美股第三財季已漸入尾聲，各大機(jī)構(gòu)在持倉、減倉的版塊配比上，也會有一定的差異。近期，2021年三季度13F報告陸續(xù)釋出，許多投資者都比較關(guān)心投資機(jī)構(gòu)對各類版塊的態(tài)度與看法。
透過頂級機(jī)構(gòu)的持倉變化，投資者們也可以洞察近期的投資風(fēng)向以及機(jī)構(gòu)資產(chǎn)配置策略，從其中獲取一定的思路。
貝萊德：大舉買入237萬股特斯拉，依舊看好科技股
據(jù)智通財經(jīng)APP消息，根據(jù)美國證券交易委員會(SEC)披露，全球最大資管公司貝萊德(BLK.US)遞交了截至2021年9月30日的第三季度(Q3)持倉報告(13F)。
據(jù)統(tǒng)計，貝萊德Q3持倉總市值達(dá)3.572萬億美元，上一季度持倉總市值為3.593萬億美元，環(huán)比略有下降。貝萊德在三季度的持倉組合中新增了299只個股，增持了2325只個股；同時減持了2706只個股，清倉了175只個股。其中，前十大持倉標(biāo)的占總市值的19.00%。
從持倉偏好來看，IT類、金融類和醫(yī)療保健類位列前三，占總持倉的比例分別為23.28%、16.22%以及13.23%。
在前五大重倉股中，蘋果(AAPL.US)位列第一，持倉約10.26億股，持倉市值約1452.1億美元，占貝萊德持倉總市值的4.06%。微軟(MSFT.US)位列第二，持倉約5.07億股，持倉市值約1429.7億美元。亞馬遜(AMZN.US)位列第三，持倉約2812.997萬股，持倉市值約924.1億美元。第四和第五分別為Alphabet(GOOGL.US)和Facebook(FB.US)，持倉市值分別約544.89億美元和529.07億美元。
前十大重倉股還包括：谷歌(GOOG.US)、特斯拉(TSLA.US)、英偉達(dá)(NVDA.US)、強(qiáng)生(JNJ.US)、摩根大通(JPM.US)。
從持倉比例變化來看，前五大買入標(biāo)的分別是：特斯拉(TSLA.US)、微軟(MSFT.US)、Moderna(MRNA.US)、Alphabet(GOOGL.US)、標(biāo)普500指數(shù)ETF看漲期權(quán)(SPY.US,CALL)。值得注意的是，報告期內(nèi)貝萊德大舉買入237萬股特斯拉，由此特斯拉成其第七大持倉股。
前五大賣出標(biāo)的分別是：亞力兄制藥(ALXN.US)、PayPal(PYPL.US)、Maxim Integrated Products(MXIM.US)、阿里巴巴(BABA.US)、聯(lián)邦快遞(FDX.US)。
加拿大帝國商業(yè)銀行：整體風(fēng)格穩(wěn)健，小幅減持蘋果、微軟
據(jù)網(wǎng)易消息，加拿大帝國商業(yè)銀行三季度13F文件顯示，其三季度五大買入股分別為Kirkland Lake Gold、安橋、Brookfield資管、宏利金融、加拿大太平洋鐵路，其中，增持幅度排名前三的個股公司均涉及能源、天然氣業(yè)務(wù)。
加拿大皇家銀行、多倫多道明銀行、Brookfield資管為其前三重倉股。值得一提的是，其對蘋果、Shopify、微軟均進(jìn)行了小幅減持。整體風(fēng)格穩(wěn)健。
巴克萊：減持了1371只個股，買入特斯拉、微軟
智通財經(jīng)消息，巴克萊銀行(BCS.US)遞交了截止至2021年9月30日的第三季度(Q3)持倉報告(13F)。
據(jù)統(tǒng)計，巴克萊銀行第三季度持倉總市值達(dá)2222.23億美元，上一季度總市值為2116.42億美元，環(huán)比增長5%。巴克萊銀行在第一季度的持倉組合中新增了266只個股，增持了2664只個股。同時，巴克萊銀行還減持了1371只個股，清倉了376只個股。其中前十大持倉標(biāo)的占總市值的30.76%。
其中，從持倉偏好來看，IT類、金融類及通訊類個股位列前三，占總持倉的比例分別為23.13%，22.12%以及11.57%。
