過去一年，碳中和已成為大家生活與工作中無處不在的高頻詞。對于投資行業(yè)來說，它也格外有意思——因?yàn)榻^大多數(shù)時(shí)候投資投向的是變化與不確定。但今天，綠色轉(zhuǎn)型已成為未來最大的確定性。
這一確定性有力地引導(dǎo)大量社會(huì)資本轉(zhuǎn)向碳中和相關(guān)產(chǎn)業(yè)：數(shù)據(jù)顯示，其一級市場僅半年的投資規(guī)模就達(dá)到405.29億元，創(chuàng)歷史新高。
誰在悄悄領(lǐng)跑碳中和？2021年2月，高瓴率先發(fā)布一份“碳中和倡議書”，倡導(dǎo)投資的數(shù)百家企業(yè)制定低碳轉(zhuǎn)型計(jì)劃。3月，高瓴推出投資行業(yè)內(nèi)首份碳中和研究報(bào)告，報(bào)告梳理了實(shí)現(xiàn)“碳中和”的八大重點(diǎn)領(lǐng)域的相關(guān)機(jī)會(huì)。張磊此前對外透露過，高瓴在整個(gè)碳中和領(lǐng)域已經(jīng)投資了近500億。
這一次，12月9日晚，高瓴創(chuàng)始合伙人李良近日在一場演講中，講述在碳中和這一大的投資命題下，高瓴是如何探索、有哪些發(fā)現(xiàn)、以及階段性的心得。
李良本人是學(xué)自動(dòng)化出身，最早進(jìn)入投資行業(yè)時(shí)跟工業(yè)和能源打了多年交道。在實(shí)踐中他發(fā)現(xiàn)，僅僅通過控制碳排交易、資源調(diào)配無法真正令中國要實(shí)現(xiàn)碳中和，而唯有大規(guī)模的換技術(shù)，以新的綠色技術(shù)驅(qū)動(dòng)，為產(chǎn)業(yè)鏈上的各個(gè)環(huán)節(jié)制定新標(biāo)準(zhǔn)，才能在零碳時(shí)代獲得競爭力。
“從這個(gè)意義上說，碳中和既是外部約束條件，也是‘中國制造’最好的發(fā)展機(jī)遇。”李良說。
李良也給出了高瓴判斷先進(jìn)制造的4個(gè)維度。其一，先進(jìn)制造和傳統(tǒng)制造相比，關(guān)鍵看能否完成由量到質(zhì)的升級、以及從大到強(qiáng)的突破；第二，先進(jìn)制造是傳統(tǒng)制造向數(shù)據(jù)化、網(wǎng)絡(luò)化、智能化的升級；其三，先進(jìn)制造是追求世界標(biāo)準(zhǔn)、全球領(lǐng)先的“中國制造”；其四，先進(jìn)制造的本質(zhì)是人才密集型行業(yè)，是強(qiáng)科技創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)下的工程師創(chuàng)業(yè)。
幾年前，高瓴創(chuàng)始人張磊就曾表示，“創(chuàng)投行業(yè)已進(jìn)入農(nóng)耕時(shí)代。而以中國制造業(yè)升級為核心的產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新，正是一個(gè)需要精耕細(xì)作的行業(yè)?！?制造業(yè)作為經(jīng)濟(jì)之本，是國家競爭力的重要評估基準(zhǔn)。而在新一輪技術(shù)變革和產(chǎn)業(yè)變革之下，培養(yǎng)一批關(guān)鍵技術(shù)領(lǐng)域的“專精特新”企業(yè)，更是補(bǔ)足產(chǎn)業(yè)鏈短板的關(guān)鍵。
大家好，
我是高瓴李良，很高興今天能在這里與大家探討“科技、數(shù)字、變革：邁向碳中和”這一關(guān)鍵議題。
