2022年，樓市動蕩。全國銷售額13.3萬億元，一年少了將近5萬億元。TOP100房企銷售額同比下滑逾40%，排名前50民營房企有超過70%出現(xiàn)資金流緊張，甚至公開市場違約。鄭州救市，出臺了 19 條新政，環(huán)京地區(qū)房價猛跌，南京、武漢、蘇州等城市限購態(tài)度反復轉變。
作為普通百姓，我們?nèi)绾蚊鎸邮幍臉鞘心?？手中的錢財是否應該在房價下跌的時候抄底投資呢？買房應該注意什么？房貸是否可以提前還？國民經(jīng)濟學教授韓秀云在她的新書《經(jīng)濟寒冬怎么過》里詳細解讀了在經(jīng)濟寒冬下，普通人該如何應對房價的浮動
從過去幾十年的情況看，大概每 10 年全球就會發(fā)生一次金融危機。在金融危機發(fā)生時，很多人都在糾結，到底是持有房產(chǎn)，還是持有現(xiàn)金？
(資料圖片僅供參考)
先來了解一下金融危機發(fā)生的基本規(guī)律。金融危機本質(zhì)上屬于流動性危機，流動性緊缺造成銀行、信貸、貨幣、大宗商品等各種危機。比如，2008 年金融危機主要是由房產(chǎn)泡沫導致債務違約引起的。之前美國連續(xù)多年低利率，刺激居民貸款買房，不斷加杠桿，房價水漲船高。之后央行連續(xù)加息，增加了購房壓力和成本。買房人還不上貸款開始斷供，拋售潮加劇了房價下跌，形成惡性循環(huán)，導致美國金融危機發(fā)生。當危機發(fā)生時，風險資產(chǎn)遭到拋售，大量資金流向避險資產(chǎn)，導致市場流動性緊缺，造成恐慌，進而加劇拋售。所以，在金融危機發(fā)生時，持有現(xiàn)金至關重要。
（1）擁有現(xiàn)金，可以避免現(xiàn)金鏈斷裂。在金融危機發(fā)生時，銀行會收緊信貸，從銀行借錢的難度變大，有可能面臨銀行收回信貸的風險。無法從銀行借到錢，資金鏈就會斷裂。資金鏈一旦斷裂，房貸還不上、員工的工資發(fā)不出，這是很危險的，所有手里要有現(xiàn)金。
（2）擁有現(xiàn)金，可趁金融危機抄底。金融危機都會伴隨著資產(chǎn)暴跌，各國推出寬松的財政和貨幣政策救市，刺激經(jīng)濟發(fā)展。市場流動性一旦增加，社會投資恢復，資產(chǎn)價格就會逐漸增長，在價格暴跌時抄底，就可獲得豐厚的利潤空間。
例如，2020 年新冠肺炎疫情發(fā)生后，全球經(jīng)濟受到影響，資產(chǎn)價格在短期內(nèi)先是迅速暴跌，緊接著，多國推出寬松的貨幣政策，市場流動性迅速增加。從 2020 年下半年開始，股市、基金、期貨、礦產(chǎn)品、原材料等價格都出現(xiàn)大幅增長，在那時抄底，基本上能獲得 50% 甚至 100% 以上的收益率。當知道手持現(xiàn)金的重要性后，你有房產(chǎn)要拋售嗎？
（1）如果你只有一套房產(chǎn)，是拿來住的，建議你留著。房價下跌對你來說沒有太大的影響，不管房價高低，你都得有房住。
（2）假如你投資了多套房產(chǎn)，可擇機出手。持有多套房產(chǎn)的人可以在金融危機前賣出，在金融危機后買入。金融危機中最恐慌的時候，也許就是抄底的最佳時機。假如你在金融危機前期出售資產(chǎn)，持有現(xiàn)金的優(yōu)勢就體現(xiàn)出來了，因為危機后股票、房子、各類剛需資產(chǎn)的價格都下跌了。
