人保財險與玖富陷糾紛

6月15日下午，人保財險在香港聯(lián)交所發(fā)布公告，對人保財險廣東省分公司與玖富數(shù)科科技集團有限責任公司和北京玖富聯(lián)銀科技有限公司之間的訴訟進行披露。

公告顯示，人保財險廣東省分公司與玖富開展保險業(yè)務(wù)合作，由于雙方就技術(shù)服務(wù)費存在爭議，人保財險廣東省分公司于今年5月19日向玖富提起訴訟，廣州市中級人民法院于5月21日予以受理，有關(guān)涉案金額約為23億元，約為人保財險凈資產(chǎn)的1.3%。

另外，人保財險在公告中也澄清稱，于公告日，公司尚未收到關(guān)于玖富起訴本公司的法律文書，公司已按照保險業(yè)的基本經(jīng)營原則和相關(guān)監(jiān)管制度規(guī)定，為該事項在財務(wù)報表中合理提取了相關(guān)撥備。人保財險表示，有關(guān)訴訟不會對其經(jīng)營業(yè)績和財務(wù)狀況產(chǎn)生重大不利影響，目前訴訟尚處初始階段，最終以法院判決結(jié)果為準。

6月12日，玖富發(fā)布公告稱，因人保財險未按約支付全部服務(wù)費，其子公司正起訴人保財險，要求其支付23億元服務(wù)費及逾期費。玖富稱，因人保財險廣東分公司未遵守經(jīng)修訂的合作協(xié)議，未支付“玖富直貸”項下部分服務(wù)費，玖富數(shù)科集團已向北京一地方法院提起訴訟。

根據(jù)玖富公告，2019年，根據(jù)“玖富直貸”項目，人保財險有義務(wù)根據(jù)合約向玖富數(shù)科支付合作協(xié)議約定的服務(wù)費。該合作協(xié)議項下，人保財險雖已支付部分服務(wù)費，但剩下約22億元人民幣服務(wù)費尚未支付。其中，約14億元未付服務(wù)費，玖富數(shù)科已記賬為應(yīng)收賬款，并已確認全額估值準備;剩余未付服務(wù)費約8億元人民幣，由于未達到收入確認標準，公司尚未確認。

玖富表示，與人保的糾紛對玖富數(shù)科2019年的經(jīng)營成果和財務(wù)狀況產(chǎn)生了實質(zhì)不利影響。針對此糾紛的訴訟，玖富數(shù)科要求人保財險賠償約23億元人民幣的未付服務(wù)費及逾期費用。

互訴牽出助貸平臺增收潛規(guī)則

據(jù)中國經(jīng)營報報道，根據(jù)玖富截至2019年12月31日的全年未經(jīng)審計的財務(wù)業(yè)績，2019年全年，玖富貸款撮合量為551億元，同比增長20.9%，其中機構(gòu)資金的貸款撮合量占比63.3%。

玖富對外放款中，機構(gòu)資金部分由人保財險提供個人保證保險。據(jù)此測算，目前個人保證保險覆蓋的部分，在2019年全年已有348億元。

有助貸從業(yè)人士表示，助貸平臺因為規(guī)避商業(yè)銀行等機構(gòu)助貸合作需要有持牌機構(gòu)的增信要求，以及受制于36%紅線利率的要求，遂通過引入保證險、融資擔保公司等增信措施實現(xiàn)增收。

對于具體的增收方式，該人士進一步表示，助貸平臺通過搭售保險獲得保費返傭，且返傭比例也非常高。

愛問保險CEO龐博曾表示，用戶借款需要在正常利息標準外，向貸款平臺支付超額利息和管理費，實際是包裝在保險里，通過購買保險返還技術(shù)服務(wù)費的形式，實現(xiàn)資金上的合規(guī)。龐博認為，借款人在平臺購買保證保險后，約90%的費用通過技術(shù)服務(wù)費的形式又流入平臺，保險公司只能獲得保費的10%。

玖富提供的借款產(chǎn)品中，同一筆借款金額根據(jù)分期不同、資金來源不同，其需支付的貸款費用也不同。其中機構(gòu)資金部分由人保財險提供個人保證保險，借款人承擔保費和第三方服務(wù)費，該費用支出計入貸款金額，與貸款金額同時分期償付。