過去這一年，相信每個(gè)人都能感覺到，碳中和已成為我們生活與工作中無處不在的高頻詞。對于投資行業(yè)來說，它也格外的有意思，因?yàn)榻^大多數(shù)時(shí)候，投資投向的是變化與不確定；但今天，綠色轉(zhuǎn)型已成為未來最大的確定性，這一確定性有力地引導(dǎo)大量社會(huì)資本轉(zhuǎn)向碳中和相關(guān)產(chǎn)業(yè)，通過不斷探索最優(yōu)的資源配置，去追求環(huán)境、公平、社會(huì)價(jià)值與經(jīng)濟(jì)價(jià)值的共贏。
作為一家創(chuàng)新型產(chǎn)業(yè)投資機(jī)構(gòu)，高瓴自成立伊始便將綠色可持續(xù)發(fā)展理念視為投資的重要標(biāo)準(zhǔn)。我們從去年開始推動(dòng)氣候變化的學(xué)術(shù)研究工作，成立了高瓴產(chǎn)業(yè)與創(chuàng)新研究院，并在今年年初發(fā)布了行業(yè)第一份碳中和報(bào)告；我們也在今年初完成了對高瓴自身的碳排查，加速推進(jìn)我們自己的低碳化運(yùn)營；我們還向高瓴被投企業(yè)伙伴們發(fā)出了業(yè)內(nèi)首份“碳中和倡議書”，邀請大家和我們一起擁抱變化，打破發(fā)展慣性、加速低碳轉(zhuǎn)型。
但今天我主要想與大家分享的，還是在碳中和這一大的投資命題下，高瓴是如何探索的，我們有哪些發(fā)現(xiàn)、以及我們階段性的心得。
我們先來看中汽協(xié)一組數(shù)字。2020年底時(shí)，新能源車新車消費(fèi)滲透率大概在5.4%左右，到今年10月已達(dá)到了18.2%。這一數(shù)字的增長超出了哪怕是最樂觀的人的預(yù)期，它意味著汽車電動(dòng)化已突破臨界點(diǎn)，即將進(jìn)入陡峭增長期。而中國有幸在其中扮演最重要的角色：憑借科技創(chuàng)新，我們打造出了一批原創(chuàng)、環(huán)保、且真正受用戶歡迎的好產(chǎn)品，通過優(yōu)質(zhì)的供給激發(fā)需求，從新能源車百年一遇的變革機(jī)遇開始，帶動(dòng)了上至原材料、電池、儲(chǔ)能，到整機(jī)廠，再到下游的換電等在內(nèi)這一整條創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)鏈的震蕩，從而推動(dòng)了中國制造的加速變革。
我們再來看能源業(yè)。中國企業(yè)們在每個(gè)制造環(huán)節(jié)上對工藝的反復(fù)優(yōu)化、在生產(chǎn)設(shè)備上的不斷創(chuàng)新、以及對新技術(shù)的持續(xù)嘗試，推動(dòng)了太陽能發(fā)電成本的大幅下降，在光照資源豐富的地區(qū)每度電甚至降到了1毛錢，而煤電成本一般在2-3毛。根據(jù)國家能源局今年9月數(shù)據(jù)，光伏的平均成本比10年前下降了75%。在能源行業(yè)，每降一分錢都會(huì)帶來需求的大漲，大量廉價(jià)的電又將衍生出更多的新興產(chǎn)業(yè)。所以說，碳中和正在把能源業(yè)變成先進(jìn)制造，因?yàn)橹圃鞓I(yè)的特征正是成本隨著規(guī)模擴(kuò)張而持續(xù)下降。
因此我們相信：中國要實(shí)現(xiàn)碳中和，必須推動(dòng)整個(gè)制造業(yè)向先進(jìn)制造全面升級。僅僅通過控制碳排交易、資源調(diào)配是不夠的，唯有大規(guī)模的換技術(shù)、以新的綠色技術(shù)驅(qū)動(dòng)、為產(chǎn)業(yè)鏈上的各個(gè)環(huán)節(jié)制定新標(biāo)準(zhǔn)，才能在零碳時(shí)代獲得競爭力。從這個(gè)意義上說，碳中和既是外部約束條件，也是“中國制造”最好的發(fā)展機(jī)遇。
