農(nóng)信社改革的腳步正在不斷加快，銀保監(jiān)會(huì)官網(wǎng)顯示，近期，又有多家農(nóng)信社改制成立農(nóng)商行獲批。農(nóng)信社在改制成立農(nóng)商行的過程中都遇到哪些困

難?改制完成后又面臨哪些挑戰(zhàn)，其上市機(jī)率是否增大?

農(nóng)信社改革的步伐正在不斷加快。

日前，黑龍江省哈爾濱的三家農(nóng)信社獲批合并為一家農(nóng)商行，這是近期農(nóng)商行合并重組的又一案例。

農(nóng)信社改制加速進(jìn)行時(shí)

7月12日，黑龍江銀保監(jiān)局公告，同意哈爾濱聯(lián)合農(nóng)村商業(yè)銀行股份有限公司開業(yè)。其注冊(cè)資本為20億元，法定代表人為姚杰。

公告顯示，哈爾濱聯(lián)合農(nóng)商銀行為股份有限公司形式的農(nóng)村商業(yè)銀行，實(shí)行一級(jí)法人、統(tǒng)一核算、統(tǒng)一管理、授權(quán)經(jīng)營(yíng)的管理體制。該行開業(yè)的同時(shí)，原哈爾濱市呼蘭區(qū)農(nóng)村信用合作聯(lián)社、哈爾濱市阿城區(qū)農(nóng)村信用合作聯(lián)社、哈爾濱市雙城區(qū)農(nóng)村信用合作聯(lián)社自行終止，其債權(quán)債務(wù)轉(zhuǎn)為該行債權(quán)債務(wù)。

這只是農(nóng)信社改制成農(nóng)商行獲批的一個(gè)縮影，在過去的一個(gè)多月，已有山西廣靈農(nóng)商行、廣西天峨農(nóng)商行、廣西大化農(nóng)商行、黑龍江木蘭農(nóng)商行、黑龍江青岡農(nóng)商行、云南巧家農(nóng)商行、河南平頂山鷹城農(nóng)商行等10余家有農(nóng)信社背景的農(nóng)商行獲批籌建或開業(yè)。

與此同時(shí)，一些獲批改制銀行也已進(jìn)入落地階段，掛牌開業(yè)或進(jìn)入開業(yè)倒計(jì)時(shí)。6月28日，籌備6年之久的太原農(nóng)商銀行舉行開業(yè)儀式，正式開始掛牌營(yíng)業(yè)，同日，由綿陽涪城農(nóng)信聯(lián)社、游仙農(nóng)信聯(lián)社、安州農(nóng)商行新設(shè)合并組建的綿陽農(nóng)商銀行召開了第一次股東大會(huì)，對(duì)外宣告進(jìn)入開業(yè)倒計(jì)時(shí)。

農(nóng)信社為何會(huì)加速改制成農(nóng)商行?在中國(香港)金融衍生品投資研究院院長(zhǎng)王紅英看來，農(nóng)信社改制成農(nóng)商行主要的目的是建立現(xiàn)代金融機(jī)構(gòu)的管理制度，實(shí)行更好的法人治理結(jié)構(gòu)，防范風(fēng)險(xiǎn)，在有充足的資本金和內(nèi)控風(fēng)險(xiǎn)的前提下，更有效率地為區(qū)域經(jīng)濟(jì)尤其是鄉(xiāng)村經(jīng)濟(jì)的發(fā)展服務(wù)。加快農(nóng)商行的建立主要是為未來鄉(xiāng)村振興和防控金融風(fēng)險(xiǎn)做準(zhǔn)備，所以在此背景下，越來越多省份正在加快農(nóng)信社向農(nóng)商行改制。

經(jīng)營(yíng)更加廣泛、規(guī)范

加快轉(zhuǎn)型農(nóng)商行的參與者不只有農(nóng)信社，在近期獲批籌建的農(nóng)商行中還有農(nóng)村合作銀行的“身影”，如廣西陽朔農(nóng)商行、廣西來賓農(nóng)商行均是由農(nóng)村合作銀行改制而成。

據(jù)了解，農(nóng)信社改制最早可以追溯到2000年。2000年7月，在央行的批準(zhǔn)下，江蘇省開始開展農(nóng)信社改革試點(diǎn)工作，農(nóng)信社改制大幕自此掀開。2003年6月，國務(wù)院印發(fā)《深化農(nóng)村信用社改革試點(diǎn)方案》，決定在浙江、山東、吉林、江蘇、重慶、貴州、陜西和江西8省份實(shí)施農(nóng)信社改革。一年后，農(nóng)信社改革試點(diǎn)推向全國。截至目前，北京、上海、天津、重慶、安徽、湖北、江蘇、山東、江西、湖南、廣東、青海12個(gè)省份的農(nóng)信社全部改制成農(nóng)商銀行。

