“銀十”剛過完，上汽交出了三季度成績單。
今年第三季度，上汽集團(tuán)實現(xiàn)總營收1866.16億元，相比于去年同期下降13.17%；凈利潤方面，上汽集團(tuán)第三季度的數(shù)據(jù)為94.75億元，同比去年三季度下滑8.77%。
營收和凈利潤雙雙下滑，在今年上汽集團(tuán)的表現(xiàn)中也不是首次，這樣的頹勢早在今年二季度就已顯露。
上汽集團(tuán)2021年第三季度部分盈利情況，截圖自財報
而在財務(wù)數(shù)據(jù)的頹勢下，暴露出來的是上汽集團(tuán)不樂觀的銷量表現(xiàn)。
連線出行通過對上汽集團(tuán)公開數(shù)據(jù)簡單計算，可見今年三季度上汽集團(tuán)整體汽車銷量為132.18萬輛，環(huán)比上一季度有14.45%的增長。雖然整體銷量有所增長，但從新能源汽車銷量方面來看，就是另一番場景。
今年三季度，上汽集團(tuán)新能源汽車銷量實現(xiàn)約18.29萬輛，相比于上一季度的25萬輛的水平，已有明顯的下滑。這就意味著，在“金九銀十”的市場規(guī)律之下，上汽在新能源汽車業(yè)務(wù)上卻“減速”了。
有這一表現(xiàn)并不意外。按照上汽集團(tuán)公開資料顯示，旗下上汽大眾、上汽通用五菱和上汽乘用車等板塊都已在新能源汽車業(yè)務(wù)方面布局，但從三季度月度新能源車企銷量排名中，僅有上汽通用五菱和上汽乘用車進(jìn)入榜單前十。
上汽通用五菱旗下的宏光MINI EV自去年10月上市之后，就一直穩(wěn)坐著國內(nèi)新能源車型銷量榜首，但這一車型主打低端微型車市場，隨著國內(nèi)高端新能源汽車市場的發(fā)展，其銷量的優(yōu)勢也在減弱。
而上汽大眾、上汽乘用車品牌，也在近些年嘗試沖擊中高端及高端新能源汽車市場，但由于旗下車型產(chǎn)品在性能、內(nèi)飾及品牌力上的薄弱，并未得到市場的認(rèn)可，以至沒有實現(xiàn)上汽沖高的目標(biāo)。
或許是看到了新能源汽車業(yè)務(wù)銷量增速不足的風(fēng)險后，上汽在沖擊新能源高端化上開始加速。
就在三季度財報發(fā)布的次日，上汽集團(tuán)宣布將旗下專注于新能源中高端市場的“R”品牌升級為“飛凡汽車”，并且表示此品牌之后獨立發(fā)展。而在這之前，上汽也與阿里巴巴、上汽浦東聯(lián)合推出了高端新能源品牌“智己汽車”。
這意味著，上汽之后在沖擊新能源高端化方面，將擁有智己汽車和非凡汽車兩大“利劍”。那么，這兩大品牌能撐起上汽集團(tuán)的新能源高端夢嗎？
今年第三季度，上汽集團(tuán)交出了一份不太好看的成績單。
據(jù)財報顯示，第三季度上汽集團(tuán)實現(xiàn)總營收為1866.16億元，相比于去年同期下滑13.17%。與營收一同陷于增幅下滑中的還有凈利潤，第三季度凈利潤實現(xiàn)為94.75億元，同比下滑8.77%。
值得注意的是，二季度上汽的財報也并不樂觀。
上一季度，上汽集團(tuán)實現(xiàn)營收為1770.01億元，同比去年二季度下滑0.45%；凈利潤方面，也同比下滑了0.3%。二、三季度相比之下，三季度在營收和凈虧潤上下滑幅度都有所擴(kuò)大。
將時間線拉長，上汽集團(tuán)今年前三季度營收分別為1890.95億元、1770.01億元和1866.16億元，環(huán)比增幅依次為22.33%、-6.40%和5.43%；凈利潤今年前三季度環(huán)比變化分別為21.78%、-0.07%和-0.45%。