從持倉比例變化來看，前五大買入標(biāo)的分別是：羅素2000指數(shù)ETF(看漲期權(quán))、特斯拉(TSLA.US)、谷歌(GOOGL.US)、微軟(MSFT.US)、亞馬遜(AMZN.US)。其中蘋果持倉比例從2.46%升至2.67%，微軟持倉比例從2.19%升至2.63%。亞馬遜持倉比例從1.62%升至1.99%。
花旗：減持大型科技股，金融、IT股持倉占比高
據(jù)中金在線消息，根據(jù)美國證券交易委員會(SEC)披露，花旗集團(tuán)(C.US)遞交了截至2021年9月30日的第三季度持倉報告(13F)。
據(jù)統(tǒng)計，花旗集團(tuán)第三季度持倉總市值達(dá)1693.11億美元，上一季度總市值為1661.62億美元，環(huán)比增長1.9%。花旗集團(tuán)在第三季度的持倉組合中新增了462只個股，增持了2077只個股。同時，花旗集團(tuán)還減持了2753只個股，清倉了861只個股。其中前十大持倉標(biāo)的占總市值的24.72%。
從持倉偏好來看，金融類、IT類及醫(yī)療類個股位列前三，占總持倉的比例分別為30.68%，20.19%以及9.6%。
在前五大重倉股中，標(biāo)普500指數(shù)ETF(SPY.US)位列第一，持倉約1693.66萬股，持倉市值為72.5億美元，占投資組合比例為4.36%，較上季度持倉數(shù)量增加了40%。納指100ETF看跌期權(quán)(QQQ.US，PUT)位列第二，持倉1499.3萬股，持倉市值為53.14億美元，占投資組合比例為3.2%，較上季度持倉數(shù)量減少了14%。標(biāo)普500指數(shù)看跌期權(quán)(SPY.US，PUT)位列第三，持倉約913.7萬股，持倉市值為39.11億美元，占投資組合比例為2.35%，較上季度持倉數(shù)量減少了21%。
蘋果(AAPL.US)、微軟(MSFT.US)分別位于第四、五位，持倉市值分別約為30.9億美元、29.07億美元，占投資組合比例分別為1.86%、1.75%。
值得注意的是，花旗三季度對“FAAMG”等大型科技股有10%-30%不等的減持幅度，微軟(MSFT.US)及Meta Platforms(FB.US)、谷歌C(GOOG.US)減持幅度分別達(dá)到18%、25%和27%。此外，花旗還減持了特斯拉(TSLA.US)，幅度達(dá)到41%。
高盛：抄底新東方和好未來，大幅增持阿里巴巴
騰訊網(wǎng)消息，據(jù)文件顯示，高盛集團(tuán)(以下簡稱“高盛”)三季度的持倉總市值達(dá)4730.5億美元，上一季度為4463.9億美元，環(huán)比增長了約6%。持倉組合中新增了635只個股，增持了2 723只個股。同時，還減持了2261只個股并清倉了609只個股。其中，前十大持倉標(biāo)的占總市值的比重為18.81%。
Q3大幅增持了阿里巴巴，持股數(shù)環(huán)比上升57%，達(dá)到約4797萬股，總價值超70億美元。同時，還抄底了新東方和好未來，增持幅度分別達(dá)到352%和738%。
從持倉比例變化來看，Q3高盛 的前五大買入標(biāo)的為：標(biāo)普500指數(shù)ETF 看跌期權(quán)、Sterling Check 、Boss直聘 、美國高收益?zhèn)鵈TF 、特斯拉。其中，Sterling Check和Boss直聘為新建倉標(biāo)的，價值均超15億美元。
截至第三季度，高盛 $GS 的前五大持倉股分別是標(biāo)普500指數(shù)ETF $SPY 、標(biāo)普500指數(shù)ETF看跌期權(quán)、微軟 、蘋果 、羅素2000指數(shù)ETF $IWM 。
除指數(shù)ETF的相關(guān)標(biāo)的外，高盛的前十大持倉均為大型科技股，微軟、蘋果、阿里巴巴、亞馬遜、谷歌分列第3、4、7、9、10位，除阿里外的持倉變化均較小。
Baillie Gifford：新建倉DNA加倉SCI，減持阿里、蔚來
