C 分析師團(tuán)隊(duì)帶隊(duì)頻頻上榜

2009年10月30日創(chuàng)業(yè)板開盤當(dāng)天，根據(jù)深交所數(shù)據(jù)顯示，國(guó)信證券深圳泰然九路營(yíng)業(yè)部合計(jì)54次出現(xiàn)在創(chuàng)業(yè)板股票成交榜中，并居于多只股票買賣雙方的第一位。只有兩只股票沒有顯示該營(yíng)業(yè)部的影子。 不僅如此，若細(xì)觀察每日的滬市和深市的交易公開信息披露，“國(guó)信證券深圳泰然九路證券營(yíng)業(yè)部”的名字可謂每日必上榜。據(jù)記者統(tǒng)計(jì)，僅在五月，該營(yíng)業(yè)部出現(xiàn)在滬深兩市交易公開信息榜中的次數(shù)就超過了60次。

如此多的上榜次數(shù)，隱藏在這家營(yíng)業(yè)部?jī)?nèi)的資金到底來自何方呢?此前有說法稱，2007年3月，監(jiān)管部門全面叫停銀證通業(yè)務(wù)后，國(guó)信證券把深圳地區(qū)的所有營(yíng)業(yè)部的36萬銀證通全部掛靠在以泰然九路營(yíng)業(yè)部為載體的營(yíng)銷中心。如此龐大客戶規(guī)模不僅冠絕全國(guó)，而且平均只要千分之一的客戶購(gòu)買某一只股票，其上榜的幾率就相當(dāng)大。因此有外界質(zhì)疑：盡管國(guó)信證券泰然九路營(yíng)業(yè)部客戶資產(chǎn)規(guī)模龐大，但其中堅(jiān)力量?jī)H集中在30萬到100萬左右之間，再加上該營(yíng)業(yè)部的高傭金政策，因此對(duì)私募機(jī)構(gòu)吸引力不大，該營(yíng)業(yè)部其實(shí)是個(gè)散戶大本營(yíng)，而不是游資營(yíng)業(yè)部。

對(duì)上述說法，陳先生向記者展示了一條短信：“(叢雪峰團(tuán)隊(duì))：近期大盤出現(xiàn)反復(fù)震蕩，操作上建議輕倉(cāng)為主，個(gè)股今日無推薦……(國(guó)信泰九 風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān))”。“盡管我現(xiàn)在走了，但是經(jīng)常會(huì)收到原來所在團(tuán)隊(duì)的信息，意圖很明顯，就是想再讓我回去”，陳先生說道，“外面都在說國(guó)信證券深圳泰然九路營(yíng)業(yè)部私募云集，其實(shí)這種說法沒錯(cuò)，但其實(shí)里面11個(gè)分析師團(tuán)隊(duì)，就相對(duì)于11個(gè)私募。他們大多就是通過手機(jī)短信這種方式告訴團(tuán)隊(duì)里的客戶，大家明天集體買什么票。”

而記者在與該營(yíng)業(yè)部的一位理財(cái)顧問的交談中也得到類似的信息。“來我們營(yíng)業(yè)部開戶的客戶，稍微有一點(diǎn)資金的，都會(huì)選擇加入我們的分析師團(tuán)隊(duì)”，這些理財(cái)顧問頗為隱晦地對(duì)記者暗示道，“加入團(tuán)隊(duì)后，有一個(gè)好處是大家的行動(dòng)一致，明天要買什么票，帶隊(duì)的分析師會(huì)提前通知大家，比如什么時(shí)候在什么位置買入哪只個(gè)股，然后等獲利了大家再跑。我們這里目前有11個(gè)分析師團(tuán)隊(duì)，每個(gè)團(tuán)隊(duì)里面有一位頂尖的分析師在操盤，然后還下設(shè)了分析師助理和一般的研究員，現(xiàn)在一共有60多人在做研發(fā)。”

這意味著，國(guó)信證券深圳泰然九路營(yíng)業(yè)部在一天之內(nèi)在多只個(gè)股中上榜，正是來源于這種類似私募操盤手的操作方法，“如果你看到今天有幾只個(gè)股上都有國(guó)信證券深圳泰然九路營(yíng)業(yè)部的席位，很可能是不同的分析師在帶隊(duì)做票，畢竟大家的風(fēng)格都不一樣，有的很激進(jìn)，有的很穩(wěn)健。”陳先生對(duì)記者介紹道，“李旦是一種風(fēng)格，楊波是一種風(fēng)格，叢雪峰又是另一種風(fēng)格。”

