保險業(yè)對外開放又有了新的進展。5月30日，銀保監(jiān)會就《中華人民共和國外資保險公司管理條例實施細則》公開征求意見，根據(jù)《征求意見稿》內(nèi)容，合資壽險公司外資持股比例不得超過公司總股本的51%。

在今年博鰲論壇上，央行行長易綱就表示將放寬外資金融機構(gòu)設立限制，放寬外資金融機構(gòu)業(yè)務范圍等。其中，有關保險業(yè)的開放政策就包括在上半年將人身險公司外資持股比例的上限放寬到51%，三年以后不再設限等。

“《征求意見稿》最大的突破是落實了此前關于51%的持股比例，政策放開了。”國務院發(fā)展研究中心金融研究所保險研究室副主任朱俊生對第一財經(jīng)記者表示。

5年內(nèi)不能轉(zhuǎn)讓所持有股權

在持股比例方面，《征求意見稿》規(guī)定，外國保險公司與中國的公司、企業(yè)合資在中國境內(nèi)設立經(jīng)營人身保險業(yè)務的合資保險公司(下稱“合資壽險公司”)，其中外資比例不得超過公司總股本的51%。

具有下列情形之一的股東，屬于外資保險公司主要股東:(一)持有資本總額或者股份總額50%以上的;(二)單一持股比例最大的;(三)持有資本總額或者股份總額不足50%，但對保險公司經(jīng)營管理有重大影響的。

外國保險公司直接或者間接持有的合資壽險公司股份，不得超過51%的比例限制，外國保險公司注冊資本或者營運資金應當為實繳貨幣。

《征求意見稿》提出，外資保險公司至少有1家經(jīng)營正常的保險公司作為主要股東。如果進行股權變更，變更后至少有1家經(jīng)營正常的保險公司作為主要股東。

在股權變更方面，《征求意見稿》規(guī)定，除了經(jīng)保險監(jiān)督管理機構(gòu)批準進行風險處置的，保險監(jiān)督管理機構(gòu)責令依法轉(zhuǎn)讓的，涉及司法強制執(zhí)行的，或者在同一投資人控制的不同主體之間轉(zhuǎn)讓股權等特殊情形外，外資保險公司主要股東自取得股權之日起5年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓所持有的股權。

《征求意見稿》規(guī)定，外資保險公司主要股東擬減持股權或退出中國市場的，應履行股東義務，必要時及時補充資本，保證保險公司償付能力符合監(jiān)管機構(gòu)要求。

朱俊生表示，《征求意見稿》做了一些限制，但不是針對股權比例本身，而是在股權比例放開后，對于股權的轉(zhuǎn)讓、應承擔的義務方面，做了明確規(guī)定。

“是希望外資保險公司進來之后，能夠長期在中國市場經(jīng)營。這也是絕大多數(shù)外資保險公司希望擴大股權比例，開拓中國市場的初衷。”他指出，雖然《征求意見稿》進行了一些限制，但對真正想開拓中國市場開展業(yè)務的外資保險公司并沒有太大影響。

在外資股東減持或退出中國市場的規(guī)定上，南開大學經(jīng)濟學院風險管理與保險學系教授朱銘來認為，“細化監(jiān)管規(guī)則，將風險防患于未然。 ”

朱銘來對第一財經(jīng)記者表示，過去監(jiān)管對于外資的管理更多的是在市場準入方面，對于退出并沒有明確的規(guī)定。“由于合資公司發(fā)展會有理念沖突，因此一旦退出市場，就會有一些比較麻煩棘手的問題。從管理的角度來看，歡迎人家進來，但是如果將來外資想撤走，出了一個規(guī)范化的管理規(guī)定固定，以避免出現(xiàn)中資外資因為股權問題出現(xiàn)糾紛。”

另外，在設立分支機構(gòu)方面，《征求意見稿》規(guī)定，外資保險公司可以根據(jù)業(yè)務發(fā)展需要申請設立分支機構(gòu)。外國保險公司分公司成立后，外國保險公司不得以任何形式抽回營運資金。