騰訊網(wǎng)消息，美國證券交易委員會(SEC)披露，特斯拉$TSLA 、阿里巴巴$BABA 、Moderna $MRNA 重要股東基金管理公司Baillie Gifford遞交了截止至2021年9月30日的Q3持倉報告(13F)。
Baillie Gifford新建倉了Ginkgo Bioworks $DNA ，買入超9100萬股，價值約10.5億美元。該機(jī)構(gòu)還大幅加倉了Service Corp International $SCI ，買入超621萬股，持倉股數(shù)環(huán)比大增52%。這兩只標(biāo)的近期表現(xiàn)良好，自9月30日以來，DNA已漲近29%，SCI漲近10%。
據(jù)13F文件，三季度該機(jī)構(gòu)第一大持倉股為抗疫概念股Moderna $MRNA，持倉數(shù)約為42217354股，市值約162.47億美元，占投資組合的比重為8.5%，此前為5.25%。Baillie Gifford實(shí)際于三季度減持了366.5萬股Moderna，只是在此期間該股漲幅較大，所以在持倉組合中的占比有所上升。
目前，特斯拉是Baillie Gifford持倉第二大的標(biāo)的。此外，Baillie Gifford于三季度減持阿里巴巴 $BABA 約1575萬股，持股數(shù)環(huán)比下降達(dá)61%。但其仍位列阿里的前十大股東。
從持倉比例變化來看，前五大買入標(biāo)的分別是：MercadoLibre $MELI 、Ginkgo Bioworks $DNA 、德康醫(yī)療$DXCM 、Doordash $DASH 、Service Corp International $SCI 。
前五大賣出標(biāo)的分別是：阿里巴巴 $BABA 、蔚來汽車 $NIO 、宜曼達(dá) $ILMN 、網(wǎng)易$NTES 、Zoom視頻通訊 $ZM 。
美國世紀(jì)公司：加倉微軟、蘋果減持亞馬遜
騰訊網(wǎng)消息，據(jù)文件顯示，美國世紀(jì)公司(以下簡稱“美國世紀(jì)”)三季度的持倉總市值達(dá)1460.58億美元，上一季度為1466.14億美元，環(huán)比下降約0.38%。持倉組合中新增了130只個股，增持了1444只個股。同時，還減持了639只個股并清倉了123只個股。其中，前十大持倉標(biāo)的占總市值的比重為22.51 %。
從持倉比例變化來看，美國世紀(jì)Q3前五大買入標(biāo)的分別是：MSFT(微軟)、XLNX(賽靈思)、AAPL(蘋果)、ICLR和GOOG(谷歌)。
前五大賣出標(biāo)的分別是：FIS(繁德信息技術(shù))、BABA(阿里巴巴)、EQIX(易昆尼克斯)、AMZN(亞馬遜)和WFC(富國銀行)。
結(jié)語
從各大投資機(jī)構(gòu)2021年三季度13F持倉報告來看，金融類、IT類以及微軟、谷歌等大型科技股依舊受歡迎，在板塊配比上，金融配置仍是不變的主題；而近些年來，科技配置的占比正逐步上升。
《紐約時報》網(wǎng)站日前報道，資產(chǎn)管理巨頭貝萊德公司近期鼓勵投資者大幅增加對中國的投資，摩根大通、高盛等機(jī)構(gòu)也表示中國市場值得投資——中國市場“大到無法忽視”、中國股市“低估到不應(yīng)錯過”，同時這些觀點(diǎn)也獲得不少投資者認(rèn)可。
與這類積極判斷相伴生的，是華爾街投資中國高漲的熱情。截至8月底，以中國為主要投資目的地的美國共同基金和交易所交易基金(ETF)所持凈資產(chǎn)總額較一年前增長130億美元，至430億美元，同比增幅達(dá)43%。
透過頂級機(jī)構(gòu)的持倉變化，我們能夠看出，投機(jī)機(jī)構(gòu)看好的，一定是據(jù)有長期、穩(wěn)定、可持續(xù)收益流的產(chǎn)業(yè)，體系完備、符合市場趨勢，具有創(chuàng)新、協(xié)調(diào)等新發(fā)展理念依舊是機(jī)構(gòu)們所注重的。
文|美股研究社（ID:meigushe）