上汽集團(tuán)2021年前三季度營收和凈利潤情況，數(shù)據(jù)來源于財報，連線出行制圖
從環(huán)比變化來看，營收上今年二季度有所下滑，第三季度雖然做到回正，但增幅相比于一季度過于微弱；而在凈利潤方面，今年二季度就已處于下滑趨勢中，三季度更是加大了這一下滑幅度。
除了營收和凈利潤方面，讓上汽集團(tuán)或許更為頭疼的是債臺高筑的現(xiàn)狀。
據(jù)Wind數(shù)據(jù)顯示，今年前三季度上汽負(fù)債總計為5440.75億元，而對于其而言，自2013年開始就有了逐年負(fù)債加重的趨勢。就拿2018-2020年三年來看，三年的負(fù)債總計分別為4980.5億元、5484.94億元和6093.73億元。
在業(yè)內(nèi)看來，按照這個負(fù)債增長的趨勢，上汽集團(tuán)今年全年的負(fù)債總計或許會與去年持平、甚至超過去年水平。
盈利不順，與上汽集團(tuán)的銷量有很大關(guān)系。
據(jù)公開數(shù)據(jù)顯示，上汽集團(tuán)第三季度整體汽車業(yè)務(wù)銷量為132.18萬輛，環(huán)比上一季度的115.48萬輛雖然有14.46%的增長，但同比去年同期的156.4萬輛卻下滑了15.49%。
整車業(yè)務(wù)銷量同比下滑，新能源汽車業(yè)務(wù)同樣陷入頹勢中。按照上汽集團(tuán)公開數(shù)據(jù)簡單計算，今年第三季度新能源汽車銷量為18.29萬輛，相比于去年同期的8.6萬輛有112.67%的增長，但環(huán)比上一季度的25萬輛卻下滑了26.84%。
從三季度各月銷量變化中，可以看出新能源汽車業(yè)務(wù)銷量下滑的一些端倪。今年7-9月上汽集團(tuán)新能源汽車銷量依次為4.8萬輛、7.07萬輛和6.42萬輛，可以看到在9月銷量明顯下滑。
銷量頹勢的背后，揭示著上汽集團(tuán)在新能源汽車業(yè)務(wù)上的困境。
上汽集團(tuán)旗下品牌中，上汽大眾、上汽通用五菱、上汽乘用車和上汽大通均有開展新能源汽車的研發(fā)、制造和銷售業(yè)務(wù)。但如果從國內(nèi)新能源車企銷量情況來看，這些品牌表現(xiàn)并不出眾。
今年9月，在國內(nèi)新能源車企銷量排名中，比亞迪和特斯拉分別以70022輛和56006輛位列一、二位，在前十位排名中，上汽集團(tuán)旗下僅有上汽通用五菱和上汽乘用車進(jìn)入榜單，以38850輛和12157輛分列第三位和第六位。
而在當(dāng)月，這兩個品牌的新能源汽車銷量還同時陷入環(huán)比下滑之中，上汽通用五菱環(huán)比降幅為11.27%，上汽乘用車更為嚴(yán)重為28.48%。在其他車企環(huán)比增幅紛紛上漲的格局下，這樣的下滑尤為明顯。
2021年9月國內(nèi)新能源車企銷量前十榜單，圖源蓋世汽車
連線出行通過翻閱今年1至8月國內(nèi)新能源車企銷量情況，也可以看到同樣的景象：在前十位排名中上汽集團(tuán)旗下僅有上汽通用五菱和上汽乘用車入榜。
上汽通用五菱和上汽乘用車雖然入榜，但從9月雙雙銷量下滑中，可以看到兩者的境況并不樂觀。
眾所周知，上汽通用五菱憑借著宏光MINI EV一款車型，自去年10月超越特斯拉Model 3奪得國內(nèi)新能源車型銷量榜首之后，這樣的優(yōu)勢地位一直延續(xù)至今。但由于其低廉的售價，很難讓車企實現(xiàn)更大的盈利，以至出現(xiàn)車賣得多、但上汽營收和凈利潤卻下滑的局面。
上汽乘用車旗下?lián)碛袠s威、名爵兩大汽車品牌，從售價來看產(chǎn)品覆蓋5萬元-25萬元的中低端市場，車型覆蓋緊湊型、小型SUV和緊湊型車。雖然車型和售價分布廣泛，但銷量并不理想。