那么，和傳統(tǒng)制造業(yè)相比，碳中和背景下的先進(jìn)制造到底有何特征？在高瓴“科技+實(shí)業(yè)”的投資“啞鈴”中，這是我們會(huì)重點(diǎn)關(guān)注的問題。經(jīng)過多年來的研究和摸索，我們目前會(huì)從4個(gè)維度來看：
第一，先進(jìn)制造，和傳統(tǒng)制造相比，關(guān)鍵看能否完成由量到質(zhì)的升級、和從大到強(qiáng)的突破。
由量到質(zhì)的升級，需要的是一套科學(xué)、現(xiàn)代的生產(chǎn)流程和管理工具，需要數(shù)字化、精益管理等方法論加實(shí)踐與實(shí)體經(jīng)濟(jì)的深度融合，本質(zhì)是對制造業(yè)“大腦”的升級。
作為制造業(yè)大國，中國已向世界輸出了源源不斷的商品，而成為制造業(yè)強(qiáng)國的標(biāo)志則要看我們能否在產(chǎn)業(yè)中突破性地開發(fā)和利用新技術(shù)、向世界輸出更先進(jìn)的生產(chǎn)力。
第二，先進(jìn)制造，是傳統(tǒng)制造向數(shù)據(jù)化、網(wǎng)絡(luò)化、智能化的升級。
過去10多年，我們目睹數(shù)字技術(shù)締造了整個(gè)互聯(lián)網(wǎng)和移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)，接下來在走向零碳的過程中，數(shù)字技術(shù)與制造業(yè)的深度融合將發(fā)生同樣巨大的化學(xué)反應(yīng)。
當(dāng)前，全球制造業(yè)正從設(shè)備自動(dòng)化向數(shù)據(jù)智能化時(shí)代邁進(jìn)。以軟件為驅(qū)動(dòng)的數(shù)據(jù)實(shí)時(shí)流動(dòng)是解決制造業(yè)中不確定性、推進(jìn)效率飛升的核心密碼。
第三，先進(jìn)制造，是面向全球市場、追求世界領(lǐng)先的“中國制造”。
這一點(diǎn)，在我們關(guān)注和投資的很多企業(yè)身上已非常突出。比如電池行業(yè)，以寧德為代表的中國企業(yè)，就始終在開拓全球最領(lǐng)先的技術(shù)，它從來沒有把對手限定在身邊。因?yàn)閺膫鹘y(tǒng)制造業(yè)升級到先進(jìn)制造的本質(zhì)動(dòng)力，就是占據(jù)全球產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)值的更高端。
第四，先進(jìn)制造，本質(zhì)是人才密集型產(chǎn)業(yè)。
傳統(tǒng)制造業(yè)或是勞動(dòng)密集型、或是資本密集型，而先進(jìn)制造一定是人才密集型。先進(jìn)制造創(chuàng)業(yè)，就是工程+科學(xué)，是強(qiáng)科技創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)下的工程師創(chuàng)業(yè)。
工程師的使命是解決問題，且是以不斷創(chuàng)新的方式解決問題。對于中國制造業(yè)來說，此前的人口紅利已消失，但如今每年我們有500萬工科大學(xué)生畢業(yè)，是美國的10倍，當(dāng)他們進(jìn)入制造業(yè)，帶來的將是巨大的工程師紅利。