D 虧損達(dá)5% 就會(huì)立即清倉(cāng)

之前在國(guó)信證券深圳泰然九路營(yíng)業(yè)部里“混”久了，陳先生對(duì)他們的操作手法也相當(dāng)熟悉，“如果觀察該營(yíng)業(yè)部上榜的票，你會(huì)發(fā)現(xiàn)它經(jīng)常出現(xiàn)在漲停板個(gè)股上，這是因?yàn)槔锩嬗蟹治鰩煹牟僮黠L(fēng)格相當(dāng)激進(jìn)。但他們其實(shí)并不是一開盤就把這只個(gè)股拉到漲停板，如果這樣做了，則風(fēng)險(xiǎn)非常高，因?yàn)殡y免會(huì)遭遇空頭的打壓。他們的做法一般都是在這只個(gè)股快接近漲停的時(shí)候買入，然后根據(jù)當(dāng)日盤口的情況，選擇在第二天是開盤后沖高便賣出，還是繼續(xù)蹲守。但行情不好的時(shí)候，他們的做法就會(huì)非常謹(jǐn)慎了，由于漲停板個(gè)股在第二天的風(fēng)險(xiǎn)比以前更大，因此現(xiàn)在設(shè)定的止損位應(yīng)該非常高，其目的是寧愿不獲利，但是決不能虧損。一般在第二天該股開盤后趁著股價(jià)沖高時(shí)便賣出去。盡管這樣做的盈利點(diǎn)位并不多，100次操作中收益能超過3%的最多不過5次，但如果每次操作都能獲利1%，一個(gè)月累計(jì)下來，正常情況也會(huì)有15%左右的利潤(rùn)。”

事實(shí)上，據(jù)陳先生介紹，該營(yíng)業(yè)部里面很多分析師的操作風(fēng)格還是很穩(wěn)健的：“他們選擇的個(gè)股一般要求盤子小的非基金重倉(cāng)股，且前期沒有大資金流入的痕跡。隨后建立股票池，除了關(guān)注中小盤個(gè)股外，還會(huì)關(guān)注部分活躍股，比如時(shí)間表上，五月份管理層要開新疆工作會(huì)議，那么在就會(huì)擇機(jī)介入某些個(gè)股。然后制定一套完整的操作方案，最主要的內(nèi)容就是止損點(diǎn)在什么地方，一般來說，市場(chǎng)環(huán)境好的時(shí)候，獲取15%就考慮清倉(cāng)出貨，而市場(chǎng)環(huán)境不好的時(shí)候，獲利5%就會(huì)考慮出貨，而無論市場(chǎng)環(huán)境如何，在虧損達(dá)到5%的時(shí)候就會(huì)立即清倉(cāng)。其次，對(duì)于介入個(gè)股的位置并不會(huì)考慮太多，關(guān)鍵是選擇通道，如果這只個(gè)股處于上升通道，那么即使前期已經(jīng)有了一定的漲幅，也會(huì)考慮進(jìn)入。但第一次一般會(huì)動(dòng)用少量資金試探虛實(shí)，其后才會(huì)動(dòng)用大部隊(duì)。該營(yíng)業(yè)部的研發(fā)能力其實(shí)要高于很多券商，而且和券商的研究報(bào)告更偏重于價(jià)值投資不同，他們的研究報(bào)告能偏重于操作，一句話來形容就是：看了我的操作，你就知道該怎樣去賺錢。而且現(xiàn)在他們還不惜花重金從券商或者基金公司挖人，像他們里面的頂級(jí)研究員，年薪都是百萬級(jí)別的。”

其實(shí)私募也是一個(gè)江湖，是江湖就有這個(gè)江湖的規(guī)矩。據(jù)陳先生介紹，深圳私募界中最重要的一條就是：除非有深仇大恨，別人在介入的時(shí)候不要去拆臺(tái)。“比如去年我還在國(guó)信證券深圳泰然九路營(yíng)業(yè)部的時(shí)候，有一天我們的席位在漲停板位置買了一只票，另外一個(gè)營(yíng)業(yè)部第二天開盤就大肆賣空，聽說當(dāng)天就派人去調(diào)查了，具體情況我不知道，只是聽說該營(yíng)業(yè)部聯(lián)合國(guó)信證券其他營(yíng)業(yè)部聯(lián)手把這家私募做掉了。但其實(shí)私募里面火并的場(chǎng)面都很少，更不要說著干了，大家都是在找飯吃，何必?cái)嗔藙e人的口糧。”