改革開放40多年來北京在交通能源等基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域積累下來的2萬億元優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，迎來盤活上市的新機(jī)遇。日前，市發(fā)改委等六部門聯(lián)合印發(fā)《關(guān)于支持北京市基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域不動(dòng)產(chǎn)投資信托基金(REITs)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的若干措施》。據(jù)介紹，本市大批基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目實(shí)現(xiàn)良好投資回報(bào)且具有一定增長空間，如果按照標(biāo)準(zhǔn)基礎(chǔ)設(shè)施REITs產(chǎn)品發(fā)行，至少可以盤活2000至6000億元資產(chǎn)。以此為契機(jī)，本市還將圍繞打造全鏈條產(chǎn)業(yè)生態(tài)體系，在全國率先形成REITs產(chǎn)業(yè)發(fā)展高地。
基礎(chǔ)設(shè)施資產(chǎn)上市募集資金
所謂REITs，就是將具有持續(xù)穩(wěn)定收益的基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域資產(chǎn)或特許經(jīng)營權(quán)益，轉(zhuǎn)化為流動(dòng)性較強(qiáng)的、可上市交易的標(biāo)準(zhǔn)化、權(quán)益型金融產(chǎn)品，在證券交易所公開發(fā)行募集資金從而盤活存量資產(chǎn)。
今年4月國家發(fā)改委、中國證監(jiān)會(huì)啟動(dòng)的基礎(chǔ)設(shè)施REITs試點(diǎn)，主要集中在倉儲物流、收費(fèi)公路、城鎮(zhèn)污水等基礎(chǔ)設(shè)施補(bǔ)短板行業(yè)和數(shù)據(jù)中心、5G信息網(wǎng)絡(luò)等新型基礎(chǔ)設(shè)施，以及戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)集群、高科技產(chǎn)業(yè)園、特色產(chǎn)業(yè)園等產(chǎn)業(yè)園區(qū)項(xiàng)目，但不包括酒店、商場、寫字樓、公寓、住宅等國外傳統(tǒng)REITs項(xiàng)目。
“經(jīng)過改革開放40多年的發(fā)展建設(shè)，本市在交通能源、生態(tài)環(huán)保、城市建設(shè)、倉儲物流等基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域形成了大量類型豐富的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，總規(guī)模近2萬億元。”市發(fā)改委相關(guān)負(fù)責(zé)人介紹，大批基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目實(shí)現(xiàn)良好投資回報(bào)且具有一定增長空間，如果按照標(biāo)準(zhǔn)基礎(chǔ)設(shè)施REITs產(chǎn)品發(fā)行，至少可以盤活2000至6000億元資產(chǎn)。
盤活這些資產(chǎn)有何作用?這位負(fù)責(zé)人解釋，微觀層面可以為企業(yè)提供有效的權(quán)益型融資工具，增強(qiáng)基礎(chǔ)設(shè)施企業(yè)再融資能力，打通“投資-運(yùn)營-退出-再投資”的完整鏈條，形成投融資閉環(huán);宏觀層面可廣泛吸引保險(xiǎn)、社保、理財(cái)以及公眾投資者等各類資金參與新的補(bǔ)短板和新型基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。據(jù)悉，本市已于8月7日在全國率先啟動(dòng)試點(diǎn)項(xiàng)目征集，目前正在按照國家要求開展項(xiàng)目評審。
打造REITs產(chǎn)業(yè)發(fā)展“新高地”
本市還將鼓勵(lì)通過公開發(fā)行基礎(chǔ)設(shè)施REITs進(jìn)而推動(dòng)整個(gè)基礎(chǔ)設(shè)施投資信托基金產(chǎn)業(yè)在京高質(zhì)量發(fā)展。