中國的創(chuàng)新已進(jìn)入深水區(qū)，往后，將會(huì)越來越多地從商業(yè)模式創(chuàng)新轉(zhuǎn)向原發(fā)技術(shù)的創(chuàng)新?；A(chǔ)科學(xué)投入的提升，技術(shù)人才創(chuàng)業(yè)時(shí)代的到來，疊加這一波工程師紅利的釋放，我們認(rèn)為先進(jìn)制造轉(zhuǎn)型孕育了大量機(jī)會(huì)。
最后，我也想和大家分享，在碳中和背景下，制造業(yè)這一波“百年未遇”的轉(zhuǎn)型機(jī)遇中，高瓴在做什么、能做什么？
幾年前，高瓴創(chuàng)始人張磊就曾表示，“創(chuàng)投行業(yè)已進(jìn)入農(nóng)耕時(shí)代。而以中國制造業(yè)升級為核心的產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新，正是一個(gè)需要精耕細(xì)作的行業(yè)?！?制造業(yè)作為經(jīng)濟(jì)之本，是國家競爭力的重要評估基準(zhǔn)。而在新一輪技術(shù)變革和產(chǎn)業(yè)變革之下，培養(yǎng)一批關(guān)鍵技術(shù)領(lǐng)域的“專精特新”企業(yè)，更是補(bǔ)足產(chǎn)業(yè)鏈短板的關(guān)鍵。
高瓴從多年前開始重倉中國制造，對包括百麗、公牛、怡合達(dá)等企業(yè)做了投資。百麗和公牛雖看似生產(chǎn)的是消費(fèi)品，但實(shí)際上他們都做了大量上下游的垂直整合，都是有上萬人規(guī)模的制造業(yè)企業(yè)。對其中部分企業(yè)，我們更是派出了上百人的成建制團(tuán)隊(duì)，深入到企業(yè)一線，與他們同尋找、共實(shí)踐通過精益管理、數(shù)字化轉(zhuǎn)型等方式完成傳統(tǒng)制造向先進(jìn)制造躍遷的解決方案；專精特新企業(yè)在技術(shù)攻關(guān)到市場開拓之間有很大的挑戰(zhàn)，往往需要穿越多重“死亡谷”。而高瓴除了能提供長期的資金支持，還有豐富的科技與實(shí)體企業(yè)生態(tài)，可以發(fā)揮科技創(chuàng)新連接器、催化劑和加速器的作用，通過專業(yè)的資源配置，幫助“專精特新”企業(yè)持續(xù)創(chuàng)新和綻放。
我們深感，對于制造業(yè)企業(yè)來說，僅以資金來支持是不夠的。尤其現(xiàn)在，當(dāng)碳中和推動(dòng)制造業(yè)走向全面重構(gòu)，帶來機(jī)遇的同時(shí)，行業(yè)也面臨著前所未有的挑戰(zhàn)。
我自己本人是學(xué)自動(dòng)化出身，最早進(jìn)入投資行業(yè)時(shí)跟工業(yè)和能源打了多年交道，深知制造業(yè)里有太多的細(xì)節(jié)，需要解決太多的問題。我們希望把自己作為制造業(yè)創(chuàng)業(yè)者的同路人，去分享我們的感知、包括我們過去十多年來對行業(yè)的觀察和體驗(yàn)；我們超過200人的深度價(jià)值創(chuàng)造團(tuán)隊(duì)中，專門單設(shè)了“精益制造/供應(yīng)鏈”專業(yè)序列，就是希望以精益管理工具，幫助企業(yè)重新梳理和構(gòu)建價(jià)值鏈體系，以“健身教練”的身份，幫助企業(yè)打造自己的內(nèi)生核心競爭力。
如果需要，我們也會(huì)以不止于資金的方式，提供包括數(shù)字化升級、組織人才搭建等在內(nèi)的多種工具，為企業(yè)提供更精準(zhǔn)、更及時(shí)、更深度的定制化服務(wù)。當(dāng)正確的道路一旦確定，高瓴就會(huì)毫無保留地用我們的所有資源去幫助大家吸引人才、開拓客戶，加速發(fā)展。我們期待的是，成為科學(xué)家和創(chuàng)業(yè)者的共創(chuàng)伙伴。謝謝大家！