外國保險公司分公司只能在其所在省、自治區(qū)或者直轄市的行政轄區(qū)內(nèi)開展業(yè)務。合資保險公司、獨資保險公司在其住所地以外的各省、自治區(qū)、直轄市開展業(yè)務的，應當設立分支機構(gòu)。分支機構(gòu)的設立和管理適用國務院保險監(jiān)督管理機構(gòu)的有關規(guī)定。

持股比例放開有利外資險企，但也要區(qū)分來看

今年以來，保險業(yè)一系列開放政策相繼落地。例如，4月發(fā)布的《關于放開外資保險經(jīng)紀公司經(jīng)營范圍的通知》，意味著外資保險經(jīng)紀公司經(jīng)營范圍將與中資一致，并已于當天生效。

4月27日，上海保監(jiān)局正式為韋萊保險經(jīng)紀有限公司辦理《經(jīng)營保險經(jīng)紀業(yè)務許可證》換證手續(xù)，韋萊保險經(jīng)紀有限公司成為全國首家獲準擴展經(jīng)營范圍的外資保險經(jīng)紀機構(gòu)。

中國保險業(yè)的開放進程勢不可擋。5月2日，中國銀保監(jiān)會正式批準安盛人壽保險有限公司發(fā)起籌建工銀安盛資產(chǎn)管理有限公司，成為我國提出進一步擴大保險業(yè)對外開放后，獲批的第一家合資保險資管公司。

銀保監(jiān)會副主席陳文輝表示，擴大金融對外開放，將有助于利用好境內(nèi)外兩種資源、兩個市場，更好地挖掘外資機構(gòu)的特色金融服務，實現(xiàn)“以外促內(nèi)”，在更大范圍內(nèi)優(yōu)化金融資源配置和提升金融服務效率。

保險加速放開后，外資險企是否會水土不服?對于中資險企會有何影響?

針對此次《征求意見稿》落實的關于51%持股比例問題，朱銘來表示，51%的持股比例放開對于外資險企來說是好事，但由于過去合資公司規(guī)模一直有限，對于這個問題的根本原因要區(qū)分來看。

“過去合資公司究竟是由于什么原因沒有發(fā)展的很好，并且規(guī)模一直很有限?如果就是因為經(jīng)營理念的差異，那么此次持股比例放開后，外資保險公司在經(jīng)營管理上有自主權，可以讓他們的經(jīng)營理念更好的落地。”

他指出，在合規(guī)性方面，外資險企做的是不錯的。“一直在做保障性產(chǎn)品，對于資本擴張并不是很感興趣。”

但他同時提出，“如果外資經(jīng)營規(guī)模沒有擴大，不是單純因為經(jīng)營理念的原因，還包括比如品牌認可、產(chǎn)品價格等是否能讓更多客群接受，那么此次持股比例放開對于外資險企而言，未來就不見得會有飛速的發(fā)展。 ”

針對《關于放開外資保險經(jīng)紀公司經(jīng)營范圍的通知》中，外資保險經(jīng)紀公司經(jīng)營范圍將與中資一致的規(guī)定，朱俊生認為，“保險經(jīng)紀在內(nèi)的中介行業(yè)的開放，將有助于外資財險公司深化市場分工與提升專業(yè)化經(jīng)營水平。”

他表示，在外資保險中介的支持下，外資產(chǎn)險公司更能夠?qū)Ｗ⒂诋a(chǎn)品開發(fā)、精算、投資、風險管理等核心價值環(huán)節(jié)，而保險代理、經(jīng)紀與公估等中介則將承擔很多銷售、理賠等功能，實現(xiàn)產(chǎn)銷分離。外資產(chǎn)險公司通過分工的深化促進技術創(chuàng)新，創(chuàng)新商業(yè)模式，提高經(jīng)營效率，市場份額有望逐步提高。