在拋售10萬平米房產(chǎn)后，涉足多元業(yè)務(wù)的海航投資(000616.SZ)進(jìn)一步“聚焦”養(yǎng)老業(yè)務(wù)。
12月22日，深交所對海航投資下發(fā)關(guān)注函，對公司通過租賃展開的養(yǎng)老業(yè)務(wù)表示關(guān)注。
此前，海航投資于18日發(fā)布公告稱，公司擬租賃海南康樂園海航度假酒店、杭州華庭云棲度假酒店、昆明皇冠假日酒店、蘇州飯店部分區(qū)域15年，整體租賃費(fèi)用為8.26億元，年合計租金5508萬元，并將按照每五年5%增長。
需要指出的是，本次交易構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易，上述四家酒店、飯店與海航投資均屬同一實際控制人控制的企業(yè)。
第一財經(jīng)記者梳理公告發(fā)現(xiàn)，海航投資布局的養(yǎng)老業(yè)務(wù)并不“走心”。公司關(guān)聯(lián)方前三季度盈利慘淡，且負(fù)債累累。
不僅如此，上述四家酒店、飯店的部分土地及房產(chǎn)被抵押、查封或凍結(jié)。其中，杭州華庭云棲度假酒店現(xiàn)階段處于暫停運(yùn)營狀態(tài);昆明皇冠假日酒店、蘇州飯店均處于停工尚未開業(yè)狀態(tài)。
受疫情影響，海航投資的房地產(chǎn)、基金管理與投資業(yè)務(wù)表現(xiàn)每況愈下。賬上資金日漸減少，卻仍在持續(xù)投資擴(kuò)張。
養(yǎng)老租賃業(yè)務(wù)引質(zhì)疑
根據(jù)公告，海航投資通過全資子公司北京養(yǎng)正投資有限公司，擬與海南興隆溫泉康樂園有限公司(下稱“海南興隆溫泉”)、杭州華庭云棲度假酒店有限公司(下稱“杭州華庭云棲”)、昆明揚(yáng)子江置業(yè)有限公司(下稱“昆明揚(yáng)子江置業(yè)”)及蘇州飯店有限責(zé)任公司(下稱“蘇州飯店”)簽訂租賃合同，租賃各家分別持有的酒店和飯店的部分區(qū)域。
公告還稱，此次養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)布局，順應(yīng)政策導(dǎo)向，符合市場趨勢，將憑借自身優(yōu)勢將公司養(yǎng)老業(yè)務(wù)駛?cè)肟燔嚨?，有助于公司未來持續(xù)發(fā)展。
第一財經(jīng)記者注意到，上述四家關(guān)聯(lián)企業(yè)的基本面堪憂。截至2020年9月30日，海南興隆溫泉負(fù)債總額8.15億元，今年前三季度虧損1232萬元;杭州華庭云棲負(fù)債總額2.02億元，前三季度凈利潤僅225萬元;昆明揚(yáng)子江置業(yè)和蘇州飯店的負(fù)債總額分別為3.37億元、14.40億元，主營業(yè)務(wù)收入均為0，分別虧損48.25萬元、878.71萬元。
四家企業(yè)合計負(fù)債近28億元。不僅如此，海航投資租賃的酒店均存在土地及房產(chǎn)等資產(chǎn)抵押、訴訟情形。
標(biāo)的資產(chǎn)明顯存在瑕疵，海航投資卻執(zhí)意要簽下15年期限的租賃合約，該舉引起了深交所的關(guān)注。
關(guān)注函要求海航投資說明，部分酒店停工、暫停運(yùn)營的原因;資產(chǎn)被抵押、查封的主要原因，涉及的借款具體相關(guān)細(xì)則;是否存在其他為關(guān)聯(lián)方提供擔(dān)保以及與關(guān)聯(lián)方資金往來等情況。
清盤地產(chǎn)進(jìn)軍養(yǎng)老？
天眼查顯示，海航投資的前身是億城集團(tuán)。公司的控股股東為海航資本集團(tuán)有限公司(下稱“海航資本”)，持股比例19.98%。
公開資料顯示，2013年，海航資本通過受讓億城集團(tuán)19.98%股權(quán)成為上市公司的控股股東。更名為海航投資后，從此開啟一路投資的轉(zhuǎn)型之路。
定期報告顯示，房產(chǎn)銷售和基金管理及養(yǎng)老服務(wù)分別占比海航投資營收比重的35.25%、64.75%。今年前三季度，海航投資實現(xiàn)營收4195萬元，同比下降75.86%;凈虧損3349萬元，同比下降518.43%。
今年以來，海航投資的擴(kuò)張力度不可謂不大。從年內(nèi)的投資標(biāo)的來看，海航投資一邊清盤國內(nèi)存量房產(chǎn)項目，另一邊卻大筆投入美國地產(chǎn)業(yè)務(wù)。與“剝離房地產(chǎn)開發(fā)業(yè)務(wù)”的表述對照，行動上顯得前后矛盾。
2020年5月，海航投資向海南海投一號支付再投資款1.4億元。8月，海航投資以 10.89億元收購恒興聚源59%份額，主要投資美國紐約曼哈頓34街REITs項目。9月25日，公司繼續(xù)增投海投一號1.12億元，合計持有海投一號87.48%合伙份額。
公告顯示，海投一號的各方股東均為海航投資的關(guān)聯(lián)方，通過層層架構(gòu)投資于422 Fulton HNA REIT, LLC，而HNA REIT投資于紐約市布魯克林梅西百貨商場已有建筑基礎(chǔ)上再加建一幢10層寫字樓。
至此，海航投資的兩筆投資均投向房地產(chǎn)信托投資基金，公司搖身一變?yōu)榛鹜顿Y公司。
與此同時，海航投資加速清理著國內(nèi)房產(chǎn)存量項目。12月4日，海航投資披露公告稱，一口氣賣出了10萬平方米房產(chǎn)，接盤方為百年人壽保險股份有限公司(下稱“百年人壽”)。
公告稱，海航投資與百年人壽簽訂了《億城堂庭項目(虹都中心/虹都名苑)不動產(chǎn)銷售協(xié)議》。
協(xié)議約定，由百年人壽購買億城山水開發(fā)建設(shè)的億城堂庭項目剩余寫字樓、集中商業(yè)、商鋪、酒店式公寓及車位，項目包括各類物業(yè)的總可售面積10.3萬平米及車位1149個，合同總金額12.73億元。
半年報顯示，億城堂庭項目是海航投資在手的最后一個體內(nèi)存量房產(chǎn)項目，若交易達(dá)成，海航投資徹底清盤國內(nèi)地產(chǎn)業(yè)務(wù)，
深交所的關(guān)注函同時指出，本次資產(chǎn)出售的主要考慮，是否與前期向關(guān)聯(lián)方持續(xù)購買或增加房地產(chǎn)業(yè)務(wù)的邏輯相沖突，是否有利于維護(hù)上市公司和中小股東的合法權(quán)益。
另外，通過投資持續(xù)擴(kuò)大業(yè)務(wù)板塊，并未增厚上市公司業(yè)績，更是侵吞了大筆的賬面資金。財報顯示，截至三季度末，海航投資的賬面資金為2.36億元，上年同期為27.16億元，降幅巨大。
截至目前，海航投資仍未回復(fù)深交所于8月12日下發(fā)的關(guān)注函及公司半年報問詢函，關(guān)于公司各種謎團(tuán)仍然待解。截至12月22日，海航投資股價收報2.55元，跌1.92%。