在新能源SUV細(xì)分市場中，連線出行發(fā)現(xiàn)在今年多月銷量前十位中，上汽乘用車旗下品牌車型幾乎沒有出現(xiàn)過。而在緊湊型SUV和緊湊型車細(xì)分銷量榜中，也僅有榮威Ei5和名爵HS新能源等單一車型出現(xiàn)前十榜單中，并且位置靠后。
就此來看，上汽集團(tuán)雖然在新能源方面已在中低端市場做出諸多布局，但從財報數(shù)據(jù)中可以看出收益并不明顯；而隨著特斯拉、蔚來等新能源車企的壯大，新能源高端市場也得以快速發(fā)展，但在這一市場中，上汽基本沒有任何聲量。
為了獲得更大的增長，新能源高端市場成為上汽必須爭奪的戰(zhàn)場。而鮮為人知的是，上汽對新能源高端市場的嘗試很早就已開始。
對于新能源高端化的布局，上汽是從榮威開始的。
2000年前后，上汽集團(tuán)雖然已擁有上汽大眾合資品牌，但也深知其缺少真正的核心技術(shù)和平臺，以至于有了打造自主品牌的想法。與此同時，英國汽車品牌羅孚因經(jīng)營不善正面臨破產(chǎn)，就此雙方對上了眼。
經(jīng)過雙方談判后，上汽集團(tuán)于2004年6月與羅孚簽署合作協(xié)議，前者以6700萬英鎊購入羅孚75和25車型和部分發(fā)動機技術(shù)的知識產(chǎn)權(quán)，但英孚旗下的名爵汽車實體生產(chǎn)廠卻被南京汽車集團(tuán)（下稱“南汽”）買走。
不甘心的上汽，自然不會容忍這樣的動作，以至在一年后上汽再次斥資20.95億人民幣和3.2億股股份（約合107.38億）將南汽收入囊中。唯一可惜的是，同年福特將羅孚商標(biāo)買走，這也導(dǎo)致上汽無法使用羅孚這一品牌。
但這也促成了上汽自主品牌——“榮威（ROEWE）”的誕生。
2006年10月中旬，上汽正式發(fā)布了榮威品牌，并在一年后發(fā)布了旗下首款車型榮威750，該車型由于大量采用四代寶馬5系（E39）的技術(shù)，在上市后得到了不少消費者的青睞。
據(jù)億歐汽車報道，2007年前三季度，榮威750就收獲了1.5萬輛的銷量成績，這一成績讓上汽看到了旗下自主品牌發(fā)展的信心，從而也讓上汽將榮威開始定位于中高端市場。
這之后，榮威還推出了榮威550、榮威350、榮威W5等車型，由于有了羅孚技術(shù)的加持，這些車型在推出后也受到了市場的歡迎。
有了這些成功后，上汽在國內(nèi)新能源行業(yè)發(fā)展早期率先做出了動作。
2012年，榮威正式進(jìn)入新能源汽車賽道，并推出了旗下首款車型e50，雖然該車型為一款純電動微型車，但據(jù)汽車之家數(shù)據(jù)顯示，售價卻高達(dá)18萬元。在這樣“性能配不上價格”的尷尬下，銷量自然無人問津。
據(jù)證券時報報道，e50上市之后，更多是在一些分時租賃為主的市場上看到這款車型，在C端消費市場中鮮有出現(xiàn)。以至在彼時業(yè)內(nèi)看來，e50的推出或許是上汽對于新能源中高端市場的“試水”，只不過結(jié)果是失敗的。
經(jīng)此一役，上汽并未放棄對新能源高端市場的沖擊。
就在推出e50的四年后，榮威打著“中國首款新能源高端轎車”的旗號，推出了榮威e950車型。相比于此前的純電動車型e50，e950在動力模式選擇了插電式混合動力。
為了匹配上高端定位，e950售價區(qū)間為25.59-30.88萬元。這一價格雖然相比于上汽其他新能源車型較高，但由于該車型裝配了1.4TGI+EDU的動力總成，最低油耗可達(dá)到1.7升，續(xù)航里程最大可達(dá)600公里，在推向市場的初期，該車型獲得不錯的銷量。