對于保證保險的具體覆蓋規(guī)模和服務(wù)費收取標準等問題，玖富方面表示：“因目前訴訟還在進行中，具體情況需待訴訟結(jié)束后統(tǒng)一發(fā)布。”

對于此次糾紛，玖富方面表示，在與人保財險的業(yè)務(wù)合作中，按照監(jiān)管部門規(guī)定，玖富數(shù)科只是提供技術(shù)服務(wù)，不對風險進行任何兜底或者反擔保。根據(jù)協(xié)議約定以及監(jiān)管要求，最終的風控由合作金融機構(gòu)負責。也就是說，玖富數(shù)科只提供技術(shù)服務(wù)，并沒有對任何業(yè)務(wù)的風險進行兜底。雙方爭議的發(fā)生，是由于服務(wù)費計算細則產(chǎn)生分歧，與風控無關(guān)。

人保財險去年信用保證險虧損28.84億元

近年來，信保業(yè)務(wù)成為不少財險公司追逐的“贏利點”，甚至已成為部分財險公司非車險業(yè)務(wù)的熱門業(yè)務(wù)。尤其是前幾年互聯(lián)網(wǎng)金融勢頭正猛，信保業(yè)務(wù)增量迅速。

對于人保財險而言，得益于助貸險業(yè)務(wù)的快速增長，信用保證險在短短幾年間規(guī)模得到快速擴張，迅速成為公司增長最快的險種。財報顯示，2017年至2019年內(nèi)，人保財險的信保收入分別為49.42億元、115.75億元、227.67億元，三年間翻了4.6倍。

人保財險去年信用保證險保險業(yè)務(wù)收入為227.67億元，同比增長96.7%，成為繼車險、意外傷害及健康險、農(nóng)險、責任險后的第五大險種。

值得一提的是，雖然人保財險去年信用保證險保費收入同比幾近翻倍，但該險種承保利潤卻為-28.84億元，凈賠付支出達到了70.72億元。

人保財險副總裁沈東表示，信用保證險虧損主要有兩個原因，一是信用風險上行導(dǎo)致賠付高速增長，二是對準備金進行提取。

信用保證險分為融資性信保和非融資性信保業(yè)務(wù)。隨著近年來消費金融的崛起，以及網(wǎng)貸平臺的大量出現(xiàn)，為互聯(lián)網(wǎng)貸款領(lǐng)域提供信用擔保的融資性信保業(yè)務(wù)得到快速發(fā)展。

中國人民大學(xué)助理教授王鵬表示，一些有貸款意向但憑自身信用難以獲得貸款的人，即那些“無法擁有信用卡”的群體，可以通過購買信用保證保險，即助貸險，從助貸機構(gòu)獲得增信，并獲得保險公司合作資金方貸款。如果借款人違約，保險公司或助貸機構(gòu)幫助借款人代償。

沈東稱，人保財險融資類和非融資類信用保證險規(guī)模分別約為210億元和17億元。其中，非融資類信用保證險包括出口信用險、履約類工程險等險種，質(zhì)量較好，今年還將大力發(fā)展此類業(yè)務(wù);融資類業(yè)務(wù)中，超過70%都是一年期業(yè)務(wù)，其余30%為兩年或三年期的長期業(yè)務(wù)。他同時表示，由于信用保證險業(yè)務(wù)一旦觸發(fā)賠付條件，需要先行賠付借款人，因此對人保財險來說，后期的追償工作很重要，將通過追償來減損。

今年前5個月人保財險信用保證險保費收入“腰斬”

5月，“人保財險關(guān)停助貸險部門”的傳聞甚囂塵上。雖然人保財險及時辟謠，“沒有關(guān)閉助貸險部門，更沒有關(guān)停此類業(yè)務(wù)”，但也坦言“疫情對公司業(yè)務(wù)，包括助貸險業(yè)務(wù)造成一定影響，但在公司可控范圍內(nèi);公司作為一家商業(yè)機構(gòu)，根據(jù)市場變化和自身經(jīng)營情況對內(nèi)部業(yè)務(wù)進行一定調(diào)整完全正常”。