農(nóng)信社在改制成立農(nóng)商行的過程中將會(huì)遇到哪些難點(diǎn)呢?招聯(lián)金融首席研究員董希淼表示，農(nóng)村信用社改制過程中，應(yīng)堅(jiān)持服務(wù)縣域、支農(nóng)支小的基本定位不動(dòng)搖，充分發(fā)揮農(nóng)村金融主力軍的作用和優(yōu)勢(shì)，提高金融供給的能力和質(zhì)量。從農(nóng)信社到農(nóng)商行并非簡(jiǎn)單的更名，還包括了經(jīng)營(yíng)模式、產(chǎn)品創(chuàng)新、業(yè)務(wù)流程等多方面的重大改變，要注意在公司治理方面可能存在的“換湯不換藥”現(xiàn)象。

改制之后管理層面會(huì)有什么不同?資深金融監(jiān)管政策專家周毅欽認(rèn)為，農(nóng)村信用社是由社員入股組成、實(shí)行民主管理、主要為社員提供金融服務(wù)的農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)。農(nóng)商行與信用社相比，產(chǎn)權(quán)制度由合作制變?yōu)楣煞葜?。改制后，農(nóng)商行的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)比信用社更高，經(jīng)營(yíng)更加穩(wěn)健;農(nóng)村信用社的主要業(yè)務(wù)對(duì)象是合作社成員，而農(nóng)商行的主要業(yè)務(wù)對(duì)象更加擴(kuò)大化。

資深銀行業(yè)分析人士王劍輝表示，原來農(nóng)信社主要由地方政府直接管理，改制為農(nóng)商行后，雖然還是由地方管理，但整體行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)、系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)管理及法律法規(guī)上都要服從央行的統(tǒng)一管理，使得監(jiān)管更有力、更統(tǒng)一、更集中，也更容易規(guī)避系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。

前途將會(huì)怎樣

農(nóng)信社“變身”農(nóng)商行后將面臨哪些機(jī)遇和挑戰(zhàn)?王劍輝認(rèn)為，改制完成后，農(nóng)信社的信用等級(jí)和市場(chǎng)化運(yùn)作都會(huì)得到相應(yīng)提升，特別是在銀行間市場(chǎng)的拆借可能有更廣泛的運(yùn)作空間，能夠獲得更多募集資本的機(jī)會(huì)。但改制也會(huì)使監(jiān)管更加嚴(yán)格，在經(jīng)營(yíng)規(guī)范、合法合規(guī)等審慎管理等方面，改制農(nóng)商行都需要盡快適應(yīng)。

調(diào)查發(fā)現(xiàn)，在A股上市的農(nóng)商行中，包括紫金銀行、重慶農(nóng)商行、青島農(nóng)商行、張家港農(nóng)商行、江陰銀行和常熟銀行在內(nèi)的多家銀行均有農(nóng)信社背景。在現(xiàn)有的市場(chǎng)環(huán)境下，新改制的農(nóng)商行要想上市幾率有多大?具備哪些條件能夠增加新改制的農(nóng)商行的上市幾率?

王劍輝認(rèn)為，改制農(nóng)商行上市主要關(guān)注未來和過去兩個(gè)方面，過去主要集中在歷史遺留問題上，主要考察經(jīng)營(yíng)能力，包括是否存在壞賬、壞賬的形成原因等，這部分遺留問題可能會(huì)通過改制得以解決。而未來則關(guān)注的是改制農(nóng)商行是否有政策優(yōu)惠、具備區(qū)位發(fā)展獨(dú)特優(yōu)勢(shì)、新股東新機(jī)制的引進(jìn)等。符合上述要求的農(nóng)商行在政策支持下還是能夠較快實(shí)現(xiàn)上市目標(biāo)的，但還是要統(tǒng)籌考慮，如果一個(gè)地區(qū)已有多家城商行、農(nóng)商行上市，可能會(huì)優(yōu)先考慮上市數(shù)量較少地區(qū)的銀行。

王紅英表示，在現(xiàn)有的市場(chǎng)機(jī)制下，農(nóng)商行上市的數(shù)量的確是在增加，但是由于農(nóng)商行數(shù)量眾多，對(duì)于上市還是要保持一種客觀心態(tài)。只有那些業(yè)績(jī)良好，經(jīng)營(yíng)模式、管理結(jié)構(gòu)以及其他財(cái)務(wù)指標(biāo)良好的銀行才有可能上市。王紅英建議，新組建的農(nóng)商行，要通過股權(quán)、債權(quán)、新股東介入等多種方式進(jìn)一步夯實(shí)資本金，為抵御風(fēng)險(xiǎn)、服務(wù)區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展、鄉(xiāng)村振興提供更好的金融支持和服務(wù)。(李海顏)