研團(tuán)隊(duì)在過去幾年也面臨人員流失的問題。2003年加入興全基金，擔(dān)任副總經(jīng)理兼投資總監(jiān)的王曉明于2014年2月離職。2015年1月，興全基金原明星基金經(jīng)理陳揚(yáng)帆離職并創(chuàng)立私募公司。同年4月，興全基金“元老級(jí)”人物杜昌勇從副總的位置上離職。前董事長蘭榮因?yàn)?ldquo;公司安排”于2016年5月9日辭去興全基金董事長、法人代表的職務(wù)。2017年7月，興全綠色投資混合型基金(LOF)基金經(jīng)理?xiàng)钤辣蟆⒁煌兴幕鸾?jīng)理鐘明均因個(gè)人原因辭職。
興全基金在回復(fù)《華夏時(shí)報(bào)》記者采訪時(shí)表示，基金經(jīng)理離職是有多方面原因的，部分優(yōu)秀的基金管理人選擇自主創(chuàng)業(yè)，加入陽光私募大軍，公司表示理解與祝福。
雖然興全基金認(rèn)為人員流動(dòng)是正常現(xiàn)象，也不會(huì)帶來什么太大影響。不過，多名業(yè)內(nèi)人士告訴《華夏時(shí)報(bào)》記者，大將出走大概率是奔私，在業(yè)績可能出現(xiàn)拐點(diǎn)時(shí)離開，留下的過往良好的業(yè)績表現(xiàn)，對(duì)基金經(jīng)理是大有裨益的。
“他們老板都走了，楊老板就是根吧。”一位基金經(jīng)理坦言，多名高管和優(yōu)秀基金經(jīng)理出走，興全基金肯定會(huì)元?dú)獯髠?/p>
踩雷不斷被疑內(nèi)部缺陷
從2014年年底至2017年年底，興全基金的公募管理規(guī)模從913.97億元增長到1597.42億元。然而，公司截至目前共計(jì)15位基金經(jīng)理卻讓外界質(zhì)疑管理能力與規(guī)模嚴(yán)重不匹配，同時(shí)優(yōu)秀基金經(jīng)理和高管流失，也令公司旗下權(quán)益類產(chǎn)品的業(yè)績蒙上了一層陰影。
上半年，興全基金旗下虧損幅度最大的是興全有機(jī)增長，其跌幅為12.98%。此外，年初新成立的“巨無霸”產(chǎn)品興全合宜，不僅上市當(dāng)日暴跌，更是因踩雷中興通訊(行情000063,診股)(13.200， -0.15， -1.12%)而引發(fā)投資者擔(dān)憂。
8月2日，興全基金官網(wǎng)的數(shù)據(jù)顯示，今年以來，興全有機(jī)增長的跌幅為18.18%，興全合宜的跌幅為7.46%。截至7月31日，興全合宜單位凈值為0.9254元。8月2日，多名投資者在網(wǎng)上抱怨，擔(dān)心興全合宜單位凈值跌破0.9元。
值得注意的是，興全基金的基金產(chǎn)品頻頻踩雷。
今年以來，興全基金已遭遇黃河旋風(fēng)(行情600172,診股)、退市吉恩、白云機(jī)場(行情600004,診股)、東江環(huán)保(行情002672,診股)、中興通訊、領(lǐng)益智造(行情002600,診股)等多只個(gè)股黑天鵝事件，上述個(gè)股均遭遇多次暴跌。
7月中旬，興全基金重倉股再度曝出黑天鵝事件，領(lǐng)益智造逾11億元的預(yù)付款可能無法收回，該股應(yīng)聲于16日、17日連續(xù)兩個(gè)無量跌停。
資料顯示，截至一季度末，興全有機(jī)增長持有領(lǐng)益智造4692.7萬股，占流通股比例3.62%。二季度末，興全有機(jī)增長持有領(lǐng)益智造4185萬股，雖然持股數(shù)量比一季度減少近500萬股，但領(lǐng)益智造股價(jià)在二季度大幅向下，顯然該基金在二季度是折戟出逃。如果該基金一直持有，根據(jù)計(jì)算，7月16日、17日兩天跌停就損失超過4200萬元。
因重倉持有中興通訊H股而引發(fā)部分投資者的擔(dān)憂。查閱興全合宜混合2018年一季度股票投資明細(xì)可以發(fā)現(xiàn)，該基金持股中興通訊達(dá)2309.66萬股，持倉市值達(dá)4.73億元。
受到外部因素影響，中興通訊自4月17日停牌，于6月13日復(fù)牌，但在停牌前的4月16日中興通訊H股收盤價(jià)為25.60元，如今其股價(jià)僅在14元左右波動(dòng)，大跌近45%。
興全合宜的半年報(bào)顯示，前十大持倉股已經(jīng)難尋中興通訊的蹤跡，不難得知，興全合宜割肉拋股。
興全合宜混合的另一只重倉股白云機(jī)場于6月19日、20日遭遇兩個(gè)跌停。而截至2018年一季度末，白云機(jī)場前十大流通股股東中，興全合宜混合持股數(shù)量為5578.99萬股，占流通股比例為2.696%。二季度末，興全合宜持有白云機(jī)場不足4645萬股。
踩雷的后果自然是巨額虧損。興全合宜的半年報(bào)顯示，當(dāng)期收益虧損1.78億元，利潤虧損16.1億元。
“今年以來受到國內(nèi)外經(jīng)濟(jì)局勢、貿(mào)易政策、去杠桿等多重因素影響，A股市場整體呈現(xiàn)震蕩態(tài)勢，許多股票波動(dòng)劇烈，引起了媒體和公眾的擔(dān)憂。其中，我司旗下基金的部分持倉也未能幸免。但基金投資是一種組合投資，如果一只或幾只股票在基金配置中占比很小，那么其股價(jià)波動(dòng)對(duì)基金的業(yè)績影響其實(shí)是有限的。”興全基金回復(fù)《華夏時(shí)報(bào)》記者采訪時(shí)表示。
不過，上述不愿具名的監(jiān)管人士認(rèn)為，一個(gè)在股市高點(diǎn)曾經(jīng)號(hào)召投資者贖回的基金公司，卻在這次市場深跌前發(fā)行了爆款基金，要么公司改變了風(fēng)格，要么公司誤判了市場。
一位來自華南的基金經(jīng)理認(rèn)為，踩雷有很多種情況。有些上市公司質(zhì)地是有缺陷的，這種雷本可避免;有些雷就是確實(shí)運(yùn)氣不好，比如中興。第一種雷作為機(jī)構(gòu)投資者應(yīng)該是有能力避開的。很多公司現(xiàn)金流繃得很緊就可能出問題，今年雷數(shù)量也比往年多，頻頻踩雷說明公司內(nèi)部可能存在問題。