高位套現(xiàn)，低位買進，說起來很輕松，實際操作卻非常困難，需要精準預測高點和低點，稍有不慎就會損失慘重。如果對趨勢不能做出準確的判斷，那么你還是采取不動為好。
總結一下，當金融危機降臨時，無論是房子還是現(xiàn)金，都存在很大的風險，持有現(xiàn)金最為關鍵。金融危機來臨，并不是某一類資產(chǎn)縮水，而是所有資產(chǎn)都在縮水。作為普通人，你不能改變大勢，但可以改變自己，任何危機都潛藏著機會。
那么，買房剛需一族在買房的過程中該注意哪些問題？
第一，現(xiàn)房遠比期房好。什么是現(xiàn)房？現(xiàn)房是已蓋好，可以去現(xiàn)場看房，當時就可以買下的房子。期房是還沒蓋好，先交錢，幾年后才能拿到的房子。如果買房時有現(xiàn)房和期房供選擇，你該怎么選？建議是：有條件一定選現(xiàn)房，盡量別選期房。為什么？一般期房在預售時，開發(fā)商會給你看一個樣板間。樣板間你很滿意。但等收房時，無論開發(fā)商把房子蓋成什么樣，你都只能照單全收。如果你買的期房是一個爛尾樓，開發(fā)商沒錢繼續(xù)蓋樓跑路了，房子的交付就會遙遙無期。期房的不確定性太大，如果你是品牌地產(chǎn)商蓋的房子可能會好點兒，它們往往不會因為一個項目做砸了影響到后面的項目。
第二，貸款遠比現(xiàn)金好。買房為何要貸款？有人說，等我存好錢后再買房不行嗎？靠你的工資，無論怎么存錢都買不起房。因為工資上漲速度趕不上房價上漲的速度。中國很多人一直是存錢買房，可一直沒買上房子，因為通貨膨脹了。
貨幣是一國政府印的，不夠了可以加印。土地不夠不能加印，資源不夠不能加印，房產(chǎn)不夠也不能加印。買房可以不升值，但它能跑贏通貨膨脹。所以，買房找銀行貸款是合適的，貸款利率就是那年的通脹率。用今天的錢還昨天的貸款是合適的。但貸款買房一定要考慮自己的還款能力。
第三，早買比晚買好。20 年前，如果你有 10 萬元，以什么方式保留到今天最劃算？是存款、買電視冰箱，還是買汽車？很顯然這些方式都賠了。錢在貶值，房子可以保值。房子是一種特殊商品，可以居住，可以出租，還可以抗通脹。如果你有錢，房子早買比晚買好。
總結一下，現(xiàn)房遠比期房好，因為看得見；貸款遠比現(xiàn)金好，可以防通脹；早買遠比晚買好，因為工資追不上房價。
在多個社交平臺，年輕人“提前還房貸”成了熱議話題，很多人還分享了提前還房貸的經(jīng)歷。在他們看來，提前還款可以節(jié)省大筆利息。但也有人認為，在通貨膨脹下，未來還款壓力會越來越小的，所以提前還貸就是給銀行“白送錢”，是短視行為。
為何現(xiàn)在年輕人選擇提前還貸？
首先，房價普漲情況不存在了。2022 年一季度，全國平均房價為每平方米 9 552 元，與 2021 年全年的 10 141 元相比下滑了 5.8%。最新數(shù)據(jù)顯示，4 月住房貸款減少 605 億元，同比少增 4 022 億元?，F(xiàn)在的房價已沒法和過去相比。之前是一線城市暴漲，新一線和省會城市隔幾年就會翻倍，但現(xiàn)在，一線城市核心位置的房子依舊有價值，但絕大多數(shù)人依然買不起，三四線城市便宜了，又沒有多少人敢去買。樓市漲價的預期被打掉了，買房人少了；一些投資者得不到滿足，也不會輕易出手；之前買房的人開始權衡貸款成本，提前還貸。