“本市發(fā)展REITs產(chǎn)業(yè)具有獨(dú)特稟賦優(yōu)勢。”這位負(fù)責(zé)人說，一方面基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域央企集聚，連同市屬國企在全國范圍內(nèi)布局運(yùn)營了大量資產(chǎn)，在資產(chǎn)規(guī)模、質(zhì)量和運(yùn)營能力、品牌方面具有先天優(yōu)勢，具備打造龍頭運(yùn)營管理企業(yè)的基礎(chǔ)條件;另一方面，社保基金、企業(yè)年金、大型保險(xiǎn)公司、商業(yè)銀行理財(cái)子公司等長期資本大多在京注冊，管理資產(chǎn)規(guī)模巨大，具備推動(dòng)REITs產(chǎn)業(yè)長遠(yuǎn)發(fā)展的可投資金優(yōu)勢。
《若干措施》共計(jì)12條，圍繞打造全鏈條產(chǎn)業(yè)生態(tài)體系，系統(tǒng)提出打造專業(yè)化運(yùn)營品牌、體系化服務(wù)團(tuán)隊(duì)、全國性產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟等舉措，著力以REITs釋放資源優(yōu)勢、賦能產(chǎn)業(yè)發(fā)展，在全國率先形成REITs產(chǎn)業(yè)發(fā)展高地。同時(shí)也提出鼓勵(lì)優(yōu)質(zhì)中介機(jī)構(gòu)積極拓展REITs業(yè)務(wù)，并通過兼并重組、聯(lián)營合作等方式做大做強(qiáng);還將通過戰(zhàn)略配售主動(dòng)引入社會(huì)保障、養(yǎng)老保險(xiǎn)、年金等長期資金，促進(jìn)基礎(chǔ)設(shè)施REITs產(chǎn)品與資金風(fēng)險(xiǎn)收益要求有效匹配。
此外，還將在全國率先打造REITs產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟，搭建政府與市場的橋梁和紐帶，完善行業(yè)自律規(guī)則、執(zhí)業(yè)標(biāo)準(zhǔn)和業(yè)務(wù)規(guī)范，并通過開展行業(yè)交流、舉辦高峰論壇和投資人教育活動(dòng)等多種方式推動(dòng)產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新發(fā)展。
優(yōu)質(zhì)基金管理人入駐最高獎(jiǎng)千萬
在建立完整產(chǎn)業(yè)鏈的同時(shí)，《若干措施》提出在“三城一區(qū)”、城市副中心、新首鋼高端產(chǎn)業(yè)綜合服務(wù)區(qū)、麗澤金融商務(wù)區(qū)等重點(diǎn)區(qū)域，創(chuàng)新市場準(zhǔn)入、規(guī)劃土地等支持政策，并對符合條件的入駐企業(yè)給予辦公用房租賃、裝修補(bǔ)貼，拓展優(yōu)質(zhì)市場主體發(fā)展空間。
基礎(chǔ)設(shè)施REITs產(chǎn)業(yè)涉及面廣、產(chǎn)業(yè)鏈條長，但目前資產(chǎn)運(yùn)營管理及相關(guān)專業(yè)技術(shù)技能人才缺口仍然較大。如何破解?本市一方面將通過“產(chǎn)、學(xué)、研”合作培養(yǎng)一批急需專業(yè)人才，另一方面健全高端人才引進(jìn)機(jī)制，并在房屋租購、子女入學(xué)、家屬就業(yè)等方面予以政策傾斜，對符合條件的人才結(jié)合其貢獻(xiàn)程度給予不超過100萬元獎(jiǎng)勵(lì)。
與此同時(shí)，本市全方位鼓勵(lì)企業(yè)參與REITs試點(diǎn)：成功發(fā)行基礎(chǔ)設(shè)施REITs產(chǎn)品的企業(yè)可一次性獲得不超過300萬元補(bǔ)貼，并在現(xiàn)有稅收政策框架內(nèi)獲得企業(yè)所得稅減免優(yōu)惠。同時(shí)，基礎(chǔ)設(shè)施REITs發(fā)行規(guī)模也將作為降杠桿措施納入國有企業(yè)經(jīng)營業(yè)績考核指標(biāo)，調(diào)動(dòng)企業(yè)參與試點(diǎn)的積極性。
“持續(xù)健康平穩(wěn)運(yùn)營是衡量試點(diǎn)成功與否的關(guān)鍵標(biāo)準(zhǔn)，更是促進(jìn)REITs產(chǎn)業(yè)長期健康發(fā)展的關(guān)鍵因素。”針對基礎(chǔ)設(shè)施REITs發(fā)行后如何保障安全平穩(wěn)運(yùn)營的問題，市發(fā)改委這位負(fù)責(zé)人解釋，本市鼓勵(lì)通過出資入股、收購股權(quán)、相互換股等方式，集中力量打造一批輻射全國的規(guī)模化、專業(yè)化基礎(chǔ)設(shè)施REITs運(yùn)營管理龍頭企業(yè)。同時(shí)還將大力吸引內(nèi)外資優(yōu)質(zhì)公募REITs基金管理人入駐北京，并支持市屬企業(yè)申請相關(guān)金融資質(zhì)，對在本市新設(shè)立或新遷入的持牌公募基金管理人，在享受現(xiàn)有政策基礎(chǔ)上再一次性給予不超過1000萬元獎(jiǎng)勵(lì)。
