盈利大增，卻被小股東“拋棄”?渤海人壽保險(xiǎn)股份有限公司(下稱“渤海人壽”)最近就在上演這樣匪夷所思的劇情。
根據(jù)渤海人壽近期發(fā)布的業(yè)績報(bào)告，2017年渤海人壽保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入89.6億元，同比增加33%;凈利潤2.2億元，同比增加223%。
然而，這張漂亮的“成績單”沒能留住小股東的心。
4月13日，渤海人壽發(fā)布公告稱，3家股東有意轉(zhuǎn)讓股權(quán)，其中兩家股東北京中佰龍置業(yè)有限公司、上海圣展投資開發(fā)有限公司持有的3億股被許昌三昌實(shí)業(yè)有限公司(下稱“三昌實(shí)業(yè)”)接盤;另一家股東安信信托則口頭通知了渤海人壽，并于4月16日在上海證券交易所發(fā)布公告。
凈利潤高企
但退保金猛增23倍
2017年，渤海人壽交出了一份漂亮答卷。
年報(bào)顯示，2017年，渤海人壽實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入108.1億元，同比增長31%;保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入89.6億元，同比增長33%。另外，截至2017年末，該公司原保費(fèi)占比、非中短存續(xù)期產(chǎn)品保費(fèi)占比分別由2016年末的36.4%和0.83%提升至49.9%和63.6%。
值得一提的是，2017年，渤海人壽凈利潤為2.2億元，較2016年0.68億元增長了223%。
對此，渤海人壽有關(guān)負(fù)責(zé)人表示，凈利潤增長是業(yè)務(wù)發(fā)展和內(nèi)部管理兩方面得到加強(qiáng)和提升的結(jié)果。
不過，《國際金融報(bào)》記者注意到，在靚麗的“成績單”背后，是居高不下的退保金支出。數(shù)據(jù)顯示，2016年，渤海人壽的退保金支出為1.49億元，2017年增至近36億元，同比增長了23倍。
關(guān)于退保金，上述負(fù)責(zé)人解釋說，“2016年之前，渤海人壽保費(fèi)規(guī)模相對較小，到期保單少，退保較少;2017年，由于2015年、2016年銷售短期產(chǎn)品集中到期，故退保金額上升幅度較大。”
集中退保是否給渤海人壽帶來了流動性壓力?
渤海人壽有關(guān)負(fù)責(zé)人坦言：公司面臨的主要流動性風(fēng)險(xiǎn)為退保壓力。公司將加強(qiáng)退保管理，建立退保支出預(yù)測機(jī)制，積極調(diào)配公司資金，保證現(xiàn)金流充足。目前公司資本金充足，流動性風(fēng)險(xiǎn)在可控范圍內(nèi)，流動性資產(chǎn)較為充裕，公司流動性資產(chǎn)占比符合監(jiān)管規(guī)定的流動性指標(biāo)要求。
三家股東拋售
海航系無意增持
盈利大增，為何無法挽留小股東的心?
4月13日，渤海人壽發(fā)布公告稱：北京中佰龍置業(yè)有限公司、上海圣展投資開發(fā)有限公司擬分別轉(zhuǎn)讓1.6億股和1.4億股股份。交易完成后，北京中佰龍置業(yè)有限公司將出清全部股份。
4月16日，安信信托在上海證券交易所發(fā)布公告稱，為優(yōu)化公司固有業(yè)務(wù)資產(chǎn)配置，公司擬轉(zhuǎn)讓持有的渤海人壽的5億股，占渤海人壽總股本的3.85%。而這5億股正是安信信托在渤海人壽的全部股份。
據(jù)計(jì)算，上述3家股東合計(jì)轉(zhuǎn)讓股份達(dá)8億股。
渤海人壽有關(guān)負(fù)責(zé)人告訴《國際金融報(bào)》記者，此次股權(quán)轉(zhuǎn)讓均是股東基于自身行業(yè)發(fā)展趨勢及企業(yè)內(nèi)部戰(zhàn)略調(diào)整、發(fā)展需要做出的正常選擇，是合理合法的股權(quán)行為，公司表示理解和支持。
“按照《保險(xiǎn)公司股權(quán)管理辦法》新要求分類，持有保險(xiǎn)公司股權(quán)不足百分之五的股東屬于財(cái)務(wù)類股東。”上述負(fù)責(zé)人稱，“此次涉及的股東及新增投資人，在股權(quán)轉(zhuǎn)讓前后，持有的渤海人壽股權(quán)比例均未達(dá)到5%，對渤海人壽現(xiàn)有經(jīng)營狀況無實(shí)質(zhì)影響。”
《國際金融報(bào)》記者注意到，3筆交易并不會影響渤海人壽前5大股東的排名。公告顯示，渤海人壽第一大股東是渤海金控，持股比例為20%;之后依次為廣州利迪經(jīng)貿(mào)有限公司、廣州市澤達(dá)棉麻紡織品有限公司、北京國華榮網(wǎng)絡(luò)科技有限公司、寧波君安物產(chǎn)有限公司，持股比例分別為9.88%、9.5%、9.06%、9.05%。
需要指出的是，根據(jù)2017 年四季度償付能力報(bào)告，渤海人壽最大股東——渤海金控持有的26億股股份處于已質(zhì)押狀態(tài)。公開資料顯示，渤海金控系海航集團(tuán)子公司。根據(jù)公告，渤海金控因控股股東海航資本集團(tuán)有限公司正在籌劃涉及本公司的重大事項(xiàng)，于2018年1月17日起停牌，至記者截稿時(shí)尚未復(fù)牌。
其實(shí)，原保監(jiān)會早就切斷了渤海人壽與海航集團(tuán)的資金往來。
2017年10月11日，原保監(jiān)會在官網(wǎng)上發(fā)布對渤海人壽的監(jiān)管函，直陳其包括股東股權(quán)、股東大會運(yùn)作、董事會運(yùn)作等“十宗罪”。監(jiān)管方面要求渤海人壽立即實(shí)施整改，并制定切實(shí)可行的整改方案。此外，保監(jiān)會還要求自監(jiān)管函下發(fā)6個(gè)月內(nèi)，切斷渤海人壽與海航集團(tuán)及其關(guān)聯(lián)方的財(cái)務(wù)資助、資金運(yùn)用類交易等。
這也是當(dāng)時(shí)成立不足3年的渤海人壽遭遇過的最嚴(yán)監(jiān)管。自2014年獲準(zhǔn)開業(yè)后，渤海人壽迅速完成了兩輪增資行動，將注冊資本金擴(kuò)充至130億元。
“截至今日，公司并未收到海航集團(tuán)和其下屬子公司有意向收購其他股東出售的股權(quán)的相關(guān)材料。”上述相關(guān)負(fù)責(zé)人表示。
那么，此次接盤3億股的新投資人三昌實(shí)業(yè)又是什么來頭?
公開資料顯示，三昌實(shí)業(yè)于2007年4月11日在許昌市工商行政管理局登記成立。法定代表人蘇玉軍，公司經(jīng)營范圍包括機(jī)械制造、鋼材銷售等。
對于這樣一家公司投資渤海人壽的意圖，上述有關(guān)負(fù)責(zé)人表示，三昌實(shí)業(yè)著眼國內(nèi)保險(xiǎn)行業(yè)的可持續(xù)發(fā)展，對渤海人壽公司價(jià)值的提升及未來發(fā)展前景較為看好，并基于自身戰(zhàn)略和發(fā)展需求投資渤海人壽。