其次，金融市場風險較大。2022 年股市大幅波動，很多投資者損失慘重，虧損 20% 是正常的，虧損 50% 也不少見。就連一向保本的銀行理財都開始虧損了，投資者想存銀行，但銀行下調(diào)了存款利率，收益率想超過 4% 都難。銀行房貸利率大部分都超過 5%，既然如此，為何不把手里的錢拿來還房貸呢？少付銀行利息，相當于賺了。
基于以上兩個短期現(xiàn)實情況，提前還房貸也是對的。但如果你有閑錢，還在觀望，或者無法提前還款，也不要覺得自己吃虧了。剛才說的兩點都基于當前處于經(jīng)濟周期底部的情況，是由人們的恐慌情緒和對未來預期的不確定性導致的，但疫情終究會遠去，經(jīng)濟也會恢復常態(tài)。
目前，房貸可以貸 30 年，這是普通人能借到最長時間的大額低息貸款。試想一下，30 年前你買一套房，那時月供 1000 元都可能壓力巨大，但現(xiàn)在呢？1 000 元在一線城市的市中心就是和朋友吃幾頓飯的錢。30 年的變化是你的收入增長了不少，但錢也極大地貶值了。
也有人說，未來錢也會貶值，但房產(chǎn)未必會升值，甚至現(xiàn)在房產(chǎn)已經(jīng)開始貶值了。這里需要考慮的是，在錢和房子都貶值的情況下，哪個貶值更多？明白了這些，就能理解現(xiàn)在沒提前還款的人也不會吃虧。尤其是一些人買房用的是公積金貸款，大部分城市的利率都是 3.25%。從長期看，這一投資更值錢。
面對短期的不確定性，同時手里有一些閑錢，選擇提前還房貸或者還部分房貸是可以的。如果從 30 年的長周期來看，當下的經(jīng)濟寒冬是暫時的，保持充足的現(xiàn)金流，等待黎明的到來，那時再做選擇也不晚。
《經(jīng)濟寒冬怎么過：如何逆勢崛起》韓秀云 著 中信出版集團
【內(nèi)容簡介】
受新冠病毒感染疫情的影響，各國經(jīng)濟陷入困境，面臨巨大考驗。2022年，俄烏開戰(zhàn)，美歐聯(lián)手制裁俄羅斯，引發(fā)了美俄沖突、俄歐沖突和中美沖突，這些沖突又加劇了全球能源危機、糧食危機、通脹危機和美國加息，把全球經(jīng)濟帶入寒冬。
這本書并不想制造緊張氣氛，只想思考一個問題：為什么現(xiàn)在全球經(jīng)濟進入了寒冬，這個寒冬是由什么引起的，世界發(fā)生了什么？未來將會怎樣？作者希望通過自己的思考與分享，為我們該如何度過這個寒冬提供一些啟發(fā)。
美國在軍事上、科技上、人民幣匯率上圍堵中國，中國在航天、航空、太空站、北斗導航、航母艦隊上，奮發(fā)崛起。面對美俄大國博弈，能源和糧食危機，美國大幅加息，人民幣和美元誰會贏？回到國內(nèi)，我國面臨的難題是：樓市還會跌多久？隨著疫情政策的調(diào)整，我們又需要多久才能完全恢復到疫情前的水平？這是一本淺顯易懂的書，即使沒有任何經(jīng)濟學背景，相信你也能在閱讀中有所收獲。
【作者簡介】
韓秀云
清華大學經(jīng)濟管理學院教授，清華大學中國經(jīng)濟研究中心高級研究員，中央電視臺財經(jīng)評論員，中央人民廣播電臺經(jīng)濟顧問及經(jīng)濟頻道首席顧問，《經(jīng)濟日報》總編室經(jīng)濟顧問。
已出版作品《推開宏觀之窗》（獲2004年第14屆中國圖書獎）《金融海嘯與我何干》（獲2009年度輸出版優(yōu)秀圖書獎）《看不懂的中國經(jīng)濟》（獲2008年度“讀本好書”十佳圖書(商業(yè)類)獎）《中國新趨勢》（獲2015年度輸出版優(yōu)秀圖書獎）《清華韓秀云講經(jīng)濟》《宏觀經(jīng)濟通識課》等。
關鍵詞：
