醫(yī)療板塊趨于平淡，元宇宙看不太懂，炒股青年小李最近迷上了新能源汽車領域，從之前的寧德時代582億元巨額定增刷新認知，到最近的抬價競購千禧鋰業(yè)一波三折，財大氣粗是小李對如今新能源汽車領域的一大直觀感受。
“目前主要關注的是上游鋰礦資源這塊，國內資源少，需求大，價格漲得快，很多企業(yè)紛紛布局國外鋰礦資源，A股的搶鋰大戰(zhàn)相當精彩。”小李說道。
在兩度加價搶購后，千禧鋰業(yè)最終花落美洲鋰業(yè)。
今年7月，贛鋒鋰業(yè)發(fā)布公告稱，全資子公司贛鋒國際將以自有資金對加拿大鋰業(yè)公司千禧鋰業(yè)發(fā)起要約收購，交易金額不超過3.53億加元（約合人民幣18.2億元）。
據(jù)介紹，千禧鋰業(yè)在阿根廷擁有兩個有待開發(fā)或勘探的鹽湖項目，分別為Pastos Grandes鋰鹽湖項目和Cauchari East鋰鹽湖項目。
圖/pexels
其中，Pastos Grandes鋰鹽湖項目的主要產品為含鋰鹽湖鹵水生產的電池級碳酸鋰，是生產鋰電池正極材料的主要原材料，資源量為412萬噸LCE（我國扎布耶鹽湖183LCE，而今年全球產量才55萬噸），鋰離子濃度為427mg/L，項目設計產能為2.4萬噸碳酸鋰/年，項目壽命超過40年，碳酸鋰生產成本為3388美元/噸。
而Cauchari East鋰鹽湖項目還處于勘探初期，主要產品可能為鋰鹽湖鹵水生產的鋰化合物產品。
但寧德時代橫插一腳。9月，千禧鋰業(yè)稱，此前與贛鋒鋰業(yè)的協(xié)議已經(jīng)終止，決定接受寧德時代更好的收購方案，收購金額也從3.53億加元增加到3.77億加元（約合人民幣19.2億元），并由寧德時代補償支付1000萬美元違約金。
匹配期過后明確表示放棄的贛鋒鋰業(yè)以另一種形式“以彼之道，還施彼身”。11月初，加拿大鋰業(yè)公司美洲鋰業(yè)以總價4億美元（現(xiàn)金加股權，約合人民幣25.58億元）收購千禧鋰業(yè)所有流通股，并由美洲鋰業(yè)補償支付2000萬美元違約金。
11月17日，美洲鋰業(yè)和千禧鋰業(yè)發(fā)布公告稱，雙方已簽訂最終安排協(xié)議，收購價為4億美元左右，而美洲鋰業(yè)的大股東正是贛鋒鋰業(yè)。
這番激烈搶購不僅真實演繹了什么叫做“商場如戰(zhàn)場”，更是充分折射了鋰礦資源的火熱局面。
據(jù)媒體公開報道，去年至今，鋰鹽價格已進行了兩輪漲價，并即將迎來第三輪。
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2020年Q4－2021年Q1，鋰價（碳酸鋰）從最低4萬元/噸不到漲至9萬元，隨后略有震蕩回調，2021年7月底－9月底，鋰價一路漲至近18萬元歷史高位。
機構則普遍認為會繼續(xù)上漲。天風證券最新研報指出，鋰價大概率會繼續(xù)上漲，高點可能出現(xiàn)在2022年一季度。華創(chuàng)證券也表示，短期漲價反映供給偏緊，鋰價創(chuàng)歷史新高或許只是新起點。
國泰君安證券的一份電話會議紀要更是指出，到11月下旬，伴隨著交易的頻繁，將會看到鋰價相較于之前有陸續(xù)明顯上漲，鋰價將迎來第三次上漲?！暗酱汗?jié)前、甚至12月底，電池級碳酸鋰的價格很有可能到25萬，明年價格可能還將繼續(xù)往上。”
對于寧德時代這樣的鋰電企業(yè)來說，爭奪鋰電資源是不堪忍受成本持續(xù)上升，對于贛鋒鋰業(yè)來說，則是站穩(wěn)鋰礦龍頭地位的必由之舉。
提到國內鋰業(yè)，不得不提兩家公司，除了上文所說的贛鋒鋰業(yè)外，還有天齊鋰業(yè)，它們被市場譽為“鋰業(yè)雙雄”，是中國鋰電池原料（碳酸鋰）的主要供應商。
公開資料顯示，天齊鋰業(yè)成立于2004年，其營收主要有兩部分，一是出售泰利森開采的鋰精礦石（主要面向玻璃陶瓷行業(yè)），二是用鋰精礦加工成碳酸鋰、氫氧化鋰及氯化鋰（用于制備金屬鋰）。
贛鋒鋰業(yè)則成立于2000年，產品也可以分為兩大類，一是鋰系列產品，包括碳酸鋰、氫氧化鋰、氯化鋰等，二是電池系列產品，包括鋰電池、鋰電芯及制造鋰電池的直接材料。
天齊鋰業(yè)的崛起源于2014年收購全球最大固體鋰輝石礦泰利森，自此掌握了鋰產業(yè)上游話語權，隨后受新能源行業(yè)爆發(fā)，碳酸鋰價格大漲，天齊鋰業(yè)的業(yè)績飆升，2013-2017年，其營收從4億元增長至54億元，凈利潤從-1.3億元增長至21億元。
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2018年，天齊鋰業(yè)以約256億元的高價收購全球鋰湖資源巨頭SQM（智利礦業(yè)化工）23.77%股權，但彼時的新能源遇冷，鋰價不斷下跌，高負債和資產減值壓力下，2019年－2020年，天齊鋰業(yè)連續(xù)巨虧60億元、18億元。直至今年，新能源之風再起，天齊鋰業(yè)才扭虧為盈，前三季度實現(xiàn)營業(yè)收入38.73億元，同比增長59.58%；凈利潤5.30億元，同比增長148.02%。