今年以來，人保財險加大了對信用保證險業(yè)務(wù)的管理，信保業(yè)務(wù)規(guī)模繼續(xù)收縮。

6月11日，中國人保發(fā)布今年前5個月保費收入情況，人保財險實現(xiàn)原保險保費收入2006.32億元，同比增長3.46%。而其信用保證險同期業(yè)務(wù)收入為37.23億元，同比下降了54.6%，成為保費縮減最明顯的險種。

繆建民在2019年業(yè)績發(fā)布會上表示，信用保證險綜合成本偏高，除了市場信用的變化，從內(nèi)部來看還需要進一步規(guī)范承保、提升風控能力。下一步除了規(guī)范承保、強化風控能力之外，還要強化問責。

事實上，對融資類信保業(yè)務(wù)，監(jiān)管機構(gòu)已多次提示風險。

銀保監(jiān)會副主席黃洪近日在國新辦發(fā)布會上表示，今年一季度，險企經(jīng)營波動加大，部分企業(yè)和個人收入減少，還款能力下降，違約率增加。比如，信用保證保險賠付率一季度大幅上升，幅度約為50%。在疫情尚有反復(fù)的情況下，分析人士認為，未來一段時間，經(jīng)濟下行壓力仍然較大，險企的信保業(yè)務(wù)尤其是融資類信保業(yè)務(wù)風險更大。

今年5月份，銀保監(jiān)會發(fā)布《信用保險和保證保險業(yè)務(wù)監(jiān)管辦法》，區(qū)分了融資性和非融資性信保業(yè)務(wù)，通過壓縮融資性信保業(yè)務(wù)的承保限額、擴大險種范圍等方式，控制風險敞口、防范業(yè)務(wù)風險，重點聚焦高風險的融資性信保業(yè)務(wù)的監(jiān)管，提高對融資性信保業(yè)務(wù)的監(jiān)管要求。

6月份，銀保監(jiān)會又下發(fā)監(jiān)管提示函，再度強調(diào)融資性信保業(yè)務(wù)的風險，要求保險公司嚴格執(zhí)行新規(guī)，謹慎開展新增業(yè)務(wù);夯實自身基礎(chǔ)，防范合作方風險傳遞;妥善處置風險，嚴格壓實高管人員責任。

違法違規(guī)被罰超千萬

據(jù)中國經(jīng)濟網(wǎng)記者統(tǒng)計，截至6月24日，人保財險今年累計收到浙江、廣東、河南等多地銀保監(jiān)局和銀保監(jiān)分局下發(fā)的行政處罰決定書55張，累計被罰金額為1036.7萬元。其中，人保財險各分支機構(gòu)累計被罰861萬元，相關(guān)違法違規(guī)行為負責人累計被罰175.7萬元。

行政處罰決定書顯示，人保財險多家分支機構(gòu)涉及編制虛假資料、承保理賠檔案不真實、給予投保人合同約定外的利益等違法違規(guī)行為，部分分支機構(gòu)被罰超百萬元。

5月11日，廣東銀保監(jiān)局對人保財險廣州分公司作出行政處罰決定，針對給予投保人、被保險人保險合同約定外的其他利益，利用保險代理人以虛構(gòu)保險中介業(yè)務(wù)方式套取費用等5項違規(guī)行為，對人保財險廣州分公司合計處罰137萬元，3位相關(guān)責任人也被警告并合計處罰款33萬元，共計170萬元。

同日，廣東銀保監(jiān)局還對人保財險湛江市分公司和人保財險南沙支公司作出行政處罰決定，湛江市分公司和南沙支公司均存在以虛構(gòu)保險中介業(yè)務(wù)方式套取費用等違法違規(guī)行為。廣東銀保監(jiān)局依法對人保財險湛江市分公司罰款88萬元，相關(guān)責任人罰款18萬元;對南沙支公司罰款21萬元，相關(guān)責任人罰款7萬元。

也就是說，人保財險一日內(nèi)收到廣東銀保監(jiān)局3張行政處罰決定書，累計被罰金額高達304萬元。

3月，人保財險伊犁哈薩克自治州分公司和巴音郭楞蒙古自治州分公司均因農(nóng)業(yè)保險承保理賠檔案不真實、不完整收到罰單，兩家分公司分別被罰20萬元和35萬元，伊犁哈薩克自治州分公司3名對違法違規(guī)行為負責的相關(guān)責任人累計被罰10萬，巴音郭楞蒙古自治州分公司1名責任人被罰6萬元。

