消息面上，發(fā)改委近日發(fā)布《氫 能 產(chǎn) 業(yè) 發(fā) 展 中 長(zhǎng) 期 規(guī) 劃(2021-2035 年)》。到 2025 年，形成較為完善的氫能產(chǎn)業(yè)發(fā)展制度政策環(huán)境，產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新能力顯著提高，基本掌握核心技術(shù)和制造工藝，初步建立較為完整的供應(yīng)鏈和產(chǎn)業(yè)體系。氫能示范應(yīng)用取得明顯成效，清潔能源制氫及氫能儲(chǔ)運(yùn)技術(shù)取得較大進(jìn)展，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力大幅提升，初步建立以工業(yè)副產(chǎn)氫和可再生能源制氫就近利用為主的氫能供應(yīng)體系。
為加速推進(jìn)我國(guó)氫能行業(yè)發(fā)展，國(guó)家、地方政府對(duì)氫能行業(yè)的扶持政策頻出，此外疊加產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)廣闊，氫能融資項(xiàng)目數(shù)持續(xù)增長(zhǎng)，相關(guān)企業(yè)加速布局，我國(guó)氫能行業(yè)發(fā)展將迎來(lái)加速期。根據(jù)中國(guó)氫能聯(lián)盟預(yù)測(cè)，預(yù)計(jì)到2060年我國(guó)可再生能源制氫產(chǎn)量將提升至1億噸，占2060年氫氣年度總需求的77%。隨著大規(guī)模的風(fēng)電、光伏可再生能源發(fā)電成本下降，可再生能源制氫發(fā)展將迎來(lái)突破。
隨著氫能產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展，燃料電池市場(chǎng)正在快速打開，本土設(shè)備公司加速布局。東吳證券分析師周爾雙指出，燃料電池汽車正處在快速導(dǎo)入期，GGII預(yù)測(cè)2023年市場(chǎng)燃料電池行業(yè)規(guī)模將達(dá)230億元，2025年達(dá)700億元。目前由于行業(yè)仍處于產(chǎn)業(yè)化初期，頭部洗牌現(xiàn)象頻發(fā)，隨著技術(shù)路線、確定市場(chǎng)需求放量形成規(guī)模效應(yīng)，我們看好具備先發(fā)優(yōu)勢(shì)的本土企業(yè)突出重圍。建議關(guān)注冰輪環(huán)境、雪人股份、厚普股份、億華通、富瑞特裝、漢鐘精機(jī)、杭氧股份、科威爾等。
潛力股精選
冰輪環(huán)境(000811)
公司積極開展氫能裝備領(lǐng)域研發(fā)，碳中和背景下，CCUS是未來(lái)減少二氧化碳排放、保障能源安全和實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展的重要手段，公司深耕多年的碳捕集核心裝備氣體增壓機(jī)組、二氧化碳液化機(jī)組景氣度有望深刻受益。安信證券指出，根據(jù)公司公告，公司氫氣輸送壓縮機(jī)、燃料電池空氣壓縮機(jī)、燃料電池氫氣循環(huán)泵、高壓加氫壓縮機(jī)產(chǎn)品已通過(guò)中國(guó)通用機(jī)械工業(yè)協(xié)會(huì)的科學(xué)技術(shù)成果鑒定，公司與東德、國(guó)富、重塑等氫能公司有戰(zhàn)略合作，并已有設(shè)備訂單落地。整體來(lái)看，公司氫能壓縮機(jī)產(chǎn)品體系布局完整，業(yè)務(wù)拓展空間值得期待。
厚普股份(300471)
公司自2013年起就積極開展氫能相關(guān)領(lǐng)域業(yè)務(wù)，為國(guó)內(nèi)首家箱式加氫站解決方案供應(yīng)商。2020年，厚普股份加氫站成套設(shè)備被列入《2020年四川省名優(yōu)產(chǎn)品目錄》。公司在加氫站領(lǐng)域已形成了從設(shè)計(jì)到關(guān)鍵部件研發(fā)、生產(chǎn)，成套設(shè)備集成、加氫站安裝調(diào)試和技術(shù)服務(wù)支持等覆蓋整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈的綜合能力。公司重視科技創(chuàng)新，自主研發(fā)的多項(xiàng)氫能加注設(shè)備關(guān)鍵部件率先打破了國(guó)際壟斷。目前，公司自主研發(fā)的首臺(tái)70MPa加氫機(jī)已成功應(yīng)用到加氫站中，并突破自動(dòng)調(diào)壓等關(guān)鍵技術(shù)，首次應(yīng)用自主研發(fā)的100MPa加氫流量計(jì)、70MPa加氫槍、70MPa加氫機(jī)控制系統(tǒng)。
億華通(688339)
公司的系統(tǒng)已經(jīng)為中國(guó)超過(guò)1800輛在用燃料電池汽車提供動(dòng)力，平均行駛里程4萬(wàn)公里。2022年北京-張家口冬奧會(huì)投運(yùn)的燃料電池車輛超1000輛，其中適配億華通氫燃料系統(tǒng)的有700多輛。萬(wàn)聯(lián)證券指出，公司始終堅(jiān)持自主研發(fā)，在2021年發(fā)布了120kW、80kW兩款新一代高功率產(chǎn)品，在提升額定功率的同時(shí)實(shí)現(xiàn)了多項(xiàng)核心參數(shù)指標(biāo)的重要突破。由于全新的國(guó)補(bǔ)方案將50kW設(shè)置為補(bǔ)貼起點(diǎn)，且對(duì)大功率重卡補(bǔ)貼條件優(yōu)厚，隨著示范城市群的落地，公司研發(fā)的高功率產(chǎn)品在未來(lái)有望提升公司盈利能力，打造核心技術(shù)壁壘，公司長(zhǎng)期基本面依然向好。
騰龍股份(603158)
公司布局氫燃料電池業(yè)務(wù)，成為新源動(dòng)力第一大股東。新源動(dòng)力創(chuàng)新成果涵蓋質(zhì)子交換膜燃料電池發(fā)動(dòng)機(jī)系統(tǒng)關(guān)鍵材料、關(guān)鍵部件、整堆系統(tǒng)各個(gè)層面，擁有自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)專利技術(shù)近400件。信達(dá)證券指出，新源動(dòng)力生產(chǎn)的第二代產(chǎn)品成功應(yīng)用上汽榮威750、上汽大通FCV80，成為我國(guó)首例自主研發(fā)、耐 久 性 突 破 5000 小 時(shí) ， 可 實(shí)現(xiàn)-10℃低溫啟動(dòng)、-40℃儲(chǔ)存的燃料電池;第三代產(chǎn)品成為國(guó)內(nèi)首款具有自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)的高集成度大功率電堆。目前政策扶持力度大，公司積極布局氫燃料電池與核心零部件業(yè)務(wù)，充分利用客戶資源與制造能力，有利于長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。
關(guān)鍵詞： 氫能萬(wàn)億市場(chǎng) 浮出水面 騰龍股份 電池業(yè)務(wù)