e950于2016年4月推出后，之后的一兩個月內(nèi)，該車型月度銷量一度達(dá)到800多輛的水平，在上海銷量甚至超過了上汽大眾的帕薩特，一舉拿下了B級高端轎車“銷量王”的稱號。
但好景不長。隨著北汽、比亞迪等自主車企在新能源汽車業(yè)務(wù)的發(fā)力，尤其是純電動領(lǐng)域的布局，榮威e950的優(yōu)勢開始落寞。到了2018年該車型不僅月度銷量僅有80多輛，而且在路上看到的更多是“網(wǎng)約車版”的e950，早沒有了高端化的模樣。
e950的失敗，仍未讓上汽放棄沖擊新能源高端化。
2018年8月，上汽推出了旗下定位于新能源高端的車型——榮威Marvel X。該車型為純電動中型SUV，售價與e950相差不大為26.88萬-30.88萬元。上汽集團(tuán)副總裁、上汽乘用車公司總經(jīng)理王曉秋曾表示，上汽希望能通過這款車，來搶奪入門新能源豪華車的用戶。
夢想很美好，現(xiàn)實很骨感。據(jù)乘聯(lián)會數(shù)據(jù)顯示，在Marvel X上市后的幾個月內(nèi)，其每月銷量可達(dá)到1000輛以上，但從2019年開始其銷量就跌落至每月200輛的水平。而到了2020年，Marvel X全年銷量僅有570輛。
這也意味著，上汽嘗試通過Marvel X沖擊新能源高端市場的目標(biāo)再次泡湯。也就在去年，上汽基于榮威推出了全新高端純電品牌——R品牌。彼時上汽稱R品牌是其沖擊新能源高端化的“鑰匙”。
今年4月，上汽集團(tuán)副總裁、上汽乘用車總經(jīng)理、R汽車首席共創(chuàng)伙伴楊曉東等高層公開表示，R品牌全年銷量目標(biāo)是2萬輛左右。但截至今年9月，R汽車?yán)塾嬁偵想U量為8759輛，距2萬輛的全年銷量目標(biāo)還有較遠(yuǎn)的距離。
需要注意的是，上汽對于新能源高端化的探索，不止在榮威一個品牌上。
上汽大眾，作為上汽50%控股的合資車企，在近兩年也開始了向新能源高端化的沖擊，接連基于純電動平臺MEB推出了ID.4和ID.6兩款高端純電動車型。
但由于在續(xù)航、百公里加速和智能化水平上與特斯拉、小鵬有較大車距，這兩款車型上國內(nèi)市場上并未贏得太多銷量。連線出行曾在《大眾需要華為》一文中對此情況進(jìn)行了詳細(xì)闡述，由此不再贅述。
除此之外，上汽名爵也在做著同樣的嘗試，去年底其品牌發(fā)布了新一款純電動車型名爵EZS新能源，據(jù)上汽乘用車企業(yè)副總經(jīng)理俞經(jīng)民介紹，這款車是名爵加速向全球新能源高端化加速的標(biāo)志，但從銷量來證明，這款車型也并未取得所期望的成績。
據(jù)乘聯(lián)會數(shù)據(jù)顯示，名爵EZS新能源今年9月銷量為1984輛，并未進(jìn)入當(dāng)月新能源SUV細(xì)分市場銷量前十位。而在小型SUV細(xì)分賽道中，該車型排在第五位，但與月銷破5000輛、排在前列的比亞迪元新能源、哪吒V相比，差距過大。
2021年9月小型新能源SUV車型銷量排名，數(shù)據(jù)來源于乘聯(lián)會，連線出行制圖
這樣的差距會隨著時間拉長而變得更大。名爵EZS新能源1-9月總銷量為5791輛，而同級別的哪吒V每月銷量都已達(dá)到5000輛左右，這就意味著哪吒V單月的銷量就快趕上了名爵EZS今年9個月的總銷量。
現(xiàn)在來看，從上汽榮威的接連嘗試、到上汽大眾的出師不利，再到上汽名爵的銷量不利，上汽集團(tuán)對于新能源高端化的沖擊都已失利。
