“我會(huì)嚴(yán)格按照現(xiàn)行法律法規(guī)規(guī)章，對(duì)主板、中小板、創(chuàng)業(yè)板首發(fā)企業(yè)進(jìn)行審核，審核政策始終沒(méi)有變化。”證監(jiān)會(huì)新聞發(fā)言人高莉周五稱。

這一表態(tài)正是對(duì)近期有關(guān)IPO申報(bào)盈利門檻“潛規(guī)則”的回應(yīng)。今年以來(lái)投行界口耳相傳一條證監(jiān)會(huì)發(fā)審委審核口徑——創(chuàng)業(yè)板、中小板、主板申請(qǐng)首發(fā)上市，申請(qǐng)人最近一年凈利潤(rùn)至少分別要達(dá)到3000萬(wàn)元、5000萬(wàn)元、8000萬(wàn)元，否則“免談”。

該口徑并未從監(jiān)管部門直接證實(shí)，但是發(fā)審會(huì)審核否決率高企，申報(bào)企業(yè)紛紛撤回，使得市場(chǎng)各方多有疑慮，今年以來(lái)申報(bào)企業(yè)數(shù)量也大幅減少。

不過(guò)，高莉解釋稱，前一段時(shí)間有部分首發(fā)企業(yè)未能通過(guò)發(fā)審會(huì)審核，主要原因包括以下方面：一是業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)不合規(guī);二是內(nèi)控有效性存在缺陷;三是會(huì)計(jì)基礎(chǔ)工作不規(guī)范;四是信息披露存在瑕疵;五是持續(xù)盈利能力存疑。

但她也對(duì)證監(jiān)會(huì)將嚴(yán)格把握上市公司“入口”做出明確表態(tài)。她說(shuō)，防范化解金融風(fēng)險(xiǎn)，是金融工作的根本任務(wù)，也是金融工作的永恒主題，從源頭上提高上市公司質(zhì)量，嚴(yán)把市場(chǎng)準(zhǔn)入關(guān)，防止病從口入，是發(fā)行監(jiān)管工作的題中應(yīng)有之義。

下一步，證監(jiān)會(huì)還將繼續(xù)堅(jiān)持依法全面從嚴(yán)監(jiān)管，根據(jù)現(xiàn)行法律法規(guī)規(guī)章要求，有序推進(jìn)首發(fā)審核工作，嚴(yán)把資本市場(chǎng)入門關(guān)，從源頭上保證上市公司質(zhì)量。

第一財(cái)經(jīng)記者統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，除否決率較高之外，今年以來(lái)IPO還呈現(xiàn)另外兩大特點(diǎn)——申報(bào)企業(yè)數(shù)量銳減、終止審核數(shù)量激增。

從申報(bào)情況來(lái)看，如圖所示，藍(lán)色條柱為預(yù)先披露數(shù)量，企業(yè)遞交IPO申請(qǐng)，證監(jiān)會(huì)予以受理之后會(huì)在證監(jiān)會(huì)官網(wǎng)進(jìn)行預(yù)先披露;黃色條柱為預(yù)披露更新數(shù)量，排隊(duì)企業(yè)在上發(fā)審會(huì)審核之前會(huì)對(duì)申報(bào)材料進(jìn)行更新，這一程序完成也意味著即將上會(huì)審核。

從圖中可以看到，2018年以來(lái)藍(lán)色條柱維持低位，黃色條柱則較高。這意味著新申報(bào)企業(yè)數(shù)量較少，但存量排隊(duì)企業(yè)消化速度較快。截至5月10日，證監(jiān)會(huì)受理首發(fā)企業(yè)315家，其中，已過(guò)會(huì)29家，未過(guò)會(huì)286家。未過(guò)會(huì)企業(yè)中正常待審企業(yè)279家，中止審查企業(yè)7家。

新申報(bào)企業(yè)比去年明顯減少，但是終止審核的企業(yè)數(shù)量卻更多。2017年共有146個(gè)IPO項(xiàng)目申請(qǐng)撤回，但今年不到5個(gè)月，已經(jīng)有129個(gè)企業(yè)終止了IPO審核。其中1月份12家、2月17家、3月79家、4月17家、5月至今4家。