二氧化碳能做什么？
轉(zhuǎn)化為合成氣、做成食品、分解氧氣移民火星？它能做的超出想象。剛剛接受紅杉中國(guó)投資的碳能科技，就在尋找二氧化碳再利用的方法。
天眼查顯示，12月20日，碳能科技（北京）有限公司發(fā)生工商變更，新增股東深圳紅杉嘉泰股權(quán)投資合伙企業(yè)（有限合伙）。經(jīng)查，為紅杉中國(guó)種子基金的主體，持股比例為9.09%。
就在今年10月，碳能科技剛剛完成奇績(jī)創(chuàng)坦獨(dú)家投資的Pre-A+輪融資。
本文核心信息如下：
碳能科技創(chuàng)始人康鵬的背景，為斯坦福大學(xué)的化學(xué)博士；
該公司2015年創(chuàng)辦，瞄準(zhǔn)新能源，二氧化碳轉(zhuǎn)化而來(lái)的天然氣、合成氣等；
奇績(jī)創(chuàng)壇和紅杉兩筆投資間隔只有兩個(gè)月；
紅杉，也不止紅杉，很多大基金都在非常積極地落地碳中和投資，尤其是早期投資，很多人已經(jīng)瞄準(zhǔn)孵化中的項(xiàng)目了；
陸奇的投資找準(zhǔn)了位置，在早期能撈出水下項(xiàng)目，碳能科技就是證明；
被紅杉和陸奇同時(shí)看中，碳能科技是家怎樣的公司？
首先，優(yōu)質(zhì)的高學(xué)歷創(chuàng)始人。
碳能科技創(chuàng)始人康鵬有早年取得中國(guó)科技大學(xué)化學(xué)學(xué)士，之后赴美求學(xué)，在美國(guó)斯坦福大學(xué)讀了化學(xué)博士，又在美國(guó)北卡羅來(lái)納大學(xué)擔(dān)任博士后研究員，期間還榮獲美國(guó)北卡羅來(lái)納大學(xué)杰出研究獎(jiǎng)。
2015年康鵬回國(guó)并創(chuàng)立碳能科技。追溯起來(lái)，創(chuàng)業(yè)這事兒早在康鵬在斯坦福讀博期間就有苗頭。
當(dāng)時(shí)康鵬的研究方向集中在燃料電池、催化領(lǐng)域。期間，康鵬還在美國(guó)能源部的研究中心做了一段時(shí)間二氧化碳的減排研究，而當(dāng)時(shí)中國(guó)在這一領(lǐng)域的研究才剛剛起步。期間，美國(guó)同事建議康鵬創(chuàng)辦一家公司以便推動(dòng)項(xiàng)目，于是康鵬便回國(guó)創(chuàng)立了碳能科技，通過(guò)提供核心的自主技術(shù)及解決方案來(lái)實(shí)現(xiàn)清潔可持續(xù)的能源。
除了創(chuàng)始人背景優(yōu)秀，所處行業(yè)的前景也很重要。
在全球變暖的大環(huán)境下，全世界都在研究氣候變化課題，二氧化碳的減排是其中關(guān)鍵環(huán)節(jié)之一。
碳能科技正在基于這一問題形成了自身模式：將二氧化碳收集、轉(zhuǎn)化、加以利用并形成一種循環(huán)經(jīng)濟(jì)。在此之前，市面大都靠市場(chǎng)行為進(jìn)行碳交易，或通過(guò)低性價(jià)比的碳封存手段進(jìn)行碳排放控制。
碳能科技在創(chuàng)業(yè)初期也經(jīng)歷過(guò)業(yè)務(wù)方向的轉(zhuǎn)變。2018年，康鵬曾公開表示，碳能科技在二氧化碳再利用上成果頗多：能用物理方法將二氧化碳做成碳酸飲料、工業(yè)氣體或是種樹等；也能用化學(xué)方法把二氧化碳轉(zhuǎn)變成塑料、甲醇等有價(jià)值的化學(xué)產(chǎn)品。
康鵬甚至還透露，實(shí)驗(yàn)室已實(shí)現(xiàn)把二氧化碳廢物做成食品，甚至有希望解決未來(lái)星際航行的食品問題和氧氣問題。
目前，碳能科技的業(yè)務(wù)方向基本明確，主要瞄準(zhǔn)了能源領(lǐng)域，利用自主研發(fā)的二氧化碳電還原催化劑和電解反應(yīng)器等技術(shù)，轉(zhuǎn)化利用工業(yè)排放的二氧化碳為天然氣、合成氣、合成油、合成蠟等零碳材料。