3月，人保財險青島市分公司虛列增值服務(wù)費、直銷業(yè)務(wù)虛掛中介套取費用被責令改正，并處60萬元罰款，2名責任人累計被罰14萬元。

保費增速墊底財險“老三家”

人保財險、平安財險和太保財險，作為財險行業(yè)“老三家”，保費收入和保費增速始終備受關(guān)注。

今年前5個月，人保財險、平安財險和太保財險分別實現(xiàn)保費收入2006.32億元、1196.66億元和630.42億元，同比增幅分別為3.46%、9.63%和12.12%。雖然人保財險保費收入依然遙遙領(lǐng)先，但其保費收入同比增速卻遠不及另兩家公司。

事實上，今年以來，人保財險保費增速在三家公司中始終墊底，今年1月和前2個月保費增速甚至出現(xiàn)同比下滑。

沈東表示，人保財險今年前2個月保費負增長，最主要是受疫情影響;也有去年同期增速高、基礎(chǔ)大的原因。

1月，人保財險、平安財險和太保財險分別獲得原保險保費收入525.07億元、349.02億元和176.64億元，同比增速分別為-3.33%、7.24%和14.83%。1月至2月，人保財險、平安財險和太保財險原保險保費收入分別為750.21億元、476.20億元和241.90億元，同比增速分別為- 4.40%、2.72%和6.56%。

一季度，人保財險保費同比增速重回正增長，達到1.74%，平安財險和太保財險同期保費增速分別為4.87%和10.05%。

二季度非車業(yè)務(wù)占比下滑

此前，繆建民曾披露人保財險的發(fā)展路線圖。他提出，在業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)方面，中長期要逐步達到國際上非車險占比60%的結(jié)構(gòu)性目標。

實際上，受新車銷售量下降、商業(yè)車險費率改革的影響，車險保費增速趨緩，財險公司轉(zhuǎn)型迫在眉睫。

2019年，人保財險實現(xiàn)非車險業(yè)務(wù)收入1702.48億元，同比增長31.1%;商業(yè)非車險占比39.3%，同比提升了5.8個百分點。

有業(yè)內(nèi)人士表示，在商車改革深入推進，車險發(fā)展空間受到限制的情況下，財險公司誰贏得了非車險市場，誰就占據(jù)了市場競爭的先機，誰就擁有了優(yōu)化業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)、改善盈利格局、引領(lǐng)市場發(fā)展的主動權(quán)和話語權(quán)。

人保財險總裁謝一群表示，車險的發(fā)展的確遇到了天花板，目前到了競爭非常激烈的程度。

人保財險車險保費占比從一季度的48.31%逐漸提升至前5月的53.97%;非車險從一季度的51.69%下降至46.03%。

從單月數(shù)據(jù)來看，今年1月至3月，人保財險車險業(yè)務(wù)的占比一度持續(xù)下滑，分別為51.78%、51.19%、43.61%。然而，二季度以來，人保財險的車險保費收入占比“抬頭”。4月和5月，人保財險的車險保費收入分別達到233.72億元和232.49億元，分別占人保財險當月保費總收入的63.03%和64.74%，也就是說，非車業(yè)務(wù)占比分別為36.97%和35.26%。

對于車險業(yè)務(wù)占比持續(xù)回升，國君非銀劉欣琦團隊分析稱：“5月經(jīng)濟復(fù)蘇、新車銷量大幅改善是車險新業(yè)務(wù)增長的主要驅(qū)動力，根據(jù)乘聯(lián)會數(shù)據(jù)披露，2020年5月國內(nèi)乘用車零售銷量同比增長1.8%，是2020年以來首次恢復(fù)正增長。”劉欣琦團隊認為，財險業(yè)務(wù)剛性特征顯著，經(jīng)濟復(fù)蘇及復(fù)工復(fù)產(chǎn)背景下當前財險保費已恢復(fù)平穩(wěn)增長，后續(xù)業(yè)務(wù)向上空間打開。