贛鋒鋰業(yè)同樣采取了收購布局鋰礦的方式，但相比之下更為謹慎。據(jù)媒體報道，上市之后，贛鋒鋰業(yè)上市之后分別收購了無錫新能鋰業(yè)、江蘇優(yōu)派新能源、國際鋰業(yè)愛爾蘭公司、美洲鋰業(yè)近20家公司的股權，涉及澳大利亞、阿根廷、愛爾蘭、墨西哥等地擁有多塊優(yōu)質鋰礦資源。
上市公司的業(yè)績也穩(wěn)步增長。2013年－2017年，贛鋒鋰業(yè)營收從7億元增至43億元，凈利潤也從7412萬元增至15億元。2018年以后，業(yè)績增速雖有放緩，但并未出現(xiàn)虧損情況，近三年，營收穩(wěn)定在50億元左右。
今年前三季度，贛鋒鋰業(yè)實現(xiàn)營收70.4億元，同比增長81.19%，凈利潤24.73億元，同比增長648.24%，遠超天齊鋰業(yè)。
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但隨著新能源的再度火熱，布局和加碼鋰產業(yè)的企業(yè)越來越多，既有鋰業(yè)公司，也有礦業(yè)公司，甚至還有各種上下游企業(yè)，不勝枚舉。
11月3日晚，盛新鋰能（002240.SZ）公告稱，旗下公司盛熠國際擬以7650萬美元的價格購買Max Mind香港51%的股份。后者擁有位于津巴布韋薩比星鋰鉭礦項目總計40個稀有金屬礦塊的采礦權證。
10月10日，紫金礦業(yè)擬以每股6.5加元的價格收購Neo Lithium Corp.全部流通股，以此獲得位于阿根廷的Tres Quebradas Salar鋰鹽湖項目100%的股權，該項目是最優(yōu)質的未開發(fā)鋰礦項目之一。
9月27日，主營礦山機械設備的鞍重股份發(fā)布公告稱，公司實控人裴振華控制的天華時代擬出資2.4億美元（約合人民幣15.52億元）獲得Manono鋰輝礦項目的24%股權。
而這些企業(yè)選擇收購海外鋰礦背后，是國內鋰產業(yè)發(fā)展的現(xiàn)狀，資源少、開發(fā)難度大，需求卻很旺盛。
美國地質勘探局的統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2020年全球鋰礦22.3%分布在澳大利亞，52.7%分布在南美洲（主要是阿根廷和智利），而中國的鋰礦資源僅占全球的7.1%。
中國的鋰礦主要分布在青海和西藏地區(qū)，地處高海拔，生態(tài)環(huán)境脆弱，開發(fā)成本高，又主要以鹽湖形式存在，需要經(jīng)過復雜工藝才能提煉。
中國的鋰礦下游需求卻一馬當先。數(shù)據(jù)顯示，2019年，中國的鋰電池產能已高達316千兆瓦時，位居世界第一，占據(jù)全球鋰電池產能的70%。
目前，我國的鋰礦資源仍然主要依賴進口。隨著新能源汽車產業(yè)革命的啟動，鋰電行業(yè)向好發(fā)展的趨勢已經(jīng)確定，中國乃至全世界都在大力發(fā)展新能源汽車行業(yè)，這才出現(xiàn)了搶購鋰礦的現(xiàn)象。
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與此同時，鋰電池企業(yè)也在不斷擴大產能。11月5日，寧德時代發(fā)布公告稱，公司擬在貴州省貴安新區(qū)投資建設貴州新能源動力及儲能電池生產制造基地一期項目，項目總投資不超過人民幣70億元。
11月4日，億緯鋰能發(fā)布公告稱，公司及其子公司計劃在荊門市掇刀區(qū)完成固定資產投資305.21億元，征地約3000畝，建設年產152.61GWh的荊門動力儲能電池產業(yè)園項目。
但在一味擴充產能之外，市場和監(jiān)管都更鼓勵，也更期待技術突破。
11 月18 日，工信部電子信息司對《鋰離子電池行業(yè)規(guī)范條件》征求意見，對新建設的鋰離子電池產業(yè)布局和項目設立提出了系列指標要求，其中就有引導企業(yè)減少單純擴大產能的制造項目，加強技術創(chuàng)新、提高產品質量、降低生產成本。
此前，國務院辦公廳印發(fā)的《新能源汽車產業(yè)發(fā)展規(guī)劃（2021-2035年）》也明確提到，將實施電池技術突破行動，開展正負極材料、電解液、隔膜、膜電極等關鍵核心技術研究，加強高強度、輕量化、高安全、低成本、長壽命的動力電池和燃料電池系統(tǒng)短板技術攻關，加快固態(tài)動力電池技術研發(fā)及產業(yè)化。
而隨著鋰離子動力電池行業(yè)技術的快速更新?lián)Q代，收購鋰礦資源，能形成對成本的控制能力，掌握核心技術的突破，才能穩(wěn)定自身的盈利能力，占據(jù)領先的市場地位。
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本文來自微信公眾號“潮汐商業(yè)評論”（ID:daily-case），作者：Elle，36氪經(jīng)授權發(fā)布。