經(jīng)由二氧化碳轉(zhuǎn)化而來(lái)的天然氣、合成氣等具有廣泛的用途和較高的產(chǎn)品價(jià)值，這使得碳能科技擁有大范圍的客戶群體。
“火力發(fā)電、石油化工、煤化工、鋼鐵、水泥、有色金屬、造紙等高碳排的行業(yè)都是我們的目標(biāo)客戶”，碳能科技CEO王帥曾對(duì)媒體表示。
目前，碳能科技均以項(xiàng)目合作的形式完成技術(shù)落地，通過(guò)出售二氧化碳轉(zhuǎn)化設(shè)備、提供技術(shù)服務(wù)、幫助企業(yè)采用工業(yè)旁線的方案來(lái)解決二氧化碳轉(zhuǎn)化利用的問題。
各路資本在碳中和集中發(fā)力，多家機(jī)構(gòu)連續(xù)成立碳中和相關(guān)基金。
今年3月，紅杉中國(guó)與遠(yuǎn)景科技集團(tuán)宣布共同成立總規(guī)模為100億元人民幣的碳中和技術(shù)基金，成為國(guó)內(nèi)首支科技企業(yè)攜手創(chuàng)投機(jī)構(gòu)的百億規(guī)模級(jí)碳中和技術(shù)基金。
同期，中金資本和協(xié)鑫能科設(shè)立了一支“碳中和”主題的產(chǎn)業(yè)基金，圍繞移動(dòng)能源生態(tài)進(jìn)行產(chǎn)業(yè)鏈上下游和充換電平臺(tái)企業(yè)投資。
6月，高瓴也設(shè)立了“碳中和”專項(xiàng)投資基金，目標(biāo)是加大在低碳科技和新能源的投資力度，加速低碳技術(shù)科學(xué)成果的轉(zhuǎn)化與應(yīng)用。
值得注意的是，紅杉的碳中和布局階段廣闊，幾乎涵蓋早期和中后期，能源替代和節(jié)能提效是重點(diǎn)之一，單筆投資大都在千萬(wàn)級(jí)以上。
而高瓴早在2020年就成立了專門的氣候變化投資團(tuán)隊(duì)，推出了專項(xiàng)綠色基金。張磊此前也曾透露，高瓴在整個(gè)碳中和領(lǐng)域已經(jīng)投資了近500億元。
在碳中和賽道，投資機(jī)構(gòu)態(tài)度十分積極。今年6月，紅杉和高瓴、中金曾一起投資了移動(dòng)儲(chǔ)能的新晉獨(dú)角獸EcoFlow。
很多人民幣機(jī)構(gòu)也在悄悄布局。根據(jù)億歐智庫(kù)報(bào)告統(tǒng)計(jì)，經(jīng)緯中國(guó)和深創(chuàng)投也在能源替代和節(jié)能提效兩個(gè)領(lǐng)域有所動(dòng)作，深創(chuàng)投出手較大，一些單筆投資金額超過(guò)1億元人民幣；達(dá)晨財(cái)智布局較早且多集中于早期投資；東方富海近年也在不斷加碼，投資偏后期或戰(zhàn)略投資，單筆金額逐漸變大。
碳中和的早期投資正在快速變熱。其實(shí)這個(gè)行業(yè)，此前更主流的投資策略是在項(xiàng)目跑出來(lái)之后，去投資賽道的頭部公司。但當(dāng)下的情況也很現(xiàn)實(shí)，碳中和領(lǐng)域越來(lái)越熱，整個(gè)賽道確定性也越來(lái)越高，所以對(duì)VC、PE來(lái)說(shuō)，必須找到介入早期碳中和項(xiàng)目的路徑。
不久前，投中網(wǎng)曾報(bào)道過(guò)《經(jīng)緯和五源在碳中和賽道一起投了個(gè)天使輪》，這就是兩家頭部基金同時(shí)投資了生物基材料公司中科國(guó)生，金額為數(shù)千萬(wàn)元人民幣。
看看額度吧，這是標(biāo)準(zhǔn)的“大天使”，是賽道火熱的又一個(gè)例證，從階段說(shuō)，這也是當(dāng)前主流基金能夠觸及的最早階段了。