但上汽可謂是屢敗屢戰(zhàn)，隨著與阿里巴巴、上海浦東聯(lián)合推出“智己汽車”和之后R品牌升級為“飛凡汽車”，這一系列動作宣告著上汽對沖擊新能源高端化的野心仍在。
上汽對于新能源高端化的布局，正在加速。
就在上汽發(fā)布今年第三季度財報的次日，其發(fā)布公告表示為加快發(fā)展中高端智能電動車自主品牌，公司擬投資設(shè)立飛凡汽車科技有限公司，將R品牌通過飛凡汽車以獨立品牌、獨立公司的方式進(jìn)行市場化運作，探索數(shù)據(jù)驅(qū)動和產(chǎn)業(yè)共創(chuàng)的新模式，有助于加快開拓中高端智能電動車市場。
上汽宣布飛凡汽車成立，圖源上汽集團(tuán)發(fā)布官微
這就意味著，飛凡汽車與上汽大眾、上汽通用五菱站在了同等重要的位置上，不再是上汽乘用車旗下的一個子品牌。
按照規(guī)劃，飛凡汽車未來正式獨立后，其將主攻20萬-40萬元中高端新能源市場，對于這一價格區(qū)間的選擇，上汽相關(guān)負(fù)責(zé)人對汽車之家表示，基于目前新能源汽車市場份額的逐漸擴(kuò)大，現(xiàn)有產(chǎn)品無法滿足需求，尤其是20-40萬元這個市場。
為了讓飛凡汽車走得更穩(wěn)一些，上汽宣布在其起步初期，將充分整合上汽集團(tuán)在研發(fā)、制造和服務(wù)等領(lǐng)域的資源，旗下產(chǎn)品由上汽乘用車代工生產(chǎn)，以便快速搶占中高端市場份額。
在高端新能源汽車領(lǐng)域，除了飛凡汽車，此前上汽已推出了“智己汽車”。
去年12月底，上汽集團(tuán)發(fā)布了與阿里巴巴、張江高科聯(lián)合打造的新能源高端品牌——IM智己。而到了今年1月，在智己的全球發(fā)布會上，其旗下兩款量產(chǎn)定型車正式亮相，分別為智能純電轎車智己L7和智能純電SUV智己LS7。
在今年的上海車展上，智己開啟了對智己L7的預(yù)售，預(yù)售價格為40.88萬元，計劃于明年開始交付。另據(jù)智己官方對連線出行表示，LS7也會在明年初開啟預(yù)售。
前有定位于40多萬元的智己、后有專注于20-40萬元的飛凡，這樣看來上汽已完成了對中高端及高端市場的雙重布局。但想要上汽借二者實現(xiàn)新能源高端夢，依然任重道遠(yuǎn)。
目前，飛凡汽車旗下在售車型仍是此前R品牌旗下定位緊湊型轎車的ER6和中型純電動SUV MARVEL R。從銷量來看，這兩款車今年1-9月分別達(dá)到了5532輛和5038輛，在各自的細(xì)分賽道中這樣的成績并不出眾。
在今年9月的新能源緊湊型車銷量榜中，比亞迪秦PLUS、豐田的雷凌和卡羅拉分別以23560輛、11397輛和10661輛位列一至三位，排在之后的則是廣汽埃安的AION S、吉利的帝豪等車型，而飛凡的ER6僅以1472輛排在銷量榜的第十五位。
2021年9月新能源緊湊型車銷量榜，數(shù)據(jù)來源于乘聯(lián)會，連線出行制圖
需要注意的是，在這份榜單中榮威的Ei5還以2069輛排在第十位上，換句話說飛凡汽車的ER6還不如Ei5受歡迎，更不要說與比亞迪秦PLUS和豐田雷凌等車型的差距。
中型SUV細(xì)分賽道上，特斯拉的Model Y以33544輛穩(wěn)坐在9月的銷量榜首，它之后依次是豐田漢蘭達(dá)、比亞迪唐新能源及蔚來ES6等車型，而MARVEL R僅以794輛排在銷量榜第十位。
連線出行通過瀏覽今年1-8月新能源緊湊型車和中型SUV兩大細(xì)分賽道各月銷量情況，可以看到9月單月發(fā)生在飛凡汽車旗下車型的情況，在前8個月中同樣在重復(fù)出現(xiàn)著。