但爭(zhēng)奪還遠(yuǎn)遠(yuǎn)沒有結(jié)束，中科優(yōu)勢(shì)董事總經(jīng)理鄒濤當(dāng)時(shí)對(duì)投中網(wǎng)直言，中科優(yōu)勢(shì)戰(zhàn)略孵化的一些項(xiàng)目在剛起步，即公司未成立就收到了不少頭部VC發(fā)來(lái)的明確投資意向。
基于碳中和領(lǐng)域早期投資競(jìng)爭(zhēng)越來(lái)越激烈，再來(lái)觀察碳能科技的融資動(dòng)態(tài)，還有一個(gè)重要看點(diǎn)。
在這個(gè)案例當(dāng)中，另一個(gè)重要看點(diǎn)是陸奇治下的奇績(jī)創(chuàng)壇，他們投資的輪次，在紅杉這一筆之前，在天眼查上標(biāo)注為Pre-A+輪。
“奇績(jī)創(chuàng)壇區(qū)別于所有投資機(jī)構(gòu)，我們是社區(qū)，嚴(yán)格意義不算投資機(jī)構(gòu)”，此前接受投中網(wǎng)采訪，陸奇曾經(jīng)強(qiáng)調(diào)過(guò)奇績(jī)創(chuàng)壇的“社區(qū)”屬性，而不愿意被定義為投資人。
不論主觀上是否把自己定義成投資機(jī)構(gòu)，但客觀上，奇績(jī)創(chuàng)壇對(duì)投資這個(gè)工具是使用效率是越來(lái)越高了。
從數(shù)字上看，陸奇Q4突然變忙了。首先是創(chuàng)業(yè)營(yíng)，2021秋季創(chuàng)業(yè)營(yíng)中，奇績(jī)收到了超過(guò)4000份的申請(qǐng)，相對(duì)春季創(chuàng)業(yè)營(yíng)增長(zhǎng)超過(guò)20%。此外，這一屆的申請(qǐng)中，排名最靠前的類別是企業(yè)服務(wù)、人工智能、硬件、先進(jìn)制造，同時(shí)，“元宇宙”也快速成為一個(gè)大品類。
奇跡創(chuàng)壇2021秋季如影項(xiàng)目主題
再看投資。上半年奇跡創(chuàng)壇的投資并不快，僅從天眼查統(tǒng)計(jì)到的數(shù)字這個(gè)口徑看的話，5月份之前，他們只在3月份跟投心鑒智控這一筆投資。此后，大約能保持平均每月兩次出手的頻率，而在還沒過(guò)完的12月份，20天里，奇績(jī)創(chuàng)壇以及連續(xù)投了四個(gè)項(xiàng)目，分別是微動(dòng)時(shí)空、Fixposition、工源三仟、再生博士。并且不同于之前偶有跟投靠后的輪次，這四單全部是百萬(wàn)元級(jí)的天使輪投資。
碳能科技這一單呢？
按照天眼查的數(shù)據(jù)，碳能科技早在2016年初就完成了天使輪融資，并在2017年5月宣布了Pre-A輪融資。但后續(xù)這兩筆融資節(jié)奏很有意思，奇績(jī)創(chuàng)壇投資的這一輪定義為Pre-A+，隨后剛剛兩個(gè)月，便是紅杉入場(chǎng)。
對(duì)紅杉來(lái)說(shuō)，這是在碳中和賽道上連續(xù)落子的案例之一，但對(duì)奇績(jī)創(chuàng)壇來(lái)說(shuō)，他們投的那一輪，是在水下“撈”一家已經(jīng)接近三年半沒有進(jìn)行過(guò)融資的項(xiàng)目，同時(shí)，從上文所講的入營(yíng)項(xiàng)目主題看，可以知道其實(shí)“能源”這個(gè)主題，在奇績(jī)創(chuàng)壇的關(guān)注序列里其實(shí)并不靠前，也就是說(shuō)，對(duì)陸奇來(lái)說(shuō)，這這是一個(gè)在sourcing上見功力的投資案例，正是這一筆投資，把這家公司快速推到了一級(jí)市場(chǎng)核心區(qū)域。
在愈發(fā)激烈的早期投資競(jìng)爭(zhēng)中，“不愿當(dāng)投資人”的陸奇慢慢摸準(zhǔn)位置了。
本文來(lái)自微信公眾號(hào)“投中網(wǎng)”（ID:China-Venture），作者：呂品，36氪經(jīng)授權(quán)發(fā)布。