有這樣的表現(xiàn)不意外。
從車身尺寸上看，ER6的長寬高尺寸為4724mm*1835mm*1493mm，雖然符合一款三廂緊湊型車的要求，但整體的乘坐舒適度方面做得有些不足。
就拿小鵬P5為例，業(yè)內(nèi)對其詬病一直都是其后排地板過高，導(dǎo)致后排乘坐體驗像是坐“小板凳”。但據(jù)42車庫評測，ER6后排由于地板更高，以至于乘坐時對腿部的壓力會更大，乘坐體驗更不舒適。
此外，ER6和MARVEL R推出之后就被詬病是榮威的“換殼”版本，因為從外觀來看，ER6整體外觀的設(shè)計語音與榮威的Ei6車型過于相似，MARVEL R與榮威MARVEL X也是同理。
續(xù)航里程方面，ER6為520-620公里，MARVEL R為460-505公里。這樣的續(xù)航目前已是眾多車型都可做到的水平，比如同為緊湊型的小鵬P5和比亞迪秦PLUS的最大續(xù)航都可達(dá)到600公里，而同為中型SUV的特斯拉Model Y續(xù)航最大達(dá)到了640公里。
智能化方面，ER6雖然能做到ACC（自適應(yīng)巡航駕駛）功能，但在車道保持方面卻很一般。此外，需要注意的是，據(jù)42車庫報道，在今年初上汽R品牌曾表示將會在這兩款車型上推送自家的自動輔助駕駛NOA功能，但截至目前這一功能都未有消息。
飛凡汽車、小鵬汽車、比亞迪和特斯拉旗下部分車型對比詳情，數(shù)據(jù)來源于汽車之家，連線出行制圖
除了這兩款在售車型之外，飛凡汽車還在今年成都車展上發(fā)布了旗下新一代車型ES33，基于目前公開資料，該車型會搭載激光雷達(dá)和4D成像雷達(dá)，并且具有智能座艙功能據(jù)，但具體參數(shù)和配置，據(jù)連線出行獲悉，會在今年廣州車展正式公布。
再來看智己汽車方面。自今年上海車展正式亮相于公眾面前后，僅有一段40多分鐘的路測視頻曝光，其旗下兩款車型的具體參數(shù)、內(nèi)飾等細(xì)節(jié)均未過多透露，因此無法進(jìn)行太多橫向?qū)Ρ取?/p>
但就目前已公開信息來看，這兩款車型的最大續(xù)航里程可達(dá)到1000公里，在自動輔助駕駛方面可以實現(xiàn)城市內(nèi)的無接管自動輔助駕駛。但這些被視為優(yōu)勢的部分，如果放到明年其實也很難取得多少優(yōu)勢。
因為已上市的小鵬P5在搭配兩顆激光雷達(dá)后，官方也宣稱可做到城市內(nèi)的NGP功能；華為的極狐阿爾法S HI版同樣也通過路測視頻，證明其自身可以做到這一功能。
而在1000公里續(xù)航方面，在業(yè)內(nèi)已不是新鮮事，明年開始交付的蔚來ET7、智己L7等車型產(chǎn)品同樣也可以做到這一水平。
更為重要的是，飛凡汽車和智己汽車或許很難做到“1+1>2”的目標(biāo)。從售價來看，ER6和MARVEL R的售價區(qū)間分別為15.58-20.08萬元和21.98-25.98萬元，與智己的40萬元差距甚遠(yuǎn)，并未形成有效的價格覆蓋。
正因如此，要看智己汽車和飛凡汽車兩大品牌是否可以支撐起上汽的新能源高端夢，最早也要等到明年才能見分曉。
而隨著極氪、極狐和王朝等新能源高端品牌相繼被推出，代表著吉利、北汽和比亞迪等自主車企都在加緊布局新能源高端賽道。在這樣的競爭格局下，上汽若想在未來新能源汽車戰(zhàn)場上能有一席之地，即便前路崎嶇，也必須繼續(xù)向前，甚至要更快一些。
本文來自微信公眾號“連線出行”（ID:lianxianchuxing），作者：周雄飛，編輯：子夜，36氪經(jīng)授權(quán)發(fā)布。
